股指期貨日內(nèi)交易技巧及量?jī)r(jià)關(guān)系

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1、股指期貨日內(nèi)交易技巧及量?jī)r(jià)關(guān)系股指期貨屬于中國資本市場(chǎng)的劃時(shí)代金融產(chǎn)品，一推出即受到整個(gè)市場(chǎng)的高度關(guān)注，由于其迅速增長(zhǎng)的成交量和不斷出現(xiàn)的套利空間，使得不少投資者躍躍欲試。在通過15分鐘K線確定期價(jià)趨勢(shì)之后，我們可以通過1分鐘K線圖來把握即時(shí)的買賣平開倉點(diǎn)。在經(jīng)過前面的盤前分析準(zhǔn)備后就進(jìn)入實(shí)際的盤中操作了，那么如何在盤中去分析行情的變化和買賣點(diǎn)呢？實(shí)際操作中的方法多種多樣，每個(gè)人應(yīng)該根據(jù)自己的具體特點(diǎn)來制定適合自己的操作方法，切不可拘泥于一些傳統(tǒng)的方法而一成不變。什么是好的操作方法？只要能使你在市場(chǎng)上立于不敗之地就是好方法。

2、在這里給大家介紹一些我們?cè)趯?shí)際操盤中總結(jié)出來的操作方法以供參考。在實(shí)盤操作中我們主要通過兩個(gè)界面來分析市場(chǎng)：一個(gè)是分時(shí)走勢(shì)圖，一個(gè)是K線圖。在分時(shí)走勢(shì)中，可以做為判斷依據(jù)的主要有均價(jià)線的運(yùn)行方向、期價(jià)在向上或向下運(yùn)行時(shí)的角度以及下方持倉量、成交量和期價(jià)漲跌時(shí)的變化關(guān)系。一般當(dāng)均價(jià)線向上或向下運(yùn)行時(shí)，期價(jià)多數(shù)以振蕩上行或振蕩下跌為主。以均價(jià)線向上運(yùn)行為例，當(dāng)期價(jià)回調(diào)至均價(jià)線下方后回頭反彈上穿均價(jià)線時(shí)，如果此時(shí)成交量同時(shí)放大而均價(jià)線方向不變時(shí)是多單建倉的點(diǎn)位；一旦期價(jià)高位滯漲橫盤時(shí)即平倉了結(jié)；如果此時(shí)均價(jià)線也同時(shí)有走平跡象時(shí)，表

3、明上升趨勢(shì)暫時(shí)處于休整狀態(tài)，應(yīng)及時(shí)平掉多單，因?yàn)槠趦r(jià)的運(yùn)行方向有可能發(fā)生改變。當(dāng)期價(jià)以垂直的角度急拉或急跌的時(shí)候，此時(shí)可順勢(shì)開倉，一旦拉升或下跌趨勢(shì)變緩，即可平倉。在實(shí)時(shí)行情判斷中，我們一定要結(jié)合成交量和持倉量去判斷，量是價(jià)的先行指標(biāo)，市場(chǎng)上做多和做空力量的強(qiáng)弱，首先反映在成交量和持倉量的變化上。因此，深入研究并掌握期價(jià)、成交量和持倉量的變化關(guān)系是實(shí)際操作時(shí)的制勝法寶之一。這里我們把總結(jié)出來的6種方法介紹給大家供參考。　第一種：成交量增加，持倉量增加，價(jià)格上漲。該組合表示成交活躍，買方（多方）力量大于賣方（空方）力量，雖然多

4、空都在增倉，但新買方是主動(dòng)性大量增倉，追著價(jià)格買，表明看多者對(duì)后市上漲空間看得較高。這種組合關(guān)系上漲動(dòng)力較大，并且短期內(nèi)價(jià)格仍可能繼續(xù)上漲。第二種：成交量減少，持倉量減少，價(jià)格上漲。這表示多空觀望氣氛濃厚，減少了交易，持倉量減少而價(jià)格上漲，說明是做空者認(rèn)輸，開始主動(dòng)性回補(bǔ)平倉（即買入對(duì)沖）推升價(jià)格，導(dǎo)致持倉量減少過程中價(jià)格上漲。但場(chǎng)外多頭并沒入場(chǎng)，價(jià)格短期內(nèi)向上，但不久將可能回落。第三種：成交量增加，持倉量減少，價(jià)格上漲。該組合表示空方主動(dòng)平倉。若出現(xiàn)在底部，其特征是價(jià)格小幅上漲，因?yàn)閮r(jià)格下跌到底部，空方心態(tài)較好，而多方心有

5、余悸，不會(huì)立刻拉抬。但若出現(xiàn)在頂部，空頭為“逃命”平倉急迫，追著價(jià)格平，而多頭只是在高位掛單被動(dòng)平倉，不存在主動(dòng)打壓力量，從而表現(xiàn)出價(jià)格大幅上漲特征，此時(shí)說明賣空者和做多者都在大量平倉，價(jià)格會(huì)下跌。第四種：成交量增加，持倉量增加，價(jià)格下跌。這表示多空均增倉，但看空者主動(dòng)性增倉，追著價(jià)格賣。追賣者之所以敢于追賣是因?yàn)樗麄兣袛鄡r(jià)格還有較大下跌空間。但看多者不愿認(rèn)輸，也在低位被動(dòng)式增倉，短期內(nèi)價(jià)格還可能下跌。但這種組合出現(xiàn)后如拋售過度，短期嚴(yán)重偏離均價(jià)，會(huì)引發(fā)短線投機(jī)客和新多介入，加上部分老空套現(xiàn)，反可能使價(jià)格上升，V型反轉(zhuǎn)可能性

6、較大.第五種：成交量減少，持倉量減少，價(jià)格下跌。該組合表明多空減少了交易而傾向觀望，但多頭在主動(dòng)平倉。成交量減少顯示多頭平倉較為理性，并不急迫而是尋求理想價(jià)格，因此價(jià)格下跌平緩，不過下跌將維持一段趨勢(shì)。第六種：成交量增加，持倉量減少，價(jià)格下跌。該組合顯示多空雙方交易興趣較濃，但空方不愿意繼續(xù)增倉，而持倉量減少和價(jià)格下跌顯示多頭急于平倉，追著價(jià)格賣出平倉，追賣動(dòng)力主要來自多頭止損動(dòng)力。因此，在價(jià)格大幅下跌后，一旦持倉量開始增加則顯示新多開始介入和自認(rèn)為平錯(cuò)了的多頭返身重新殺入，價(jià)格有可能大幅反彈?！×硗猓捎谄谪浭菍?duì)現(xiàn)貨未來走

7、勢(shì)的預(yù)期，因此，現(xiàn)貨走勢(shì)的變化將影響期貨的變化方向。在盤中我們可以根據(jù)上證指數(shù)的變化去分析期指隨后可能出現(xiàn)的波動(dòng)趨勢(shì)，在上圖中我們可以看到中軸線上下都有向上和向下的小線段，它們分別表示買方和賣方的強(qiáng)弱，當(dāng)上方線段不斷變長(zhǎng)時(shí)，表示買方力量不斷增加，指數(shù)還將上升，反之當(dāng)下方線段不斷變長(zhǎng)時(shí)，表示賣方力量不斷增長(zhǎng)，指數(shù)的下跌將延續(xù)。當(dāng)由這些線段集合形成的“峰”低于前一個(gè)“峰”的時(shí)候，說明當(dāng)前的買方或賣方的力量開始減弱，指數(shù)向相反方向發(fā)展的趨勢(shì)開始形成，這時(shí)我們應(yīng)該做好反方向操作的準(zhǔn)備，但還不能急于操作，如果接下來反方向的“峰”出現(xiàn)高

8、于前一個(gè)“峰”時(shí)，說明反轉(zhuǎn)的時(shí)候到了，這時(shí)我們?cè)俳Y(jié)合股指期貨界面的分析做出操作的決定。另一種判斷方法是通過K線圖，由于股指期貨盤中波動(dòng)性大且周期較短，因此，在實(shí)際操作中我們傾向于用1分鐘K線圖和15分鐘K線圖結(jié)合起來做為判斷行情發(fā)展的工具。在15分鐘K線圖的分析中，我們根據(jù)其均線的走勢(shì)判斷