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《信貸資產(chǎn)證券化中信托資產(chǎn)的初始確認時點和相關會計處理》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、信貸資產(chǎn)證券化中信托資產(chǎn)的初始確認時點和相關會計處理為規(guī)范我國信貸資產(chǎn)證券化試點工作，2017年4月，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》；2017年6月，財政部發(fā)布了《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》?！缎刨J資產(chǎn)證券化試點管理辦法》對信貸資產(chǎn)證券化進行了界定，即“在中國境內(nèi)，銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構發(fā)行受益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結構性融資活動”。所以，在我國信貸資產(chǎn)證券化是以信托模式開展的。因此對其會計處理應考慮《信托法》對信托業(yè)務的規(guī)定，并遵循《信托
2、業(yè)務會計核算辦法》和《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》。然而，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務結構復雜，其會計核算在細節(jié)上仍存在許多難點和模糊之處，其中一個問題就是在信托項目下，信托資產(chǎn)何時初始確認?！∫?、信托資產(chǎn)的初始確認時點由于信托的特殊性，要確定信托資產(chǎn)的初始確認時點需要先明確關于信托的四個概念，即信托合同成立、信托成立、信托合同生效和信托生效。10/10信托合同成立。是指當事人經(jīng)過要約、承諾過程，就合同的主要條款達成意向，因承諾生效而合同成立，并使得訂立過程完結。信托成立?！缎磐蟹ā芬?guī)定：“采取信托合同形式成立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。采取其他書面形式成立信托的，受托人承諾信托時，信
3、托成立”。所以，采用書面合同的形式設立信托時，信托的成立與信托合同的成立在時間上是一致的。信托合同不成立，信托也不成立。信托合同生效。是指針對已經(jīng)成立的信托合同，如何產(chǎn)生法律效力的過程。有的合同是自成立時即產(chǎn)生效力，有的合同成立以后并不是自然有效，其可能是無效的、附條件生效的、可撤銷的或者是效力待定的。對于信托合同生效的構成條件；法律上并沒有十分明確的規(guī)定。根據(jù)合同法，存在兩種情形：一種是合同依法成立時即生效，以及當事人對合同的效力約定附生效條件、生效期限，在條件成就、期限屆至時合同生效。另一類是合同成立后，還應當辦理批準、登記等手續(xù)才生效。信托生效，指信托行為具有法律上的效力，一般在
4、信托成立基礎上還要有以下要件：1、交付信托的財產(chǎn)權轉(zhuǎn)移，并辦理相關手續(xù)；2、當事人的意思表示真實；10/103、信托合法性，包括信托目的合法、信托財產(chǎn)合法等內(nèi)容。即在合法的條件下，依據(jù)合同設立的信托自財產(chǎn)權轉(zhuǎn)移至受托人并辦理了相關手續(xù)之日起生效。也就是說，信托合同是委托人和受托人之間設立信托關系的行為，信托合同的成立與生效首先約束合同當事人。信托生效的結果主要發(fā)生在受托人和受益人之間，將受益人納入信托關系之中。受益人是信托關系中不可缺少的一方，沒有受益人的信托是無效的。只有信托生效，委托人、受托人和受益人之間的信托關系才真正形成，當事人才能根據(jù)《信托法》和信托合同的規(guī)定享有權利，履行義
5、務。此時，承諾信托的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移到受托方，信托財產(chǎn)才真正形成并具有獨立性。因此，信托項目成為一個獨立的會計核算主體是在信托生效時，此時應在信托項目下確認信托資產(chǎn)，開始對信托項目根據(jù)《信托業(yè)務會計核算辦法》進行會計核算。 二、信貸資產(chǎn)證券化的兩種不同的模式就信貸資產(chǎn)證券化而言，采用的信托模式不同，信托生效時點就不同，相應的信托資產(chǎn)確認的時點也就不同。信貸資產(chǎn)證券化可以通過以下兩種信托模式開展：模式一10/101.銀行與受托機構簽訂合同，承諾將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，信托成立。同時將信托資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至受托人，信托生效，并規(guī)定受益人為該銀行。2.受托人以受托資產(chǎn)為支持發(fā)行資產(chǎn)支持證券，投資者購買資產(chǎn)
6、支持證券。3.如果資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，受托人將收到認購資金退還投資人，則銀行仍為受益人。如果發(fā)行成功，受托人將投資者支付的認購資金劃付給銀行，銀行將受益權轉(zhuǎn)讓給投資人。此時，資產(chǎn)支持證券持有人成為受益人。模式二1.銀行與受托機構簽訂合同，承諾將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，信托成立。2.受托人以受托資產(chǎn)為支持發(fā)行資產(chǎn)支持證券，投資者購買資產(chǎn)支持證券。3.如果資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，受托人將收到的認購資金退還投資者。如果發(fā)行成功，受托人將投資者支付的認購資金劃付給銀行，銀行審核后，將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，信托生效。兩種模式的比較10/10兩種模式的區(qū)別在于，在模式一下，在信托成立的同時，委托人
7、將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至受托人，信托生效，委托人先作為信托資產(chǎn)的受益人，該信托是自益信托。投資者認購資產(chǎn)支持證券發(fā)生在信托生效后，是受益權轉(zhuǎn)讓過程。如果資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，則委托人仍為受益人，該信托仍是自益信托。如果資產(chǎn)支持證券發(fā)行成功，委托人將受益權轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)支持證券的持有人，自益信托轉(zhuǎn)變成為他益信托。在模式二下，投資者認購資產(chǎn)支持證券發(fā)生在信托生效前，并決定了信托是否能夠生效。如果資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，銀行不會將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至受托人，信貸資產(chǎn)仍歸
