《技術(shù)分析新模版》PPT課件

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1、技術(shù)分析渤海期貨IB業(yè)務(wù)部目錄一、理論基礎(chǔ)二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析三、K線分析四、指標(biāo)分析五、注意問題六、應(yīng)用實例一、理論基礎(chǔ)通過對市場行為本身的分析來預(yù)測市場價格變動方向。市場行為包含價格的變動、成交量以及持倉量的變化。一、理論基礎(chǔ)市場行為反映一切這是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。影響價格的每一個因素包括內(nèi)在的和外在的都反映在市場行為中，不必對影響價格的因素具體是什么作過多的關(guān)心。一、理論基礎(chǔ)價格呈趨勢變動這是進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的因素。價格的變動是按一定規(guī)律進(jìn)行的，股票價格有保持原來方向的慣性。正是由于這一

2、條，技術(shù)分析者們才花費大量心血，以圖找出股票價格變動的規(guī)律。一、理論基礎(chǔ)歷史會重演這是從人的心理因素方面考慮的。期貨投資的最終目標(biāo)無非是追求利潤。因此在這種心理狀態(tài)下，人類的交易行為將趨于一定的模式，而導(dǎo)致歷史會重演。二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析成交量和未平倉合約量的變化會對期貨價格產(chǎn)生影響，期貨價格變化也會引起成交量和未平倉量的變化。因此，分析三者的變化，有利于正確預(yù)測期貨價格走勢二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析成交量、未平倉合約量減少，價格上升，表示賣空者大量補貨平倉，價格短期內(nèi)向上，但不久將可能回落。成交量、未平倉合約

3、量增加，價格上升，表示新買方正在大量收購，近期內(nèi)價格還可能繼續(xù)上漲。價量同升價升量減二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析成交量、未平倉合約量減少，價格上升，表示賣空者大量補貨平倉，價格短期內(nèi)向上，但不久將可能回落。成交量增加，價格上升，但未平倉合約量減少，說明賣空者和買空者都在大量平倉，價格下跌。成交量、未平倉量增加，價格下跌，表明賣空者大量出售合約，短期內(nèi)價格還可能下跌，但如拋售過度，反可能使價格上升。價跌量增二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析成交量、未平倉量減少，價格下跌，表明大量買多者急于賣貨平倉，短期內(nèi)價格將繼續(xù)下降。成交量增

4、加、未平倉量和價格下跌，表明賣空者利用買空者賣貨平倉導(dǎo)致價格下跌之際陸續(xù)補貨平倉獲利，價格可能轉(zhuǎn)為回升。價量同減二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析從上分析可見，在一般情況下，如果成交量、未平倉量與價格同向，其價格趨勢可繼續(xù)維持一段時間；如兩者與價格反向時，價格走勢可能轉(zhuǎn)向。當(dāng)然，這還需結(jié)合不同的價格形態(tài)作進(jìn)一步的具體分析。三、K線分析Ｋ線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時代的米市交易，經(jīng)過二百多年的演進(jìn)，現(xiàn)在已具有完整形式和分析理論。是技術(shù)分析中的最基本的方法之一。三、K線分析K線的形成取決于

5、四個數(shù)據(jù)，即開盤價、最高價、最低價、收盤價。當(dāng)開盤價低于收盤價時，Ｋ線為陽線；當(dāng)開盤價高于收盤價時，Ｋ線為陰線；當(dāng)開盤價等于收盤價時，Ｋ線稱為十字星。K線K線形態(tài)K線基本形態(tài)K線中長期形態(tài)K線基本形態(tài)長陽線長陰線防錘線錘子和上吊吞沒形態(tài)和抱線形態(tài)烏云蓋頂形態(tài)和刺透形態(tài)孕線形態(tài)十字線圖示--長陽線圖示--影線與長陽線結(jié)合圖示—錘子線上吊線之后，第二天價格跳空下跌，在上吊線當(dāng)日買進(jìn)的都發(fā)生虧損圖示—吞沒形態(tài)看跌吞沒形態(tài)圖示—吞沒形態(tài)吞沒形態(tài)出現(xiàn)，買進(jìn)的力量已經(jīng)壓倒了賣出壓力圖示—烏云蓋頂形態(tài)烏云蓋頂孕線形

6、態(tài)十字星棄嬰形態(tài)島形反轉(zhuǎn)K線中長期基本形態(tài)趨勢持續(xù)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)技術(shù)分析趨勢趨勢：依次漸變的波峰和波谷三種趨勢：上升趨勢、下降趨勢、橫向延伸三種類型：主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢趨勢線確認(rèn)阻擋阻擋趨勢線趨勢線的黃金分割阻速線持續(xù)形態(tài)主要要領(lǐng)前期有一定規(guī)模的趨勢相對于反轉(zhuǎn)形態(tài)，持續(xù)時間要短可以測算目標(biāo)價位持續(xù)形態(tài)--三角形對稱三角形上升三角形下降三角形在三角形中，至少要求有四個轉(zhuǎn)折點上升三角形多出現(xiàn)在上升趨勢中，屬于看漲形態(tài)上升三角形充當(dāng)?shù)筒康纳仙切涡螒B(tài)，揭示的內(nèi)涵也是看漲形態(tài)上升三角形下降三角形下降

7、趨勢中的下降三角形形態(tài)，大多出現(xiàn)在下降趨勢中，屬于看跌形態(tài)。下降三角形充當(dāng)頂部的下降三角形形態(tài)對稱三角形通常屬于持續(xù)型形態(tài)，它表示既有趨勢暫時處于休整狀態(tài)，隨后將恢復(fù)原有的趨勢對稱三角形完成的時間極限與突破交易量的重要性價格突破后的幅度測算對稱三角形持續(xù)形態(tài)--楔形上升楔形是由兩條相互聚攏的上斜趨勢線構(gòu)成的，兩條趨勢線的交點為頂點，形態(tài)上方的上斜趨勢線的上斜傾角小于形態(tài)下方的上斜趨勢線的上斜傾角，上升楔形大多出現(xiàn)在下跌趨勢中，或者充當(dāng)頂部的反轉(zhuǎn)形態(tài)，屬于看跌形態(tài)。上升楔形完成的時間極限與突破形態(tài)內(nèi)交易

8、量逐漸萎縮，突破時放大楔形最寬的部分（底邊）的垂直線段的高度楔形形態(tài)上升楔形形態(tài)下降楔形形態(tài)持續(xù)形態(tài)--旗形上升旗形是由兩條上斜的平行趨勢線構(gòu)成的，表示市場充滿活力，劇烈的、幾乎是直線式的市場價格運動，是上升旗形出現(xiàn)的先決條件。持續(xù)形態(tài)--旗形上升旗形形態(tài)持續(xù)的時間較短，一般有三個逐步抬高的波峰和波谷，價格一般在第三個波峰的位置，開始向下發(fā)展，并突破下邊的上斜趨勢線，價格在突破形態(tài)下邊的上斜趨勢線后，一般都不會向上反撲，往往是快速的向下發(fā)展。交易量的重要