中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險探析論文 .doc

《中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險探析論文 .doc》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。

1、中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險探析論文中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險探析論文中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險探析論文中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險探析論文中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險探析論文中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險探析論文　　【摘要】世界經(jīng)濟(jì)一體化，使中小企業(yè)面臨的風(fēng)險不再只局限于國內(nèi)市場的經(jīng)營風(fēng)險，還涉及到世界市場的經(jīng)營風(fēng)險。其中，外匯風(fēng)險是涉外企業(yè)所面臨的最重要的風(fēng)險種類。本文從財務(wù)部門會計角度探討中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險的表現(xiàn)形式及控制措施?！　‰S著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，各國間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也越來越密切。加入WTO必將促進(jìn)我國與其他國家及地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)合作迅速發(fā)展。會計作

2、為企業(yè)經(jīng)營管理的核心，將在外幣資金的取得、運用以及有效的管理中發(fā)揮重要作用。中小企業(yè)財務(wù)部門作為為企業(yè)成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，在辦理各種外幣存貸款、外匯借款、外幣投資等業(yè)務(wù)時，將發(fā)生各種外幣之間或外幣與本幣間的結(jié)算。當(dāng)有關(guān)外匯匯率發(fā)生變動時，就會產(chǎn)生外匯損益，形成匯率風(fēng)險。永利機(jī)刀制造公司是柳州市祥興實業(yè)集團(tuán)的下屬公司，主要產(chǎn)品“永豐利”機(jī)刀為全國著名品牌，出口美國、西班牙等國家，外貿(mào)經(jīng)營多，接觸使用外匯情況多。因此，全面認(rèn)識并了解外匯風(fēng)險的基本類型以及在財務(wù)公司的表現(xiàn)形式，從而有效地加以管理和控制，是我公司財務(wù)部門

3、金融風(fēng)險防范的重要內(nèi)容。這在當(dāng)今金融風(fēng)暴迭起，外匯市場動蕩不安的國際金融形勢下尤其重要?！　∫?、外匯風(fēng)險及其我國外匯風(fēng)險管理現(xiàn)狀　　外匯風(fēng)險是指在不同貨幣的相互兌換或折算中，因為匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生始料未及的變動，致使有關(guān)金融主體實際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。我國加人WTO后，自2005年7月21日起，開始加快推進(jìn)人民幣匯率體制改革，實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一攬子貨幣政策進(jìn)行有調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，資本項目下的可自由兌換成為趨勢。在這種環(huán)境下，匯率浮動所產(chǎn)生的風(fēng)險會更頻繁、更直接

4、地影響企業(yè)的損益。國內(nèi)有些中小制造企業(yè)還未對外匯風(fēng)險有足夠的認(rèn)識，或者說是面對風(fēng)險手足無措，大多數(shù)的外匯風(fēng)險管理都局限于外匯利率的管理。而有些企業(yè)，特別是私營企業(yè)和外資企業(yè)，對外匯風(fēng)險卻有自己的一套簡單易行的管理辦法。中國加入世貿(mào)組織后，國際商業(yè)來往日益頻繁，國際貿(mào)易額劇增，外匯風(fēng)險的管理也越夾越受到國內(nèi)事業(yè)單位的關(guān)注，但是無論是國家法律，還是財務(wù)、審計制度，都未對企業(yè)內(nèi)部外匯風(fēng)險管理給出明確規(guī)定。　　二、外匯風(fēng)險在財務(wù)方面的表現(xiàn)形式　　交易結(jié)算風(fēng)險　　交易結(jié)算風(fēng)險是指在國際經(jīng)濟(jì)活動中，以外幣計價進(jìn)行各種交易時，從簽訂交易合同開始

5、，到收到或支付貨幣為止的整個過程中，因匯率變化而產(chǎn)生的風(fēng)險。對一般進(jìn)出口中小制造企業(yè)，結(jié)算風(fēng)險表現(xiàn)為簽訂合同到收回或支付貨款之間匯率水平的不確定而產(chǎn)生的風(fēng)險，而對財務(wù)部門這一金融單位，結(jié)算風(fēng)險主要表現(xiàn)在國際投資和國際借貸活動中。當(dāng)財務(wù)部門將一筆資金投資于某種外匯資產(chǎn)時，如果投資期間該種外匯匯率上升，則投資的本息收入亦會上升；反之，投資外匯實際本息收入則下降，使公司蒙受損失。當(dāng)財務(wù)部門向外籌集外匯資金或借入資金時，如果借入貨幣匯率上升，則會增加籌資成本；反之，則可能降低籌資成本。如果借入貨幣與使用貨幣或借入貨幣與歸還貨幣不相同，也會

6、產(chǎn)生外匯結(jié)算風(fēng)險?！　〗?jīng)濟(jì)風(fēng)險　　經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是指由于意料不到的匯率波動，使得企業(yè)在未來一定時期內(nèi)收益發(fā)生變化的潛在風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險對于企業(yè)損益的影響程度和方向取決于匯率變動對企業(yè)成本、價格和銷售情況的影響。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險不產(chǎn)生于公司核算，而來源于經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從而直接彩響企業(yè)的對外投資、權(quán)益和經(jīng)營成果。例如l997年7月爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)，使東南亞各國及日本、俄羅斯等國的貨幣相繼大幅度貶值，其影響幾乎波及世界各國，使持有這些貨幣或擁有其資產(chǎn)的公司都遭受了巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險　　轉(zhuǎn)換風(fēng)險　　所謂轉(zhuǎn)換風(fēng)險又稱為債權(quán)債務(wù)風(fēng)險，它是指一個公司將其資產(chǎn)負(fù)債表

7、上以外幣計價的項目折算成本幣時，因本幣與外幣的匯率波動而產(chǎn)生的損益情況，如一家跨國公司開展國際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時，會在資產(chǎn)負(fù)債表上出現(xiàn)以外幣表示的債權(quán)、債務(wù)項目。以外幣表示的債權(quán)就是其資產(chǎn)，而債務(wù)則是其負(fù)債，兩者之差額稱為外匯頭寸。公司應(yīng)該定期把其資產(chǎn)負(fù)債表上用外幣計價的項目折算成本幣，然后再得出該公司在一段時期內(nèi)的經(jīng)營情況，確定公司經(jīng)營的盈虧或利潤。在浮動匯率制度下，公司的外匯頭寸用本幣表示的數(shù)額會隨著匯率的變化而變化，從而有可能使公司遭受損失?！　嬚鬯泔L(fēng)險　　會計折算風(fēng)險指由于編制會計報表時的匯率與業(yè)務(wù)發(fā)生日的匯率產(chǎn)生變化，由此形

8、成的利得或損失的風(fēng)險。三、中小制造企業(yè)外匯風(fēng)險控制措施　　領(lǐng)導(dǎo)掛帥，提高財務(wù)管理人員素質(zhì)　　財務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)要把外匯風(fēng)險管理作為企業(yè)經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，相關(guān)處室和單位應(yīng)及時進(jìn)行信息溝通，全面配合，掌握企業(yè)整體運行中外匯資金使用的第一手資料；對時間性的要