FTP資金轉移定價基礎知識.ppt

《FTP資金轉移定價基礎知識.ppt》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在PPT專區(qū)-天天文庫。

1、FTP基本知識及目前實施情況介紹中信銀行長沙分行芙蓉支行12主要內容What—FTP的基本概念一Why—實行FTP定價的功能二How—FTP定價的方法和功能三FTP實施及對業(yè)務的影響四第一部分：What—FTP的基本概念FTP是Funds?Transfer?Pricing的簡稱，直譯“資金轉移定價”，它是商業(yè)銀行內部資金中心與業(yè)務經(jīng)營單位按照一定規(guī)則、全額有償轉移資金，達到核算業(yè)務資金成本或收益等目的的一種內部定價方式。內部不是銀行與客戶間，是銀行內部之間一定規(guī)則指的是根據(jù)資金的期限及利率屬性確定的定價方法全額有償指對每一筆附息業(yè)務或占用資金的業(yè)務在其發(fā)生的當天根據(jù)其期限及利率屬性

2、逐筆計價。資金中心指虛擬的資金計價中心，不是我們日?？吹降膶嶓w資金交易部門。核算資金成本或收益FTP價格，對負債而言，是收益；對資產(chǎn)而言，是成本。因此，實施FTP的目的，是要核算清楚負債帶來了多少收入，資產(chǎn)占用了多少資金成本3第一部分：What—FTP的基本概念資金提供者資金中心資金使用者將資金來源以FTP價格賣給資金中心，獲得利差收入。從資金中心以FTP價格獲取所需資金，付出資金成本。5第一部分：What—FTP的基本概念負債實際利率FTPFTP資產(chǎn)實際利率FTP收入FTP成本FTP利差費、稅等‖—FTP利潤第二部分：Why—實行FTP定價的功能問題的提出——日常管理中遇到的問題

3、？如何識別凈利差的真正來源？如何科學資源配置（費用、資本等）？如何高效管理利率風險？如何簡單明了向客戶報價6核心功能衍生功能公平績效考核分離利率風險優(yōu)化資源配置引導產(chǎn)品定價第二部分：Why—實行FTP定價的功能7第二部分：Why—實行FTP定價的功能1、公平績效考評逐筆業(yè)務FTP利差條線的利差收入支行、分行的利差收入FTP逐筆業(yè)務客戶經(jīng)理的利差收入單產(chǎn)品的利差收入工資獎金費用資本8第二部分：Why—實行FTP定價的功能2、分離利率風險（1）例子：某家分行有兩筆業(yè)務：三年期定期存款，按年浮動利率，初始利率3%；三年期固定利率貸款，利率7%。實施FTP后實施FTP前三年期存款三年期貸款

4、7%3%第一年4%4%第二年3%第三年2%5%910FTP4%第二部分：Why—實行FTP定價的功能2、分離利率風險（2）3年期存款，利率3%第一年：市場收益率曲線上一年期（重定價）利率4%，三年期利率5%。1年期資金，F(xiàn)TP利率4%3年期貸款，利率7%3年期資金，F(xiàn)TP利率5%FTP5%經(jīng)營單位資金中心向分行提供3年期資金，F(xiàn)TP利率5%從分行收購1年期的資金，F(xiàn)TP利率4%利差2%利差1%利差1%11FTP5%第二部分：Why—實行FTP定價的功能2、分離利率風險（3）3年期存款，利率4%第二年：存款利率上升為4％，市場收益率曲線上一年期的利率上升為5%1年期資金，F(xiàn)TP利率5

5、%經(jīng)營單位資金中心利差1%利差0%一年后3年期貸款，利率7%3年期資金，F(xiàn)TP利率5%利差2%向分行提供3年期資金，F(xiàn)TP利率5%從分行收購1年期的資金，F(xiàn)TP利率5%FTP5%12FTP6%第二部分：Why—實行FTP定價的功能2、分離利率風險（4）3年期存款，利率5%第三年：存款利率上升為5％，市場收益率曲線上一年期的利率上升為6%1年期資金，F(xiàn)TP利率6%經(jīng)營單位資金中心利差1%利差-1%兩年后3年期貸款，利率7%3年期資金，F(xiàn)TP利率5%利差2%向分行提供3年期資金，F(xiàn)TP利率5%從分行收購1年期的資金，F(xiàn)TP利率6%FTP5%第二部分：Why—實行FTP定價的功能3、優(yōu)化

6、資源配置公司業(yè)務零售業(yè)務國際業(yè)務13第二部分：Why—實行FTP定價的功能4、引導產(chǎn)品定價例子：一筆3年期固定利率貸款，如何向客戶報價貸款的保本價格=FTP價格+作業(yè)成本+資本成本+信用風險溢價+營業(yè)稅6.82%就是這筆貸款的盈虧平衡點，假定其他因素不變，產(chǎn)品定價只要在6.82%以上即可盈利。3.82%1.5%1%0%6.82%介紹完FTP的四項功能，前面我們所提的問題已經(jīng)有了答案——實施FTP0.5%14第三部分：FTP定價的方法1、FTP定價范圍（1）定價范圍：一般存款、金融機構存款、同業(yè)拆入、票據(jù)融資、賣出回購資產(chǎn)，各項貸款、存款準備金、備付金、存放同業(yè)、拆放同業(yè)、買入返售資

7、產(chǎn)、投資、固定資產(chǎn)。不定價的業(yè)務：資金來源與運用一一匹配的業(yè)務，如委存委貸、理財。15第三部分：FTP定價的方法2、FTP定價方案價格構成：FTP基準價+調整項的調整價調整項的確定原則：戰(zhàn)略調整、流動性溢價、期權因素、其他因素調整項對應的調整價格：在FTP基準價格的基礎上按比例或點差進行浮動。FTP基準價：取自FTP基準收益率曲線16第三部分：FTP定價的方法2、FTP基準價形成（1）收益率曲線的構建:FTP收益率曲線是指用來給具體業(yè)務進行FTP定價的曲線，曲線上的每