利用eviews進(jìn)行協(xié)整分析

利用eviews進(jìn)行協(xié)整分析

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1、Eviews之協(xié)整分析利用eviews進(jìn)行協(xié)整分析【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹空莆諈f(xié)整分析及相關(guān)內(nèi)容的軟件操作【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】單位根檢驗(yàn),單整檢驗(yàn),協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn),誤差修正模型【實(shí)驗(yàn)步驟】AugmentedDickey-FullerTest(ADF)檢驗(yàn)考慮模型(1)△yt=δyt-1+∑λj△yt-j+μt模型(2)△yt=η+δyt-1+∑λj△yt-j+μt模型(3)△yt=η+βt+δyt-1+∑λj△yt-j+μt其中:j=1,2,3單位根的檢驗(yàn)步驟如下:第一步:估計(jì)模型(3)。在給定ADF臨界值的顯著水平下,如果參數(shù)δ顯著

2、不為零,則序列yt不存在單位根,說明序列yt是平穩(wěn)的,結(jié)束檢驗(yàn)。否則,進(jìn)行第二步。第二步:給定δ=0,在給定ADF臨界值的顯著水平下,如果參數(shù)β顯著不為零,則進(jìn)入第三步;否則表明模型不含時(shí)間趨勢,進(jìn)入第四步。第三步:用一般的t分布檢驗(yàn)δ=0。如果參數(shù)δ顯著不為零,則序列yt不存在單位根,說明序列yt是平穩(wěn)的,結(jié)束檢驗(yàn);否則,序列存在單位根,是非平穩(wěn)序列,結(jié)束檢驗(yàn)。第四步:估計(jì)模型(2)。在給定ADF臨界值的顯著水平下,如果參數(shù)δ顯著不為零,則序列yt不存在單位根,說明序列yt是平穩(wěn)的,結(jié)束檢驗(yàn);否則,繼續(xù)下一步。

3、第五步:給定δ=0,在給定ADF臨界值的顯著水平下,如果參數(shù)δ顯著不為零,表明含有常數(shù)項(xiàng),則進(jìn)入第三步;否則繼續(xù)下一步。第六步:估計(jì)模型(1)。在給定ADF臨界值的顯著水平下,如果參數(shù)δ顯著不為零,則序列yt不存在單位根,說明序列yt是平穩(wěn)的,結(jié)束檢驗(yàn)。否則,序列存在單位根,是非平穩(wěn)序列,結(jié)束檢驗(yàn)。操作:(1)檢驗(yàn)消費(fèi)序列是否為平穩(wěn)序列。在工作文件窗口,打開序列CS1,在CS1頁面單擊左上方的“View”鍵并選擇“UnitRootTest”,采用ADF檢驗(yàn)方法,依據(jù)檢驗(yàn)?zāi)康拇_定要檢驗(yàn)的模型類型,則有單位根檢驗(yàn)結(jié)果

4、。(左上方選:level,左下方選:Trendandintercept,含有截距項(xiàng)和趨勢項(xiàng),右邊最大滯后期:2,點(diǎn)擊OK)消費(fèi)時(shí)間序列為模型(3),其tδ值大于附表6(含有常數(shù)項(xiàng)和時(shí)間趨勢)中0.01~0.10各種顯著性水平下值。因此,在這種情況下不能拒絕原假設(shè),即私人消費(fèi)時(shí)間序列CS有一個(gè)單位根,SC序列是非平穩(wěn)序列。同理,可以對(duì)Y1序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。(2)單整如果一個(gè)時(shí)間序列經(jīng)過一次差分變成平穩(wěn)的,就稱原序列是1階單整序列,記為I(1)。一般,一個(gè)序列經(jīng)過d次差分后變成平穩(wěn)序列,責(zé)稱原序列d階單整序列。。檢

5、驗(yàn)消費(fèi)時(shí)間序列一階差分(△CSt)的平穩(wěn)性。在工作文件窗口,打開序列CS,在CS頁面單擊左上方的“View”鍵并選擇“UnitRootTest”,采用ADF檢驗(yàn)方法,依據(jù)檢驗(yàn)?zāi)康拇_定要檢驗(yàn)的模型類型,則有單位根檢驗(yàn)結(jié)果。(左上方選:1stdifference一階差分,左下方選:intercept,含有截距項(xiàng),右邊最大滯后期:2,點(diǎn)擊OK,就得到對(duì)于一階差分序列D(CS)7Eviews之協(xié)整分析的單位根檢驗(yàn)的結(jié)果)同理,可以對(duì)D(Y1)序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。用OLS法做兩個(gè)回歸:△2CStC△CSt-1△2CStCt

6、△CSt-1△2CSt為二階差分,在兩種情況下,tδ值都小于附表6中0.01~0.10各種顯著性水平下的值。因此,拒絕原假設(shè),即私人消費(fèi)一階差分時(shí)間序列沒有單位根,即私人消費(fèi)一階差分時(shí)間序列沒有單位根,或者說該序列的平穩(wěn)序列。所以,CSt是非平穩(wěn)序列,由于△CSt~I(0),因而CSt~I(1)。二階差分命令:CS2=d(CS,2)CS是序列名稱。(3)判斷兩變量的協(xié)整關(guān)系。第一步:求出兩變量的單整的階對(duì)于SCt。做兩個(gè)回歸(SCtCSCt-1),(△2SCtC△SCt-1)。對(duì)于yt,做兩個(gè)回歸(ytCyt-1

7、),(△2ytC△yt-1)。判斷SCt和yt都是非平穩(wěn)的,而△SCt和△yt是平穩(wěn)的,即SCt~I(1),yt~I(1)。第二步:進(jìn)行協(xié)整回歸用OLS法做回歸:(SCtCyt),并變換參差為et。第三步:檢驗(yàn)et的平穩(wěn)性用OLS法做回歸:(△etCet-1)第四步:得出兩變量是否協(xié)整的結(jié)論因?yàn)閠=-3.15與下表協(xié)整檢驗(yàn)EG或AGE的臨界值相比較(K=2),采用顯著性水平a=0.05,tδ值大于臨界值,因而接受et非平穩(wěn)的原假設(shè),意味著兩變量不是協(xié)整關(guān)系??墒?,如果采用顯著性水平a=0.10,則tδ值與臨界值大

8、致相當(dāng),因而可以預(yù)期,若a=0.11,則tδ值小于臨界值,接受et平穩(wěn)的備擇假設(shè),即兩變量具有協(xié)整關(guān)系。協(xié)整檢驗(yàn)EG或AGE的臨界值樣本個(gè)數(shù)顯著性水平K=2K=3K=4樣本容量0.010.050.100.010.050.100.010.050.1025-4.37-3.59-3.22-4.92-4.10-3.71-5.43-4.56-4.1550-4.12-3.46-3.1

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