杭州市商業(yè)銀行設立基金管理公司的研究-畢業(yè)論文

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1、杭州市商業(yè)銀行設立基金管理公司的研究【中文摘要】商業(yè)銀行設立基金管理公司，是當前中國金融體系改革的一個重要舉措，是2005年人們關注的焦點問題之一。隨著《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點管理辦法》的出臺，越來越多的商業(yè)銀行將開始設立基金管理公司并進行基金業(yè)務的經(jīng)營。商業(yè)銀行如何設立基金管理公司？我國商業(yè)銀行開展基金業(yè)務應該注意哪些風險？這一系列有關商業(yè)銀行設立基金管理公司的問題成為了學術界研究的熱點。本文將針對杭州市商業(yè)銀行的實際情況，重點分析杭州市商業(yè)銀行設立基金管理公司的可行性；深入探討杭州市商業(yè)銀行設立基金管理公司將會面臨的各種主

2、要風險和應該采取的相應措施；并在總結分析美國等發(fā)達國家和地區(qū)相關經(jīng)驗的基礎上，提出了杭州市商業(yè)銀行設立基金管理公司的相關對策。【關鍵詞】杭州市商業(yè)銀行、基金管理公司、風險、監(jiān)管第11頁共11頁1引言2005年2月20日，醞釀已久的《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，由央行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會共同制定推出。商業(yè)銀行設立基金管理公司，是當前中國金融體系改革的一個重要舉措，這不僅有利于在分業(yè)框架下推動金融機構的多元化經(jīng)營，而且有助于在我國金融體系中占據(jù)主要地位的商業(yè)銀行的儲蓄和資產的多元化，進而有利于融資結構的調整和不同金融子市場之間下

3、協(xié)調互動，當然一定程度上也會對我國金融體系的發(fā)展造成沖擊。而且就在2005年七月工行建行交行已獲準首批試點設立基金管理公司，而匯豐銀行獲得批準開辦合資基金管理公司。隨著《辦法》的出臺，越來越多的商業(yè)銀行將開始設立基金管理公司并進行基金業(yè)務的經(jīng)營。但至今為止沒有一家城市商業(yè)銀行有設立基金管理公司的舉動，另外學術界也尚未涉及到地方商業(yè)銀行設立基金公司的問題。2杭州市商業(yè)銀行設立基金管理公司的意義中國人民銀行公布關于允許商業(yè)銀行發(fā)展基金業(yè)務和設立基金管理公司的規(guī)定，從整體上說，這是對銀行傳統(tǒng)業(yè)務的突破，也是對金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的重大突破。同時

4、，對杭州市商業(yè)銀行這樣一家地方性銀行而言，《辦法》的出臺也意味著該銀行未來也可以設立基金管理公司，這將對銀行業(yè)、基金業(yè)和金融市場都具有著極其深遠的意義。2.1杭州市商業(yè)銀行的概況杭州市商業(yè)銀行是于1996年成立的一家股份制城市商業(yè)銀行。作為一家中小銀行，公司主營業(yè)務包括：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；從事銀行卡業(yè)務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管箱服務；經(jīng)中國人民銀行業(yè)監(jiān)管委

5、員會批準的其它業(yè)務。截至2004年末，公司總資產達到381.59億元，各項存款總額達到340.78億元，各項貸款總額達到218.01億元，按貸款五級分類口徑的不良貸款率為2.27%，實現(xiàn)稅后利潤2.02億元。2.2杭州市商業(yè)銀行設立基金管理公司的意義2.2.1增加盈利來源渠道和能力目前，杭州市商業(yè)銀行只能代理銷售或托管基金，從中賺取的利潤非常微薄。一旦，杭州市商第11頁共11頁業(yè)銀行設立基金公司后，銀行基金公司將憑借自身及母公司雄厚的資金規(guī)模和實力、廣泛的銷售網(wǎng)絡、豐富的客戶資源等優(yōu)勢，將重新打破現(xiàn)有基金市場格局。由于銀行基金公司發(fā)

6、行基金規(guī)模龐大，向客戶收取的基金管理費也相當可觀，這將為杭州市商業(yè)銀行增加利潤來源，在一定程度上增強杭州市商業(yè)銀行的盈利能力和競爭力2.2.2減少儲蓄分流的壓力銀行代銷基金，在一定程度上分流了自身的客戶資源及儲蓄存款，但由于存款客戶有著強烈的理財增值需要，特別在目前“負利率”的環(huán)境下，存款客戶紛紛尋找具有更好保值或更高收益率的金融工具或投資渠道。而基金產品在收益率上比銀行儲蓄存款更有吸引力，因此必然受到越來越多客戶的熱衷和追捧。如果杭州市商業(yè)銀行沒有自己的基金公司，貨幣市場基金及理財產品等的熱銷將會分流商業(yè)銀行部分客戶資源和儲蓄存款

7、資金。因此，杭州市商業(yè)銀行設立基金公司，將減少杭州市商業(yè)銀行儲蓄存款分流的壓力。2.2.3降低直接融資的風險截至2004年末，我國金融機構各項人民幣存款已達24.5萬億元，M2／GDP的比例已達189％，是世界上比例最高的國家。一直以來，我國的直接融資比例都是偏高的，根據(jù)央行《2004年第三季度貨幣政策執(zhí)行報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2004年9月末，國內非金融部門融資總量為2.37萬億元，其中銀行貸款占81.1％。比例過高的直接融資使社會融資結構偏于扭曲，不僅限制了企業(yè)和社會經(jīng)濟的發(fā)展速度，也使社會的金融風險集中在銀行體系中。銀行設立基金

8、公司，不僅可以募集和管理貨幣市場基金和債券型基金，投資固定收益類證券；還可以募集和管理其它類型的基金，如股票型基金；也可以有效分流儲蓄，為資本市場發(fā)展提供資金支持，有利于降低商業(yè)銀行由于直接融資比重過大而引發(fā)的信貸風險。2.2.4促進