供應(yīng)鏈融資資金管理論文

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1、供應(yīng)鏈融資資金管理論文供應(yīng)鏈融資資金管理論文供應(yīng)鏈融資資金管理論文　　一、V公司介紹　　V公司是一家汽車零部件供應(yīng)商，全球汽車制造商的合作伙伴。V集團總部位于法國，現(xiàn)已成為全球最成功、最具創(chuàng)新能力的汽車零部件制造商之一，并于2013年慶祝了90周年慶典。2013年集團的銷售達121億歐元，其主機廠配套市場銷售的10%用于研發(fā)。集團在全球29個國家擁有124家工廠，16個研究中心，35個開發(fā)中心，及12個分銷平臺，擁有74800名員工。1994年，V集團首次進入中國，在溫嶺和沙市分別建立了兩家合資企業(yè)。此后，V公司開啟了

2、在中國持續(xù)發(fā)展和不斷增長的序幕。目前，在中國擁有26家生產(chǎn)基地、10個開發(fā)中心和3個研究中心，在職員工達13000人。公司由四大事業(yè)部及售后市場業(yè)務(wù)部組成。自從進入中國后，公司利用中國逐漸開放的政策迅速擴張。營運資金的管理需要不斷滿足公司擴張發(fā)展的要求。在此情況下，公司實行緊縮的營運資金投資政策。流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例較低，企業(yè)將更多資金投資到獲利水平較高的長期資產(chǎn)上，從而提高了企業(yè)的盈利水平。同時公司推行適中的營運資金籌資政策，是指流動負債與長期負債占總資產(chǎn)比例相當(dāng)，既節(jié)約了籌資成本，也保證了一定的流動性。使公司在保證

3、政策經(jīng)營的同時，也保持了一定的盈利能力?！　《?、V公司營運資金分析　　基于公司的營運資金管理政策，公司希望使經(jīng)營性營運資金保持在適中偏緊的水平。作為汽車零部件公司，下游整車制造廠商相對集中并且強勢，上游供應(yīng)商相對分散，要想通過營運資金管理來為公司創(chuàng)造更多的效益，就需要盡可能縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，增加應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期?！　∪公司供應(yīng)鏈融資介紹　　供應(yīng)鏈融資是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個整體，根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點制定基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資解決

4、了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競爭力。在供應(yīng)鏈中找出一個大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應(yīng)鏈上的節(jié)點企業(yè)提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上、下游配套中小企業(yè)，解決配套企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}；另一方面，將銀行或金融機構(gòu)信用融入上、下游配套企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，促進配套企業(yè)與核心企業(yè)建立起長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，從而提升整個供應(yīng)鏈的競爭能力。　　供應(yīng)鏈融資可能帶來的好處　　1.從V公司的角度來看，供應(yīng)鏈融資

5、是重新確認供應(yīng)商應(yīng)付賬期的機會。公司選擇合適的供應(yīng)商參與到供應(yīng)鏈融資，可以獲得更長的應(yīng)付賬期。同時優(yōu)化了公司內(nèi)部的應(yīng)付賬款流程。應(yīng)付賬款完成發(fā)票等付款條件審核后便可以通過系統(tǒng)對接將發(fā)票信息發(fā)送給銀行。大大減少了處理應(yīng)付賬款的人力和時間。而且供應(yīng)鏈融資對比開據(jù)銀行承兌匯票減少了準(zhǔn)備合同的環(huán)節(jié)，減少了人工成本和票據(jù)傳遞的風(fēng)險?！　?.從供應(yīng)商的角度來看，供應(yīng)鏈融資為供應(yīng)商提供了靈活的短期融資額度。供應(yīng)商可以根據(jù)自己的需求選擇合適的提款期。鑒于核心公司的信用，供應(yīng)商可以獲得更合理的融資條件。對于中小型供應(yīng)商不僅盤活了應(yīng)收賬款

6、而且保證了供應(yīng)商的收款期?！　?.從銀行的角度看，銀行利用信用良好的公司的擔(dān)保，開拓了中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，獲得貼現(xiàn)收益的同時風(fēng)險可控。供應(yīng)鏈融資也可能帶來潛在的結(jié)算等其他銀行業(yè)務(wù)?！　」?yīng)鏈融資的要求　　1.從V公司角度來看，公司的采購部門需要分析目前的采購條款，選擇合適供應(yīng)商進行談判，增加應(yīng)付賬期同時吸引供應(yīng)商進入供應(yīng)鏈融資的項目。供應(yīng)鏈融資將原本和供應(yīng)商之間的應(yīng)付賬款轉(zhuǎn)移給銀行，發(fā)票到期后公司必須按時支付給銀行，不能以任何理由拖延?！　?.從供應(yīng)商角度來看，供應(yīng)商提前得到應(yīng)收賬款需要支付相應(yīng)的貼現(xiàn)成本。因為供應(yīng)商的

7、應(yīng)收賬期延長，相應(yīng)的貼現(xiàn)成本會增加。供應(yīng)商需要提升自身的應(yīng)收賬款流程，才能保證按時獲得賬款，例如需要及時準(zhǔn)確開具發(fā)票給V公司，才能保證發(fā)票信息盡快通過審核發(fā)送給銀行?！　?.從銀行角度來看，需要提供給V公司及其供應(yīng)商穩(wěn)定安全的信息平臺，從發(fā)票的上傳到放款再到發(fā)票到期日收款整個過程都在電子信息平臺上完成，既要保證及時性也要保證安全性。銀行提供的服務(wù)是否完善關(guān)系到是否有更多的供應(yīng)商愿意加入到供應(yīng)鏈融資的項目中。　　四、總結(jié)　　對于任何公司而言，應(yīng)付賬款是一種低廉且易得的籌資方式，能夠為企業(yè)創(chuàng)造價值。但是拖延應(yīng)付賬款往往會導(dǎo)

8、致供應(yīng)商的不滿，長此以往就會影響供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和采購質(zhì)量，繼而帶來采購成本的上升。所以公司選擇適合自己的貿(mào)易融資產(chǎn)品對改善營運資金的管理有重要的意義。本文中，公司正是找到了三方共贏的條件而推行供應(yīng)鏈融資，并期待供應(yīng)鏈融資提升30天的應(yīng)付賬款周期。任何公司的最終目標(biāo)都是企業(yè)價值的最大化，但是保持公司的流動性同樣也是公司追求的一個目標(biāo)，