破解小微企業(yè)融資難的思考.doc

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1、破解小微企業(yè)融資難的思考破解小微企業(yè)融資難的思考小微企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)發(fā)展的重要組成部分，既促進(jìn)了就業(yè)崗位的增加，也為科技創(chuàng)新注入了新的活力。然而，由于規(guī)模小、信用擔(dān)保條件不夠、政府政策扶持不到位等原因，融資難問題已經(jīng)成為制約小微企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀小微企業(yè)的主要特點之一就是數(shù)量龐大，據(jù)統(tǒng)計，我國小微企業(yè)的數(shù)量占到了我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，而且小微企業(yè)所涉及的行業(yè)也幾乎遍布了我國國民經(jīng)濟(jì)哚的各個行業(yè)，小微企業(yè)的稅收收入也占到了我國稅收總刁額的一半以上，其對我國G汕D

2、P的貢獻(xiàn)額也超過了60遑%。毫無疑問，小微企業(yè)已伊經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可煊忽視的一股力量。但是與中大型企業(yè)相比，他們大都發(fā)洋展相對緩慢，多數(shù)小微企業(yè)蜘在公司經(jīng)營發(fā)展過程中都處胨于初級階段，在追求企業(yè)的屁快速發(fā)展的進(jìn)程中，小微企貢業(yè)最大的問題就是缺乏發(fā)展舡的資金。而融資難的問題一胤直是困擾小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)柜鍵問題。1.融資需求存焊在巨大缺口。小微企業(yè)數(shù)量虻較多，大多數(shù)處于低級發(fā)展屐階段，因而具有較大的發(fā)展觥潛力。這些小微企業(yè)要實現(xiàn)驊自身的跨越式發(fā)展，就需要苓巨大的資金用于自身素質(zhì)的簦優(yōu)化，包括提高

3、自身的生產(chǎn)髑技術(shù)水平、銷售能力和內(nèi)部12/12馱管理水平，而由于規(guī)模小、再信用擔(dān)保條件不夠、政府政憬策扶持不到位等原因，其融資渠道比較單一、融資規(guī)模刑也有限。最方便的融資渠道就是通過商業(yè)銀行取得貸款縫，但是大多數(shù)商業(yè)銀行出于皖各方因素的考慮，通常是將撞信用度較高、風(fēng)險較小的大姒中型企業(yè)作為貸款對象，對小微企業(yè)貸款設(shè)置較高的門飴檻。一方面面臨巨大的資金殞需求，另一方面又很難從銀蹬行獲得所需的資金支持，因效此小微企業(yè)長期以來一直面臨資金短缺的困境，很難實坂現(xiàn)自身規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)營能力的提高。2.

4、融資成本相對較高。小微企業(yè)由于經(jīng)晷營規(guī)模有限，抗風(fēng)險能力較螗低，在向銀行申請貸款時不笫僅要支付基準(zhǔn)利率、較高的鹿風(fēng)險溢價；還要支付銀行相盜應(yīng)的管理費用，雖然小微企儔業(yè)貸款金額一般不是很高，癢但同樣需要銀行一定的人力俳物力進(jìn)行管理，這就造成了咀較高的管理費用；另外，小∶微企業(yè)融資多采用抵押擔(dān)保糜的方式，在擔(dān)保抵押的過程中，又不得不支付相應(yīng)的評越估費和擔(dān)保抵押金等相關(guān)費朕用，其結(jié)果必然導(dǎo)致銀行對痼小微企業(yè)的融資成本居高不遨下。近幾年，在央行上調(diào)存泛款準(zhǔn)備金率和控制銀行信貸座規(guī)模的背景下，從銀行取得よ

5、貸款的途徑越來越難，這就稷使得越來越多的小微企業(yè)開嬪始借助民間借貸資金，而本勒來利息率就相對較高的民間鞭借貸也因此水漲船高，其借嘟貸利率也在不斷攀升。所以≥種種經(jīng)濟(jì)背景與信貸ǎ壓力下，這些不斷上漲的資加金成本最終轉(zhuǎn)嫁給了小微企癜業(yè)，從而提高了小微企業(yè)的頌12/12融資成本，使本來就缺乏資┅金的小微企業(yè)在融資時更加￣難以為繼。我國小微企業(yè)貸嘎款供給方平均成本是大企業(yè)輸貸款的5倍左右。據(jù)《證券日報》調(diào)查顯示，我國各大莒銀行對小微企業(yè)的貸款利率屁通常是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上蠖上浮一定的比例，提高了小吐微企業(yè)

6、的融資成本，使得融壬資難度大大加大。3．融饑資結(jié)構(gòu)單一、渠道狹窄。通痛常情況下，企業(yè)的融資方式濮包括內(nèi)源融資和外源融資。嫣對小微企業(yè)而言，鑒于其發(fā)忝展規(guī)模比較小、信用評級不高，很難達(dá)到企業(yè)上市的標(biāo)癆準(zhǔn)，從而很難通過債券、股顫票等方式獲得資金，外源融賦資基本上只能通過銀行貸款氚來實現(xiàn)，而銀行又因為風(fēng)險大、回報低等因素對小微企筑業(yè)貸款設(shè)置較高的條件。面義對難以獲得的外源融資，大矜多數(shù)小微企業(yè)便只能通過內(nèi)癍源融資的方式獲得發(fā)展企業(yè)腋的資金保障，然而通過內(nèi)源融資可獲得的資金非常有限圭，很難滿足企業(yè)發(fā)展

7、的資金齊需求。我省大多數(shù)小微企業(yè)苻都是通過內(nèi)源融資來解決資隆金需求的，融資方式過于單陡一，融資渠道狹窄，這就在婦很大程度上限制了企業(yè)的發(fā)鋇展速度，使得企業(yè)很難突破腎資金瓶頸，尋求更高水平的皰發(fā)展。二、小微企業(yè)融資困境分析小微企業(yè)在發(fā)展布過程中普遍具有經(jīng)營規(guī)模小萎、信用水平低、償債能力差博、缺乏抵押擔(dān)保物等特點，觶這些特點反映出小微企業(yè)在羯經(jīng)營發(fā)展過程中存在著種種問題。同時作為提供金融服活務(wù)的主要機構(gòu)一一銀行也沒珥12/12有設(shè)計出真正適合小微企業(yè)群的融資服務(wù)產(chǎn)品，再加上政總府支持的力度有限，使得

8、小虔微企業(yè)融資更加困難。小微褪企業(yè)只有正確的認(rèn)識和解決坡經(jīng)營過程中存在的問題，才肼能使小微企業(yè)走出融資難的敫困境。1．小微企業(yè)自身飪素質(zhì)的欠缺。眾所周知，小辦微企業(yè)的規(guī)模都比較小，而勁且普遍缺乏抵押擔(dān)保物，家氚族式的管理使得企業(yè)的所有驄權(quán)與經(jīng)營權(quán)不分，有的小微躕企業(yè)主由于自身能力和知識的匾乏，企業(yè)經(jīng)營和管理水平有限，缺乏對企業(yè)長期發(fā)鎪展的戰(zhàn)略眼光和管理安排，麩所對信用等級的提高不重視◇。再加上小微企業(yè)大多沒有樓專門的管理人員從事信用等級的管理，其自身日常經(jīng)營汴不