《技術(shù)分析新模版》PPT課件

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1、技術(shù)分析渤海期貨IB業(yè)務(wù)部目錄一、理論基礎(chǔ)二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析三、K線分析四、指標(biāo)分析五、注意問題六、應(yīng)用實(shí)例一、理論基礎(chǔ)通過對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)方向。市場(chǎng)行為包含價(jià)格的變動(dòng)、成交量以及持倉量的變化。一、理論基礎(chǔ)市場(chǎng)行為反映一切這是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。影響價(jià)格的每一個(gè)因素包括內(nèi)在的和外在的都反映在市場(chǎng)行為中，不必對(duì)影響價(jià)格的因素具體是什么作過多的關(guān)心。一、理論基礎(chǔ)價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)這是進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的因素。價(jià)格的變動(dòng)是按一定規(guī)律進(jìn)行的，股票價(jià)格有保持原來方向的慣性。正是由于這一

2、條，技術(shù)分析者們才花費(fèi)大量心血，以圖找出股票價(jià)格變動(dòng)的規(guī)律。一、理論基礎(chǔ)歷史會(huì)重演這是從人的心理因素方面考慮的。期貨投資的最終目標(biāo)無非是追求利潤。因此在這種心理狀態(tài)下，人類的交易行為將趨于一定的模式，而導(dǎo)致歷史會(huì)重演。二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析成交量和未平倉合約量的變化會(huì)對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生影響，期貨價(jià)格變化也會(huì)引起成交量和未平倉量的變化。因此，分析三者的變化，有利于正確預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析成交量、未平倉合約量減少，價(jià)格上升，表示賣空者大量補(bǔ)貨平倉，價(jià)格短期內(nèi)向上，但不久將可能回落。成交量、未平倉合約

3、量增加，價(jià)格上升，表示新買方正在大量收購，近期內(nèi)價(jià)格還可能繼續(xù)上漲。價(jià)量同升價(jià)升量減二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析成交量、未平倉合約量減少，價(jià)格上升，表示賣空者大量補(bǔ)貨平倉，價(jià)格短期內(nèi)向上，但不久將可能回落。成交量增加，價(jià)格上升，但未平倉合約量減少，說明賣空者和買空者都在大量平倉，價(jià)格下跌。成交量、未平倉量增加，價(jià)格下跌，表明賣空者大量出售合約，短期內(nèi)價(jià)格還可能下跌，但如拋售過度，反可能使價(jià)格上升。價(jià)跌量增二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析成交量、未平倉量減少，價(jià)格下跌，表明大量買多者急于賣貨平倉，短期內(nèi)價(jià)格將繼續(xù)下降。成交量增

4、加、未平倉量和價(jià)格下跌，表明賣空者利用買空者賣貨平倉導(dǎo)致價(jià)格下跌之際陸續(xù)補(bǔ)貨平倉獲利，價(jià)格可能轉(zhuǎn)為回升。價(jià)量同減二、基礎(chǔ)指標(biāo)的分析從上分析可見，在一般情況下，如果成交量、未平倉量與價(jià)格同向，其價(jià)格趨勢(shì)可繼續(xù)維持一段時(shí)間；如兩者與價(jià)格反向時(shí)，價(jià)格走勢(shì)可能轉(zhuǎn)向。當(dāng)然，這還需結(jié)合不同的價(jià)格形態(tài)作進(jìn)一步的具體分析。三、K線分析Ｋ線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時(shí)代的米市交易，經(jīng)過二百多年的演進(jìn)，現(xiàn)在已具有完整形式和分析理論。是技術(shù)分析中的最基本的方法之一。三、K線分析K線的形成取決于

5、四個(gè)數(shù)據(jù)，即開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。當(dāng)開盤價(jià)低于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線為陽線；當(dāng)開盤價(jià)高于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線為陰線；當(dāng)開盤價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線稱為十字星。K線K線形態(tài)K線基本形態(tài)K線中長期形態(tài)K線基本形態(tài)長陽線長陰線防錘線錘子和上吊吞沒形態(tài)和抱線形態(tài)烏云蓋頂形態(tài)和刺透形態(tài)孕線形態(tài)十字線圖示--長陽線圖示--影線與長陽線結(jié)合圖示—錘子線上吊線之后，第二天價(jià)格跳空下跌，在上吊線當(dāng)日買進(jìn)的都發(fā)生虧損圖示—吞沒形態(tài)看跌吞沒形態(tài)圖示—吞沒形態(tài)吞沒形態(tài)出現(xiàn)，買進(jìn)的力量已經(jīng)壓倒了賣出壓力圖示—烏云蓋頂形態(tài)烏云蓋頂孕線形

6、態(tài)十字星棄嬰形態(tài)島形反轉(zhuǎn)K線中長期基本形態(tài)趨勢(shì)持續(xù)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)技術(shù)分析趨勢(shì)趨勢(shì)：依次漸變的波峰和波谷三種趨勢(shì)：上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)、橫向延伸三種類型：主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)趨勢(shì)線確認(rèn)阻擋阻擋趨勢(shì)線趨勢(shì)線的黃金分割阻速線持續(xù)形態(tài)主要要領(lǐng)前期有一定規(guī)模的趨勢(shì)相對(duì)于反轉(zhuǎn)形態(tài)，持續(xù)時(shí)間要短可以測(cè)算目標(biāo)價(jià)位持續(xù)形態(tài)--三角形對(duì)稱三角形上升三角形下降三角形在三角形中，至少要求有四個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)上升三角形多出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，屬于看漲形態(tài)上升三角形充當(dāng)?shù)筒康纳仙切涡螒B(tài)，揭示的內(nèi)涵也是看漲形態(tài)上升三角形下降三角形下降

7、趨勢(shì)中的下降三角形形態(tài)，大多出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中，屬于看跌形態(tài)。下降三角形充當(dāng)頂部的下降三角形形態(tài)對(duì)稱三角形通常屬于持續(xù)型形態(tài)，它表示既有趨勢(shì)暫時(shí)處于休整狀態(tài)，隨后將恢復(fù)原有的趨勢(shì)對(duì)稱三角形完成的時(shí)間極限與突破交易量的重要性價(jià)格突破后的幅度測(cè)算對(duì)稱三角形持續(xù)形態(tài)--楔形上升楔形是由兩條相互聚攏的上斜趨勢(shì)線構(gòu)成的，兩條趨勢(shì)線的交點(diǎn)為頂點(diǎn)，形態(tài)上方的上斜趨勢(shì)線的上斜傾角小于形態(tài)下方的上斜趨勢(shì)線的上斜傾角，上升楔形大多出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中，或者充當(dāng)頂部的反轉(zhuǎn)形態(tài)，屬于看跌形態(tài)。上升楔形完成的時(shí)間極限與突破形態(tài)內(nèi)交易

8、量逐漸萎縮，突破時(shí)放大楔形最寬的部分（底邊）的垂直線段的高度楔形形態(tài)上升楔形形態(tài)下降楔形形態(tài)持續(xù)形態(tài)--旗形上升旗形是由兩條上斜的平行趨勢(shì)線構(gòu)成的，表示市場(chǎng)充滿活力，劇烈的、幾乎是直線式的市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)，是上升旗形出現(xiàn)的先決條件。持續(xù)形態(tài)--旗形上升旗形形態(tài)持續(xù)的時(shí)間較短，一般有三個(gè)逐步抬高的波峰和波谷，價(jià)格一般在第三個(gè)波峰的位置，開始向下發(fā)展，并突破下邊的上斜趨勢(shì)線，價(jià)格在突破形態(tài)下邊的上斜趨勢(shì)線后，一般都不會(huì)向上反撲，往往是快速的向下發(fā)展。交易量的重要