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《上市公司財務(wù)舞弊動機及治理策略研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、上市公司財務(wù)舞弊動機及治理策略研究-->第一章緒論1.1本文的研究背景與研究意義隨著經(jīng)濟發(fā)展的步伐日趨全球化,站在國際視角下統(tǒng)觀全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟,與經(jīng)濟增長相伴相生的是財務(wù)會計制度日趨完善,然而,財務(wù)舞弊行為亦隨之出現(xiàn)并在近年中呈現(xiàn)出愈演愈烈之勢?？v觀歷史,第一例財務(wù)舞弊出現(xiàn)于十八世紀(jì)二十年代的英國,在這片資本主義的發(fā)源地上,南海公司首幵上市公司財務(wù)舞弊的先河,受其影響在隨后的一百多年中股份公司制度在英國直接被封禁,南海公司財務(wù)舞弊案件同時引發(fā)的連鎖反應(yīng)推使英國舉國上下的經(jīng)濟長期進(jìn)入停滯狀態(tài)。在財務(wù)會計制度最為發(fā)達(dá)和完善的美國,隨后亦爆發(fā)出震驚世界的巨人零售財務(wù)舞弊案;上世紀(jì)末期,美國經(jīng)濟在二
2、戰(zhàn)后迅速騰飛,經(jīng)濟增長迅猛,與此同時,財務(wù)制度日趨發(fā)達(dá),財務(wù)舞弊手段日趨隱蔽,財務(wù)舞弊案件發(fā)生比率逐年上升;安然公司財務(wù)舞弊案件將美國國內(nèi)上市公司的財務(wù)舞弊問題推向頂點。近年來,不少扎根美國本土的大型跨國企業(yè)相繼爆出大量財務(wù)丑聞,波―音公匈便是其中典型案例之一。對比發(fā)達(dá)資本主義國家,我國的經(jīng)濟發(fā)展集中在新中國建立之后,經(jīng)濟的高速騰飛集中在上世紀(jì)八十年代末改革開放政策實施后,而我國的證券市場建立很晚,證券市場在上世紀(jì)末才得以初步建立。盡管我國的證券市場較其他發(fā)達(dá)資本主義國家而言發(fā)展較緩,近年來財務(wù)舞弊丑聞依舊延綿不斷,伴隨財務(wù)會計制度的發(fā)展,呈現(xiàn)出愈演愈烈之勢。上世紀(jì)九十年代初,以“長城機電”財
3、務(wù)舞弊案為標(biāo)志,首幵新中國上市公司財務(wù)舞弊的先河,盡管當(dāng)時的財務(wù)舞弊手段較為單一,手法較為落后,依然蒙蔽了一批投資者并造成嚴(yán)重?fù)p害。幾年之后,“東方鍋爐,,財務(wù)舞弊案爆發(fā),舞弊手段有所豐富,較之前更為隱蔽和耐人尋味。近年來,大批財務(wù)舞弊案例集中大規(guī)模爆發(fā),“銀廣夏”、“小天鶴”、“五糧液”不過是其中幾個代表,云南本土上市公司如“綠大地”、“昆百大”也逐漸步入上市公司財務(wù)舞弊的舞臺。..........1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1986年,RomneyM.B.在其研究中發(fā)現(xiàn),分析公司的財務(wù)報告,可以從中窺到一些公司進(jìn)行財務(wù)舞弊的蛛絲馬跡,有些公司不能對其自身給出的報表數(shù)據(jù)作出合理解釋,比如為何公司存在
4、大量關(guān)聯(lián)方交易,為何公司會經(jīng)常性變更會計政策,為何公司會頻繁更換事務(wù)所,為何公司的收入增長速度與其費用增長速度不能實現(xiàn)配比等等。1989年,Loebbecke在其研究中發(fā)現(xiàn)在被檢驗的樣本對象中,約有四分之三的的樣本存在局部小團體作出的決策不利以及內(nèi)部控制不力的現(xiàn)象,由此公司財務(wù)舞弊體現(xiàn)出很高的風(fēng)險。比如公司存在大量關(guān)系不清晰的關(guān)聯(lián)方交易,比如公司內(nèi)部的控制體系不夠完善等信號都預(yù)示著該公司有更高的財務(wù)舞弊風(fēng)險。除此之外,我們應(yīng)該關(guān)注宏觀環(huán)境,如果市場整體環(huán)境不好,尤其是該行業(yè)的運行處于蕭條期時,公司的管理者經(jīng)常為實現(xiàn)利潤或其他動機而對報表進(jìn)行舞弊。1999年,Beneish在其研究中確立出用于識
5、別公司財務(wù)舞弊的因子有以下幾個:該公司的增長速度,該公司對于財務(wù)杠桿的利用程度,該公司其股價震蕩的幅度,該公司的企業(yè)文化。與此同時,該研究者還發(fā)現(xiàn),在公司實施財務(wù)舞弊行為時,可能經(jīng)常被用于操控的指標(biāo)有:異常增加的銷售收入,出現(xiàn)異常變動的毛利率水平、呈下降趨勢的資產(chǎn)質(zhì)量、呈現(xiàn)出上升趨勢的應(yīng)計利潤、突然大幅增加的應(yīng)收款項。1998年,Summers在其研究中表明,通過運用計量工具建立實證模型,分析公司內(nèi)幕交易,可以提煉出公司財務(wù)舞弊的預(yù)警信號。1999年,Hoe在研究中表明上市公司的高管人員由于自身大量持股,為使自身利益最大化而提升股價,導(dǎo)致財務(wù)信息失真。.........第二章財務(wù)舞弊的相關(guān)概念
6、與上市要求本章是概念理論分析部分,主要介紹財務(wù)舞弊的相關(guān)概念和基本理論,分析財務(wù)舞弊,概念;介紹上市公首次公幵發(fā)行股票的相關(guān)概念及基本理論,IPO發(fā)展歷程,闡述中國證f監(jiān)督管理委員會對獲取上市公司第一次公開發(fā)行股票資格基本制度要求,為后文的剖析研究務(wù)實理論基礎(chǔ)。2.1上市公司財務(wù)舞弊概念財務(wù)舞弊,是指在處理相關(guān)會計信息并對其進(jìn)行加工披露的過程中,操作主體基于其自身利益的需要,使用欺騙性手段對相關(guān)財務(wù)信息進(jìn)行滿報、謊報以期獲得不正當(dāng)利益的違法行為。進(jìn)行財務(wù)舞弊的主要途徑是粉飾財務(wù)報表。該行為具備以下幾個的特征:行為具有違法性,行為是相關(guān)法律法規(guī)所明令禁止的;財務(wù)舞弊行為的違法行為決定了其行為的應(yīng)
7、受處罰性。行為具有隱蔽性,財務(wù)舞弊行為的實施總是有具備相關(guān)專業(yè)知識的人員運用一定的技術(shù)手段對財務(wù)報表信息進(jìn)行美化后實現(xiàn),非專業(yè)人士一般難以發(fā)現(xiàn)其舞弊行為。行為具有故意性,財務(wù)舞弊行為的發(fā)生并非具有偶然性,往往是相關(guān)管理人員故意為之,財務(wù)舞弊往往與其背后的巨額利益緊密相連。2行為具有危害性,財務(wù)舞弊行為多具有嚴(yán)重的社會危害性,財務(wù)舞弊行為不但會破壞整體資本市場運行的穩(wěn)定性及市場運行秩序,還會危害各類
