試論大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險控制

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1、試論大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險控制【摘要】冃前，大宗商品已在全球資源的分配以及國民經(jīng)濟的建設(shè)中扮演著舉足輕重的角色，同時在商業(yè)銀行各類融資產(chǎn)品中，大宗商品融資的地位也在日益上升。貿(mào)易融資必須強調(diào)貿(mào)易背景的真實性以及封閉的自償性。大宗商品貿(mào)易的迅猛發(fā)展，給商業(yè)銀行的貿(mào)易融資風(fēng)險控制提出了巨大的挑戰(zhàn)。本文將重點討論大宗商品貿(mào)易融資出現(xiàn)的風(fēng)險類型以及控制風(fēng)險的方法?！娟P(guān)鍵詞】經(jīng)濟學(xué)論文,大宗商品貿(mào)易，融資風(fēng)險，控制一、大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險的類型L信用風(fēng)險信用風(fēng)險又稱為違約風(fēng)險，根據(jù)其不同來源可更為細致地劃分為國家風(fēng)險、客戶信用風(fēng)險以及開證銀行信用風(fēng)險這三個

2、子類型。首先國家風(fēng)險是指由于債務(wù)人所在國家造成的原因，比如國家實行外匯管制等政策，導(dǎo)致債務(wù)人不能履行還款義務(wù)而給商業(yè)銀行帶來損失的可能性；其次客戶信用風(fēng)險是指大宗商品貿(mào)易商不按照合同約定條件償還銀行到期貸款的違約風(fēng)險，這種風(fēng)險的大小直接市客戶的償還能力以及經(jīng)濟狀況決定。在大宗商品貿(mào)易中不管是進口貿(mào)易還是出口貿(mào)易都有可能出現(xiàn)客戶信用風(fēng)險。如果因為受益人在大宗商品貿(mào)易融資中挪用或者是非法使用融資資金而導(dǎo)致足額的產(chǎn)品不能按時生產(chǎn)并及時結(jié)匯，銀行就很可能會因為受益人轉(zhuǎn)壞、清盤或破產(chǎn)的經(jīng)濟狀況而不能將貸款收回O同樣，在授予開證授信額度或者進口融資的業(yè)務(wù)中

3、,如果開證行收到的單據(jù)與信用證條款相符但是企業(yè)賬戶的資金卻不足時，開證銀行必須對外墊付不足的資金。例如商業(yè)銀行在裝船前的融資業(yè)務(wù)中有可能會碰到供貨商履約的風(fēng)險，在預(yù)付款的融資業(yè)務(wù)中有可能會遇到生產(chǎn)商違約的風(fēng)險。再次是開證銀行的信用風(fēng)險，這種風(fēng)險時常會出現(xiàn)在人宗商品貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)中。2?貨物風(fēng)險除信用風(fēng)險外，大宗商品貿(mào)易融資的另一個重要風(fēng)險是貨物風(fēng)險。貨物風(fēng)險按不同來源，可分為倉儲物流以及市場這兩大風(fēng)險。在倉單融資業(yè)務(wù)中，客戶將貨物的倉單質(zhì)押給銀行，銀行必須有效控制和監(jiān)督管理大宗商品，才能有效控制風(fēng)險的發(fā)生，這樣一來就出現(xiàn)倉儲物流等環(huán)節(jié)的風(fēng)險問題

4、，一般包括大宗商品的貨權(quán)風(fēng)險、管理風(fēng)險以及倉單的流通性風(fēng)險等。市場風(fēng)險是指由于變化的各種市場因素而構(gòu)成了潛在的損失的風(fēng)險，主要包括利率、匯率以及商品價格等風(fēng)險。利率風(fēng)險是指市場利率波動導(dǎo)致融資企業(yè)的實際成本、機會成本有所上升，融資企業(yè)無力履約給商業(yè)銀行帶來損失的可能性；匯率風(fēng)險是指因為變化的借貸貨幣匯率導(dǎo)致預(yù)期的成本升高而預(yù)期的收益下降，融資企業(yè)因無法履行合約而給商業(yè)銀行帶來損失的可能性；商品價格風(fēng)險是指融資項下的大宗商品在擔(dān)保期內(nèi)因價格下降而給銀行帶來損失的可能性。市場風(fēng)險存在于各種模式的大宗商品貿(mào)易融資Z中。3?操作風(fēng)險引起操作風(fēng)險的主要原

5、因在于銀行的內(nèi)部程序、系統(tǒng)、人員或者是外部事件的不完善或失靈。操作風(fēng)險的形成存在很多種原因，根據(jù)不同的原因可以將操作風(fēng)險分為人員引起的操作風(fēng)險、內(nèi)部流程引起的操作風(fēng)險以及外部事件引起的操作風(fēng)險，這三種風(fēng)險對于從事大宗商品貿(mào)易融資的商業(yè)銀行而言都有出現(xiàn)的可能，但其出現(xiàn)的概率比信用風(fēng)險及貨物風(fēng)險要低。當(dāng)然，大宗商品貿(mào)易融資中不會單獨存在一種風(fēng)險，一般都是以兒種風(fēng)險交織在-?起的復(fù)雜形態(tài)存在。比如加工貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，市場價格風(fēng)險、信用風(fēng)險或者是操作風(fēng)險等有同時存在的可能，其至出現(xiàn)彼此交織的情況。二、如何控制人宗商品貿(mào)易融資存在的風(fēng)險近幾年來，大宗商品結(jié)

6、構(gòu)性貿(mào)易融資隨著全球大宗商品貿(mào)易的迅猛發(fā)展進入了快速發(fā)展的渠道，許多國際化的銀行為大力發(fā)展大宗商品貿(mào)易融資特別是結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資都成立了專門的部門。這種結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資打破了傳統(tǒng)的銀行擔(dān)保方式，給從事大宗商品貿(mào)易的企業(yè)提供了一條全新的融資渠道，這種全新的融資方式不僅提高了資金的利用率還盤活了進出口商品的存貨，不僅可以幫助企業(yè)擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模還可以降低企業(yè)的財務(wù)成木以及管理風(fēng)險。但是，各種存在于大宗商品貿(mào)易融資中的潛在風(fēng)險又給銀行資產(chǎn)的安全帶來了全新的挑戰(zhàn)，所以，加強貿(mào)易融資風(fēng)險控制，采取各種風(fēng)險應(yīng)對措施是十分必要的工作。1?控制信用風(fēng)險大宗商品貿(mào)易

7、融資業(yè)務(wù)中存在的首要風(fēng)險仍是信用風(fēng)險，在信用風(fēng)險的控制中主要是有效地控制客戶風(fēng)險?？刂骑L(fēng)險的關(guān)鍵在于大宗商品貿(mào)易是否具有真實的貿(mào)易背景、還款意愿以及還款能力。所以，一要制定大宗商品貿(mào)易客戶評價標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)入條件，一般而言，從事大宗商品貿(mào)易時間長并且具有良好信譽的客戶融資風(fēng)險較低；二是應(yīng)完善銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)組織體系，比如成立信用審批中心以及貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)部門，對客戶的信用進行分析和評價；三是建立貿(mào)易融資風(fēng)險分析制度，嚴格審查授信客戶資格，合理核定客戶的授信額度，額度使用吋要對貿(mào)易背景進行認真核查。最后，要嚴格管理信用證業(yè)務(wù)，嚴格審查信用證的真實性與有

8、效性，確認信用證的種類、性質(zhì)以及用處，對開證申請人的業(yè)務(wù)運作情況進行綜合性的評價，對與信用證有關(guān)的產(chǎn)品價格相關(guān)信息及時進行了解，對客戶預(yù)期的還款能力做