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《外匯、外匯交易與匯率（1-21）》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、第二章外匯、外匯交易與匯率第一節(jié)外匯與匯率的基本概念第二節(jié)外匯市場與交易第三節(jié)匯率的決定與變動第四節(jié)西方匯率理論國際金融·第2章·2第一節(jié)外匯與匯率的基本概念1.1外匯1.2匯率國際金融·第2章·3一、外匯的概念（P53）1、靜態(tài)外匯（Foreignexchange）的概念是指一種以外幣表示的支付手段，用于國際結算。動態(tài)外匯：外匯是國際匯兌的簡稱，它是指國際債權債務的清算活動，以及貨幣在各國間的流動。2、外匯有廣義與狹義之分廣義的外匯泛指一切以外國貨幣名義表示的金融資產(chǎn)。按照1997年1月14日修訂的《中華人民共
2、和國外匯管理條例》，外匯包括：1)外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；2)外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；3)外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；4)特別提款權、歐洲貨幣單位；5)其他外匯資產(chǎn)。國際金融·第2章·4狹義的外匯是指以外國貨幣表示的、用來清算國際收支差額的資產(chǎn)。包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。3、外匯的特征自由兌換性：即持有者可以自由地將其兌換成其他貨幣或由其他貨幣表示的金融資產(chǎn)。普遍接受性：即在國際經(jīng)濟往來中被各國普遍接受和使用可償性：即這種外幣資產(chǎn)能夠保證得到
3、償付。國際金融·第2章·54、外匯的分類自由兌換貨幣、有限自由兌換貨幣、不可自由兌換貨幣。二、外匯的種類1、自由外匯和記賬外匯2、貿(mào)易外匯和非貿(mào)易外匯3、即期外匯和遠期外匯三、常用的國際貨幣（Internationalcurrency）美元，USD，$；英鎊，GBP，￡；日元，JPY，J￥；歐元，EUR，€；港元，HKD，HK$；瑞士法郎，CHF，SF；加拿大元，CAD，Can$；澳大利亞元，AUD，A$.http://weblog.mjjq.com/world-currency-picture-184.html
4、/5國際金融·第2章·61.2匯率一、匯率的概念（Exchangerate）（P54）是指兩種貨幣之間的比價關系，或者說是外匯買賣的價格。因此，可以說，外匯是對兌換行為質的表示，匯率是對兌換行為量的度量。國際金融·第2章·7二、匯率的標價方法常見的匯率標價方法有：直接標價法間接標價法美元標價法國際金融·第2章·81、直接標價法（Directquotation）def：是指以一定單位（1、100、10000等）的外國貨幣作為標準，折成若干數(shù)量的本國貨幣來表示匯率的方法。也就是說，在直接標價法下，以本國貨幣表示外國貨
5、幣的價格。在直接標價法下，一定單位的外國貨幣折算的本國貨幣的數(shù)額增大，說明外國貨幣幣值上升，或本國貨幣幣值下降，稱為外幣升值或稱本幣貶值。在直接標價法下，本幣幣值的上升或下跌的方向和匯率值的增加或減少的方向正好相反。例如，我國人民幣市場匯率為：月初：USD1=CNY6.4；月末：USD1=CNY6.8----說明人民幣貶值國際金融·第2章·92、間接標價法（Indirectquotation）Def：是指以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干數(shù)額外國貨幣來表示匯率的方法。也就是說，在間接標價法下，以外國貨幣表示本
6、國貨幣的價格。在間接標價法下，一定單位的本國貨幣折算的外國貨幣數(shù)量增多，稱為外幣貶值，或本幣升值。在間接標價法下，本幣幣值的上升或下跌的方向和匯率值的增加或減少的方向相同。例如，倫敦外匯市場匯率為：月初：GBP1=CHF1.5000月末：GBP1=CHF1.4500----說明英鎊匯率下跌，瑞士法郎匯率上升，。英鎊、歐元、澳元采用間接標價法，美元除對英鎊仍采用直接標價法外，對其他貨幣于1978年9月開始改用間接標價法國際金融·第2章·103、美元標價法def：是指以一定單位的美元折成若干數(shù)量的各國貨幣來表示各國貨
7、幣匯率的方法。目的是為了簡化報價并廣泛地比較各種貨幣的匯價。例如瑞士蘇黎士某銀行面對其他銀行的詢價，報出的貨幣匯價為：USD1=CHF1.1860人們將各種標價法下數(shù)量固定不變的貨幣叫做基準貨幣（BaseCurrency），把數(shù)量變化的貨幣叫做標價貨幣（QuotedCurrency）。在直接標價法下，基準貨幣為外幣，標價貨幣為本幣；在間接標價法下，基準貨幣為本幣，標價貨幣為外幣；在美元標價法下，基準貨幣是美元，標價貨幣是其他貨幣。國際金融·第2章·11國家或地區(qū)貨幣符號ISO標準代碼中國人民幣元RMB￥CNY香港
8、港元HK$HKD美國美元$USD日本日元￥JPY歐元區(qū)歐元€EUR瑞典瑞典克朗SKrSEK瑞士瑞士法郎SFCHF英國英鎊￡GBP澳大利亞澳大利亞元$AAUD國際金融·第2章·124、關于匯率標價法的幾點說明1）直接標價法與間接標價法的匯率互為倒數(shù)，兩者的乘積等于1。2）標價中數(shù)量固定不變的貨幣叫基本貨幣（Basecurrency），數(shù)量不斷變化的貨幣叫報價貨幣（Quote
