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《基于博弈論視角的金融債權(quán)人利益保護.pdf》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報2007年第6期基于博弈論視角的金融債權(quán)人利益保護FinancialCreditor'sRightBenefitsProtectionofGameTheory岳意定鄒福陽YUEYidingZOUFuyang(中南大學(xué)商學(xué)院長沙410083)[摘要]不良金融債權(quán)在我國幾乎成為金融改革成敗的重要內(nèi)容。本文運用博弈論方法,對金融債權(quán)保護中雙方的關(guān)系進行了分析,揭示了單純運用一種或某種方法進行保護已難以奏效,需要考慮系統(tǒng)的方法,進而提出相關(guān)政策建議。Abstract:Thebadfinancialcreditor'srightalmostbecomesim
2、portantcontentsofthefinancialreformsuccessorfailureinourcountryThepapermakesuseofthegametheorymethodonanalysisoffinancialcreditor'srightprotectionthebothparties'relation,thinkofmakinguseofthesimplicityoracertainmethodtocarryonprotectalreadyhardshowresults,needtoconsiderthemethodofthesystem,th
3、enputforwardtherelatedpolicysuggestion[關(guān)鍵詞]金融債權(quán)博弈Keywords:FinancialcreditorsrightGametheory[中圖分類號]F830[文獻標(biāo)識碼]A[文章編號]1000-1549(2007)06-0030-05金融債權(quán)保護是一個世界性的難題。20世紀(jì)80年代以來,無論是世界發(fā)達國家還是發(fā)展中國家都面臨著不良資產(chǎn)的困擾,3/4的國際貨幣基金組織成員國中銀行業(yè)不良資產(chǎn)上升,有的國家被迫對問題金融機構(gòu)進行救助、重整與破產(chǎn),甚至有的還誘發(fā)了金融危機。1979年以來,我國的金融業(yè),特別是銀行業(yè)取得了舉世矚目的成
4、就,然而就現(xiàn)實來看,侵害債權(quán)人利益的現(xiàn)象不斷發(fā)生,而且有愈演愈烈的趨勢,嚴(yán)重危害了銀行工作的實際經(jīng)營效果,制約了我國銀行業(yè)的國際競爭力,危及國家的經(jīng)濟金融安全。同時,隨著金融一體化進程的加快,資本流動已經(jīng)超越了國界,對加強債權(quán)人的保護帶來了巨大的挑戰(zhàn),因此,保護債權(quán)投資人的利益,建立公開、公平、公正的投資環(huán)境成為我國銀行業(yè)參與國際競爭的重要前提。本文運用博弈論的理論對借貸雙方的交易進行分析,在對當(dāng)前現(xiàn)狀進行調(diào)查的基礎(chǔ)上,提出了債權(quán)人保護的政策建議。同時研究認(rèn)為,在市場經(jīng)濟條件下對金融債權(quán)進行保護是必要的,但這種保護必須有一定的限度,而不能無原則的進行保護。一、對金融債權(quán)保護重要性的認(rèn)
5、識所謂金融債權(quán)指的是具有經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)按照合同約定貸給借款人貨幣而形成的權(quán)利。包括借款期滿時債權(quán)人請求債務(wù)人償付本金和利息的權(quán)利及借款人不履行義務(wù),債權(quán)人實現(xiàn)權(quán)利受到阻礙時請求保護的權(quán)利。在我國金融債權(quán)人主要是商業(yè)銀行,對于可能出現(xiàn)風(fēng)險的各類債權(quán),包括貸款、透支、應(yīng)收利息,此外還應(yīng)包括已經(jīng)出現(xiàn)的或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)。金融債權(quán)人是貸款合同的一方,另一方可能是企業(yè)(事業(yè))法人、其他經(jīng)濟組織、個體工商戶或自然人。從民法的角度來看,合同雙方當(dāng)事人是平等的民事主體。對于金融債權(quán)的保護在我國經(jīng)歷了漫長的過程,認(rèn)識在不斷加深。大致可分為三個階段:初始階段收稿日期:2007-3-22作者簡介:岳意
6、定(1953-),男,湖南邵陽人,中南大學(xué)商學(xué)院教授,博士生導(dǎo)師,研究方向:貨幣金融理論、金融工程、公司金融;鄒福陽(1974-),男,山東濟南人,中南大學(xué)商學(xué)院博士生,研究方向:公司金融。30中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報2007年6期(1994年以前),當(dāng)時國有專業(yè)銀行各司其職,承擔(dān)著國家財政出納的責(zé)任,最主要的特征是!存款向上收,貸款分指標(biāo),沒錢向上要?,沒有金融債權(quán)的概念。第二階段(1994年-1999年),以政策性業(yè)務(wù)從國有商業(yè)銀行分離,成立三大政策性銀行為標(biāo)志,國有商業(yè)銀行按市場規(guī)則著力經(jīng)營商業(yè)性業(yè)務(wù)之后,推行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險管理為,金融債權(quán)問題浮出水面。其中1998年,財政部通過發(fā)
7、行2700億元特別國債專項資金,用來充實提高四大國有銀行的資本充足率,力圖使其達到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的資本足率要求,以此來增強國有銀行抵御風(fēng)險的能力。而此時受亞洲金融危機的影響,在廣東信托投資公司破產(chǎn)中意識到不良債權(quán)問題的嚴(yán)重性,主要集中在如何處置存量不良債權(quán),國家對國有專業(yè)銀行的不良資產(chǎn)進行剝離,成立了四大資產(chǎn)管理公司。第三階段(2000年以來),以股份制改革和公司治理為特征的商業(yè)銀行改革主線逐漸確定,2003年12月中央痛下決心動用450億美元外匯儲
