杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的研究 畢業(yè)論文

《杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的研究 畢業(yè)論文》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、金融學(xué)專(zhuān)業(yè)本科畢業(yè)論文杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的研究學(xué)生姓名__學(xué)號(hào)_指導(dǎo)老師_____專(zhuān)業(yè)____年級(jí)____學(xué)校【中文摘要】商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，是當(dāng)前中國(guó)金融體系改革的一個(gè)重要舉措，是2005年人們關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題之一。隨著《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》的出臺(tái)，越來(lái)越多的商業(yè)銀行將開(kāi)始設(shè)立基金管理公司并進(jìn)行基金業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行如何設(shè)立基金管理公司？我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展基金業(yè)務(wù)應(yīng)該注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？這一系列有關(guān)商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的問(wèn)題成為了學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)。本文將針對(duì)杭州市商業(yè)銀行的實(shí)際情況，重點(diǎn)分析杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的可行性；深入探討杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基

2、金管理公司將會(huì)面臨的各種主要風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)該采取的相應(yīng)措施；并在總結(jié)分析美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的相關(guān)對(duì)策。【關(guān)鍵詞】杭州市商業(yè)銀行、基金管理公司、風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管1引言2005年2月20日，醞釀已久的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，由央行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)共同制定推出。商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，是當(dāng)前中國(guó)金融體系改革的一個(gè)重要舉措，這不僅有利于在分業(yè)框架下推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的多元化經(jīng)營(yíng)，而且有助于在我國(guó)金融體系中占據(jù)主要地位的商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄和資產(chǎn)的多元化，進(jìn)而有利于融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和不同金融子市場(chǎng)之間下協(xié)調(diào)互動(dòng)，當(dāng)然一定程度上也會(huì)對(duì)我國(guó)金融體系的發(fā)展造

3、成沖擊。而且就在2005年七月工行建行交行已獲準(zhǔn)首批試點(diǎn)設(shè)立基金管理公司，而匯豐銀行獲得批準(zhǔn)開(kāi)辦合資基金管理公司。隨著《辦法》的出臺(tái)，越來(lái)越多的商業(yè)銀行將開(kāi)始設(shè)立基金管理公司并進(jìn)行基金業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。但至今為止沒(méi)有一家城市商業(yè)銀行有設(shè)立基金管理公司的舉動(dòng)，另外學(xué)術(shù)界也尚未涉及到地方商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的問(wèn)題。2杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的意義中國(guó)人民銀行公布關(guān)于允許商業(yè)銀行發(fā)展基金業(yè)務(wù)和設(shè)立基金管理公司的規(guī)定，從整體上說(shuō)，這是對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的突破，也是對(duì)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的重大突破。同時(shí)，對(duì)杭州市商業(yè)銀行這樣一家地方性銀行而言，《辦法》的出臺(tái)也意味著該銀行未來(lái)也可以設(shè)立基金管理公司，這將對(duì)銀行業(yè)

4、、基金業(yè)和金融市場(chǎng)都具有著極其深遠(yuǎn)的意義。2.1杭州市商業(yè)銀行的概況杭州市商業(yè)銀行是于1996年成立的一家股份制城市商業(yè)銀行。作為一家中小銀行，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷(xiāo)政府債券；買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)中國(guó)人民銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。截至2004年末，公司總資產(chǎn)達(dá)到381.59億元，各項(xiàng)存款總額達(dá)到340.78億元，各項(xiàng)貸款總額達(dá)到218.01億元，按貸款五級(jí)分類(lèi)口徑的不良貸款率為

5、2.27%，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)2.02億元。2.2杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的意義2.2.1增加盈利來(lái)源渠道和能力目前，杭州市商業(yè)銀行只能代理銷(xiāo)售或托管基金，從中賺取的利潤(rùn)非常微薄。一旦，杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基金公司后，銀行基金公司將憑借自身及母公司雄厚的資金規(guī)模和實(shí)力、廣泛的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、豐富的客戶資源等優(yōu)勢(shì)，將重新打破現(xiàn)有基金市場(chǎng)格局。由于銀行基金公司發(fā)行基金規(guī)模龐大，向客戶收取的基金管理費(fèi)也相當(dāng)可觀，這將為杭州市商業(yè)銀行增加利潤(rùn)來(lái)源，在一定程度上增強(qiáng)杭州市商業(yè)銀行的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力2.2.2減少儲(chǔ)蓄分流的壓力銀行代銷(xiāo)基金，在一定程度上分流了自身的客戶資源及儲(chǔ)蓄存款，但由于存款客戶有著強(qiáng)烈的理財(cái)

6、增值需要，特別在目前“負(fù)利率”的環(huán)境下，存款客戶紛紛尋找具有更好保值或更高收益率的金融工具或投資渠道。而基金產(chǎn)品在收益率上比銀行儲(chǔ)蓄存款更有吸引力，因此必然受到越來(lái)越多客戶的熱衷和追捧。如果杭州市商業(yè)銀行沒(méi)有自己的基金公司，貨幣市場(chǎng)基金及理財(cái)產(chǎn)品等的熱銷(xiāo)將會(huì)分流商業(yè)銀行部分客戶資源和儲(chǔ)蓄存款資金。因此，杭州市商業(yè)銀行設(shè)立基金公司，將減少杭州市商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款分流的壓力。2.2.3降低直接融資的風(fēng)險(xiǎn)截至2004年末，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)人民幣存款已達(dá)24.5萬(wàn)億元，M2／GDP的比例已達(dá)189％，是世界上比例最高的國(guó)家。一直以來(lái)，我國(guó)的直接融資比例都是偏高的，根據(jù)央行《2004年第三季度貨幣政策執(zhí)

7、行報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2004年9月末，國(guó)內(nèi)非金融部門(mén)融資總量為2.37萬(wàn)億元，其中銀行貸款占81.1％。比例過(guò)高的直接融資使社會(huì)融資結(jié)構(gòu)偏于扭曲，不僅限制了企業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度，也使社會(huì)的金融風(fēng)險(xiǎn)集中在銀行體系中。銀行設(shè)立基金公司，不僅可以募集和管理貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金，投資固定收益類(lèi)證券；還可以募集和管理其它類(lèi)型的基金，如股票型基金；也可以有效分流儲(chǔ)蓄，為資本市場(chǎng)發(fā)展提供資金支持，有利于降低商業(yè)銀