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《簡論基于關(guān)系的我國中小企業(yè)融資行為研究的論文》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、簡論基于關(guān)系的我國中小企業(yè)融資行為研究的論文【摘要】融資難的問題是長期以來阻礙我國中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)核心問題，關(guān)系型借貸的出現(xiàn)，能有效降低信息不透明和不對(duì)稱的程度，減少代理成本和交易費(fèi)用，成為解決我國中小企業(yè)融資難的有效途徑，是中小企業(yè)和銀行雙贏的融資模式。 【關(guān)鍵詞】關(guān)系型借貸；社會(huì)嵌入性；信息不對(duì)稱；信用創(chuàng)新 一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因分析 中小企業(yè)融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)中心問題。對(duì)于中小企業(yè)來說，資金匱乏將直接導(dǎo)致技術(shù)投入不足、市場拓展力度不夠等一系列困難，嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)之所以存在融資難的問題
2、，其主要原因在于兩個(gè)方面：外部環(huán)境和自身缺陷?！ ?.首先，由于受外部融資環(huán)境的限制，中小企業(yè)難以走多元化的融資渠道。目前在我國，資本市場的發(fā)展還很不完善，上市門檻高、債券市場規(guī)模較小等原因使得中小企業(yè)難以通過直接融資的方式獲得所需資金。而在間接融資方面，民間借貸由于其種種弊端受到國家相關(guān)監(jiān)管部門的限制。 2.此外，中小企業(yè)自身存在的種種缺陷也是導(dǎo)致其融資難的重要原因。目前，我國大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，信息不透明和不對(duì)稱的程度較高，經(jīng)營的不確定性高風(fēng)險(xiǎn)大，誠信度較低，缺乏完善的信用擔(dān)保。顯然，基于一種理性的選擇，相對(duì)于中小企業(yè)而言
3、，商業(yè)銀行當(dāng)然更愿意貸款給財(cái)務(wù)信息及其它信息公開程度較高的大企業(yè)，尤其是上市公司，以此來降低自身的貸款風(fēng)險(xiǎn)?！ ∧壳?，中小企業(yè)的發(fā)展已成為我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一支重要力量，尤其在促進(jìn)科技進(jìn)步、增加就業(yè)、擴(kuò)大出口等方面，中小企業(yè)都發(fā)揮了積極的作用。.因此，我們要努力尋找有效對(duì)策解決中小企業(yè)融資難的問題。近年來，關(guān)系型借貸已受到越來越多的中小企業(yè)及銀行的關(guān)注和重視。 二、關(guān)系型借貸是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑 （一）關(guān)系型借貸的含義及特點(diǎn) 要理解關(guān)系型借貸的本質(zhì)，首先，我們從社會(huì)學(xué)的角度來認(rèn)識(shí)兩個(gè)概念：關(guān)系和社會(huì)資本。在社會(huì)學(xué)中，關(guān)系是指雙方通
4、過社會(huì)交往建立的、以涉取信息的便利條件。建立和保持緊密的關(guān)系紐帶是一種社會(huì)性的相互依存，行動(dòng)者為了實(shí)現(xiàn)各自的利益，相互進(jìn)行各種交換，甚至單方轉(zhuǎn)讓自己對(duì)資源的控制，其結(jié)果就形成了持續(xù)存在的社會(huì)關(guān)系(科曼，1999)。另一個(gè)相關(guān)概念是社會(huì)資本，科曼等社會(huì)學(xué)者將社會(huì)資本定義為，個(gè)人通過社會(huì)關(guān)系涉取稀缺的資源并由此獲利的能力。企業(yè)的社會(huì)資本實(shí)際上就是為了建立、鞏固和發(fā)展其社會(huì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行投資所帶來的穩(wěn)定的聯(lián)系，進(jìn)而通過這種穩(wěn)定聯(lián)系根據(jù)自身需要獲得相關(guān)利益?！ ∫虼?，中小企業(yè)基于關(guān)系的借貸模式，是指借款人和貸款人通過建立長期的多渠道的往來關(guān)系，來獲得信貸決策中
5、所需要的相關(guān)信息。關(guān)系型借貸具有三個(gè)主要特征：1.這種雙方的往來關(guān)系是長期的、多渠道的、互動(dòng)的，需要不斷的去維護(hù)。2.這些信息除了包括企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況外，還包含了更多隱性的“軟”信息，例如企業(yè)的信譽(yù)、行為、企業(yè)主的個(gè)人品行等。3.而且這些信息具有一定的專有性，外界的普通公眾一般無法獲得，僅僅為借貸雙方所特有?！ 。ǘ┲行∑髽I(yè)關(guān)系型借貸的可行性分析 1.“社會(huì)嵌入性”是關(guān)系型借貸的理論基礎(chǔ) 關(guān)系型借貸之所以具有存在的可行性和價(jià)值，主要源于“社會(huì)嵌入性”理論，即經(jīng)濟(jì)行為嵌入在社會(huì)關(guān)系之中。社會(huì)嵌入性理論框架告訴我們，在組織與組織之間的進(jìn)行交
6、易時(shí)，社會(huì)關(guān)系起著重要作用。交易雙方可以通過對(duì)社會(huì)關(guān)系的投資來便利自己的經(jīng)濟(jì)行為并獲得收益。 中小企業(yè)的關(guān)系型借貸正是體現(xiàn)了以“社會(huì)嵌入性”為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)交易行為。由于信息不對(duì)稱和不透明化的程度較高，企業(yè)與投資者雙方都不得不花費(fèi)成本去獲得有關(guān)對(duì)方的額外信息，雙方之間的社會(huì)交往關(guān)系一方面擴(kuò)充了信息流動(dòng)的渠道，另一方面也豐富了信息的層次和背景?！ ?.關(guān)系型借貸對(duì)于銀企雙方都具有明顯優(yōu)勢 總體來說，當(dāng)銀企關(guān)系成為一種有價(jià)值的投資，關(guān)系型借貸就加強(qiáng)了雙方信息的相關(guān)性與可靠性，緩解了中小企業(yè)所面臨的融資難問題，也為銀行創(chuàng)造了新的價(jià)值，因此這是一種雙贏的
7、經(jīng)濟(jì)行為。具體來看，與傳統(tǒng)的借貸模式相比，關(guān)系型借貸有著以下明顯的優(yōu)勢?！ 。?）由于是建立在長期的多渠道往來關(guān)系的基礎(chǔ)之上，關(guān)系型借貸能有效降低信息不透明和不對(duì)稱的程度，使企業(yè)的財(cái)務(wù)問題能夠在早期被發(fā)覺和解決?！ 。?）關(guān)系型借貸也降低了銀企之間的交易成本。同樣在借貸市場上，當(dāng)企業(yè)選擇向特定銀行提出貸款申請，當(dāng)銀行在面對(duì)相似的受到借款配給限制的中小企業(yè)當(dāng)中、實(shí)際決定將借貸發(fā)放給哪一家企業(yè)時(shí)，雙方所擁有的社會(huì)關(guān)系資源也顯著影響了雙方的行為和后果?！ 。?）借貸關(guān)系的長期性和重復(fù)性，能有效降低雙方的風(fēng)險(xiǎn)。由于建立交易所共同經(jīng)歷了長期的聯(lián)系，使得雙方
8、可以更好地識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)、更好地識(shí)別出對(duì)方在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的反應(yīng)和應(yīng)對(duì)策略?！ ?.關(guān)系型借貸在我國的發(fā)展具有很好的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ) 從我國目前的經(jīng)濟(jì)
