FTP資金轉(zhuǎn)移定價(jià)基礎(chǔ)知識(shí).ppt

《FTP資金轉(zhuǎn)移定價(jià)基礎(chǔ)知識(shí).ppt》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在PPT專(zhuān)區(qū)-天天文庫(kù)。

1、FTP基本知識(shí)及目前實(shí)施情況介紹中信銀行長(zhǎng)沙分行芙蓉支行12主要內(nèi)容What—FTP的基本概念一Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能二How—FTP定價(jià)的方法和功能三FTP實(shí)施及對(duì)業(yè)務(wù)的影響四第一部分：What—FTP的基本概念FTP是Funds?Transfer?Pricing的簡(jiǎn)稱(chēng)，直譯“資金轉(zhuǎn)移定價(jià)”，它是商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位按照一定規(guī)則、全額有償轉(zhuǎn)移資金，達(dá)到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益等目的的一種內(nèi)部定價(jià)方式。內(nèi)部不是銀行與客戶間，是銀行內(nèi)部之間一定規(guī)則指的是根據(jù)資金的期限及利率屬性確定的定價(jià)方法全額有償指對(duì)每一筆附息業(yè)務(wù)或占用資金的業(yè)務(wù)在其發(fā)生的當(dāng)天根據(jù)其期限及利率屬性

2、逐筆計(jì)價(jià)。資金中心指虛擬的資金計(jì)價(jià)中心，不是我們?nèi)粘？吹降膶?shí)體資金交易部門(mén)。核算資金成本或收益FTP價(jià)格，對(duì)負(fù)債而言，是收益；對(duì)資產(chǎn)而言，是成本。因此，實(shí)施FTP的目的，是要核算清楚負(fù)債帶來(lái)了多少收入，資產(chǎn)占用了多少資金成本3第一部分：What—FTP的基本概念資金提供者資金中心資金使用者將資金來(lái)源以FTP價(jià)格賣(mài)給資金中心，獲得利差收入。從資金中心以FTP價(jià)格獲取所需資金，付出資金成本。5第一部分：What—FTP的基本概念負(fù)債實(shí)際利率FTPFTP資產(chǎn)實(shí)際利率FTP收入FTP成本FTP利差費(fèi)、稅等‖—FTP利潤(rùn)第二部分：Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能問(wèn)題的提出——日常管理中遇到的問(wèn)題

3、？如何識(shí)別凈利差的真正來(lái)源？如何科學(xué)資源配置（費(fèi)用、資本等）？如何高效管理利率風(fēng)險(xiǎn)？如何簡(jiǎn)單明了向客戶報(bào)價(jià)6核心功能衍生功能公平績(jī)效考核分離利率風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化資源配置引導(dǎo)產(chǎn)品定價(jià)第二部分：Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能7第二部分：Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能1、公平績(jī)效考評(píng)逐筆業(yè)務(wù)FTP利差條線的利差收入支行、分行的利差收入FTP逐筆業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理的利差收入單產(chǎn)品的利差收入工資獎(jiǎng)金費(fèi)用資本8第二部分：Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能2、分離利率風(fēng)險(xiǎn)（1）例子：某家分行有兩筆業(yè)務(wù)：三年期定期存款，按年浮動(dòng)利率，初始利率3%；三年期固定利率貸款，利率7%。實(shí)施FTP后實(shí)施FTP前三年期存款三年期貸款

4、7%3%第一年4%4%第二年3%第三年2%5%910FTP4%第二部分：Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能2、分離利率風(fēng)險(xiǎn)（2）3年期存款，利率3%第一年：市場(chǎng)收益率曲線上一年期（重定價(jià)）利率4%，三年期利率5%。1年期資金，F(xiàn)TP利率4%3年期貸款，利率7%3年期資金，F(xiàn)TP利率5%FTP5%經(jīng)營(yíng)單位資金中心向分行提供3年期資金，F(xiàn)TP利率5%從分行收購(gòu)1年期的資金，F(xiàn)TP利率4%利差2%利差1%利差1%11FTP5%第二部分：Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能2、分離利率風(fēng)險(xiǎn)（3）3年期存款，利率4%第二年：存款利率上升為4％，市場(chǎng)收益率曲線上一年期的利率上升為5%1年期資金，F(xiàn)TP利率5

5、%經(jīng)營(yíng)單位資金中心利差1%利差0%一年后3年期貸款，利率7%3年期資金，F(xiàn)TP利率5%利差2%向分行提供3年期資金，F(xiàn)TP利率5%從分行收購(gòu)1年期的資金，F(xiàn)TP利率5%FTP5%12FTP6%第二部分：Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能2、分離利率風(fēng)險(xiǎn)（4）3年期存款，利率5%第三年：存款利率上升為5％，市場(chǎng)收益率曲線上一年期的利率上升為6%1年期資金，F(xiàn)TP利率6%經(jīng)營(yíng)單位資金中心利差1%利差-1%兩年后3年期貸款，利率7%3年期資金，F(xiàn)TP利率5%利差2%向分行提供3年期資金，F(xiàn)TP利率5%從分行收購(gòu)1年期的資金，F(xiàn)TP利率6%FTP5%第二部分：Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能3、優(yōu)化

6、資源配置公司業(yè)務(wù)零售業(yè)務(wù)國(guó)際業(yè)務(wù)13第二部分：Why—實(shí)行FTP定價(jià)的功能4、引導(dǎo)產(chǎn)品定價(jià)例子：一筆3年期固定利率貸款，如何向客戶報(bào)價(jià)貸款的保本價(jià)格=FTP價(jià)格+作業(yè)成本+資本成本+信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+營(yíng)業(yè)稅6.82%就是這筆貸款的盈虧平衡點(diǎn)，假定其他因素不變，產(chǎn)品定價(jià)只要在6.82%以上即可盈利。3.82%1.5%1%0%6.82%介紹完FTP的四項(xiàng)功能，前面我們所提的問(wèn)題已經(jīng)有了答案——實(shí)施FTP0.5%14第三部分：FTP定價(jià)的方法1、FTP定價(jià)范圍（1）定價(jià)范圍：一般存款、金融機(jī)構(gòu)存款、同業(yè)拆入、票據(jù)融資、賣(mài)出回購(gòu)資產(chǎn)，各項(xiàng)貸款、存款準(zhǔn)備金、備付金、存放同業(yè)、拆放同業(yè)、買(mǎi)入返售資

7、產(chǎn)、投資、固定資產(chǎn)。不定價(jià)的業(yè)務(wù)：資金來(lái)源與運(yùn)用一一匹配的業(yè)務(wù)，如委存委貸、理財(cái)。15第三部分：FTP定價(jià)的方法2、FTP定價(jià)方案價(jià)格構(gòu)成：FTP基準(zhǔn)價(jià)+調(diào)整項(xiàng)的調(diào)整價(jià)調(diào)整項(xiàng)的確定原則：戰(zhàn)略調(diào)整、流動(dòng)性溢價(jià)、期權(quán)因素、其他因素調(diào)整項(xiàng)對(duì)應(yīng)的調(diào)整價(jià)格：在FTP基準(zhǔn)價(jià)格的基礎(chǔ)上按比例或點(diǎn)差進(jìn)行浮動(dòng)。FTP基準(zhǔn)價(jià)：取自FTP基準(zhǔn)收益率曲線16第三部分：FTP定價(jià)的方法2、FTP基準(zhǔn)價(jià)形成（1）收益率曲線的構(gòu)建:FTP收益率曲線是指用來(lái)給具體業(yè)務(wù)進(jìn)行FTP定價(jià)的曲線，曲線上的每