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1、淺議信托行業(yè)風險和應對措施 【摘要】信托在我國取得了飛速發(fā)展，風險問題亦不可忽視，目前信托行業(yè)存在市場風險、信用風險、流動性風險、法律政策風險、管理不善風險等，防范措施主要有加強信托內部治理、業(yè)務創(chuàng)新及加強外部監(jiān)管?！娟P鍵詞】信托行業(yè)風險分析防范措施信托在國外有悠久歷史，在發(fā)達的市場經濟國家，信托與銀行、證券、保險并稱為金融業(yè)的四大支柱，其基本含義是“受人之托、代人理財”，主要經營資金與財產信托業(yè)務，以手續(xù)費或傭金作為主要收入來源，著重發(fā)揮受托理財功能。近幾年信托資產規(guī)模飛速發(fā)展，特別是2012年信托總資產規(guī)模達到7.
2、47億元，因此，如何在飛速發(fā)展的情況下防范外部風險，成為信托公司不可忽視的問題。一、信托風險分析（一）市場風險6信托公司的市場風險主要指在開展資產管理業(yè)務過程中，投資于有公開市場價值的金融產品或者其他產品時，金融產品或者其他產品的價格發(fā)生波動導致資產遭受損失的可能性。同時，市場風險還具有很強的傳導效應，某些信用風險的根源可能也來自于交易對手的市場風險。這些風險的存在不但影響信托財產的價值以及信托收益水平，也將影響公司由于資產負債結構不匹配等而導致公司整體的、當前的和未來的收入的損失。公司對市場狀況關注不夠密切，市場集中度
3、高，項目調研分析不謹慎，防范措施不充分都會引發(fā)一系列的市場風險。（二）信用風險信用風險主要指交易對手不履行義務的可能性，主要表現為：在貸款、資產回購、后續(xù)資金安排、擔保、履約承諾等交易過程中，借款人、擔保人、保管人（托管人）等交易對手不履行承諾，不能或不愿履行合約承諾而使信托財產和固有財產遭受潛在損失的可能性。同時當信用風險發(fā)生時，如受托人沒有盡職管理、安排預算不恰當時，或信托項目違法違規(guī)未能如期執(zhí)行時，會導致發(fā)生流動性風險。（三）流動性風險6信托業(yè)流動性風險主要指信托期滿或或者在一定的承諾期限內，信托項目沒有足夠的資金
4、向受益人、信托文件約定人、信托項目債權人支付，沒有及時兌現已取得的收益，導致信托業(yè)務違約或者未實現預期的可能性，表現為集合管理資金信托計劃在投資失敗或交易對手違約的情況下，不能按期清算出現的大額資金缺口。期滿后大部分委托人要求以現金方式取回信托財產，而信托公司若采取共同基金形式經營信托業(yè)務，就會形成流動性風險。當信托公司進行股權投資，委托人出現問題時，這部分股權投資處理的難度也會影響到流動性。（四）法律政策風險法律政策風險是指沒有遵循法律、規(guī)則和準則而使公司遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財務損失和聲譽損失的可能性以及指國家
5、宏觀經濟政策和監(jiān)管政策的變動調整可能對公司業(yè)務經營、發(fā)展造成風險。一方面，我國雖然從法律上規(guī)定了信托業(yè)的大致操作規(guī)程，但具體的業(yè)務細節(jié)不可能做出極其明晰的規(guī)定；另一方面，公司開展業(yè)務時，業(yè)務要素、方案、執(zhí)行等有可能會回避法律規(guī)定作出不合適的行為而產生風險。而且我國信托行業(yè)的發(fā)展仍在探索之中，行業(yè)準則、監(jiān)管內容、方式等都有可能隨時出現變化，對公司形成風險。（五）信托公司管理不善風險我國信托公司大多脫胎于大銀行和政府機構，因此在治理結構方面不夠完善，由于自身存在著管理風險。比如，目前很多信托公司的股東大會、董事會、監(jiān)事會等機
6、構職能未充分發(fā)揮，股權較為集中，有較多的關聯交易，企業(yè)各部門之間權責不清，資金使用率低下等等各方面都形成了公司潛在或現實的風險；管理者風險意識不足，對于信托行業(yè)這種高風險的金融行業(yè)，若管理人員缺乏足夠的風險意識，盲目樂觀自信，都容易導致企業(yè)抗風險能力不足，最終面臨破產清算。二、信托業(yè)風險應對措施6（一）加強信托公司內部管理水平1.健全組織體系及人才培養(yǎng)。信托公司所處的是一個資本兼智力密集型行業(yè)，其所面對的又是瞬息萬變的資本市場和貨幣市場，亟須提升現有經營管理水平，這就離不開公司內部的制度建設與人才培養(yǎng)。制度建設方面，信托
7、公司需要根據自身所處環(huán)境及業(yè)務發(fā)展情況，構建完善的公司治理、內部控制、內部組織架構，建立與公司經營范圍、組織結構、業(yè)務規(guī)模相適應的內部控制體系，使公司經營具有一個長期的戰(zhàn)略規(guī)劃，注重長遠發(fā)展。人才培養(yǎng)方面，需要引進、培養(yǎng)具有高素質的信托專業(yè)人才，培養(yǎng)客戶經理開發(fā)信托業(yè)務，提高管理人員高效處置信托財產的能力，提高信托公司整體盈利水平。62.強化資產負債管理能力。2012年信托行業(yè)資產管理總規(guī)模達到7.47萬億，超過保險業(yè)躍居金融第二大行業(yè)，連續(xù)多年保持較快增長，越來越大的資產規(guī)模更需要信托公司提高自身資產管理能力，需嚴格按
8、照《信托法》和《信托投資公司管理辦法》的規(guī)定，加強信托業(yè)務的資產負債管理和風險控制，建立健全稽核檢查制度，以防范化解信托業(yè)的管理風險和道德風險。信托公司要按照規(guī)定報送資產照債表、損益表及其他財務會報表和資料供審桂。由于信托公司的許多業(yè)務屬表外業(yè)務，或有負債的潛在風險更難監(jiān)控，因此要加強對信托公司表外業(yè)務的風險監(jiān)管。同
