商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的研究 畢業(yè)論文

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1、金融學(xué)專(zhuān)業(yè)本科畢業(yè)論文論文題目商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的研究學(xué)生姓名__學(xué)號(hào)_指導(dǎo)老師_____專(zhuān)業(yè)____年級(jí)____學(xué)校11【中文摘要】商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，是當(dāng)前中國(guó)金融體系改革的一個(gè)重要舉措，是2005年人們關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題之一。隨著《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》的出臺(tái)，越來(lái)越多的商業(yè)銀行將開(kāi)始設(shè)立基金管理公司并進(jìn)行基金業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行如何設(shè)立基金管理公司？我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展基金業(yè)務(wù)應(yīng)該注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？這一系列有關(guān)商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的問(wèn)題成為了學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)。本文將針對(duì)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，重點(diǎn)分析商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的可行性；深入

2、探討商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司將會(huì)面臨的各種主要風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)該采取的相應(yīng)措施；并在總結(jié)分析美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的相關(guān)對(duì)策。111引言2005年2月20日，醞釀已久的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，由央行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)共同制定推出。商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，是當(dāng)前中國(guó)金融體系改革的一個(gè)重要舉措，這不僅有利于在分業(yè)框架下推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的多元化經(jīng)營(yíng)，而且有助于在我國(guó)金融體系中占據(jù)主要地位的商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄和資產(chǎn)的多元化，進(jìn)而有利于融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和不同金融子市場(chǎng)之間下協(xié)調(diào)互動(dòng)，當(dāng)然一定程度上也會(huì)對(duì)我國(guó)金融體系的發(fā)展造成沖

3、擊。而且就在2005年七月工行建行交行已獲準(zhǔn)首批試點(diǎn)設(shè)立基金管理公司，而匯豐銀行獲得批準(zhǔn)開(kāi)辦合資基金管理公司。隨著《辦法》的出臺(tái)，越來(lái)越多的商業(yè)銀行將開(kāi)始設(shè)立基金管理公司并進(jìn)行基金業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。但至今為止沒(méi)有一家城市商業(yè)銀行有設(shè)立基金管理公司的舉動(dòng)，另外學(xué)術(shù)界也尚未涉及到地方商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的問(wèn)題。2商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的意義中國(guó)人民銀行公布關(guān)于允許商業(yè)銀行發(fā)展基金業(yè)務(wù)和設(shè)立基金管理公司的規(guī)定，從整體上說(shuō)，這是對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的突破，也是對(duì)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的重大突破。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行這樣一家地方性銀行而言，《辦法》的出臺(tái)也意味著該銀行未來(lái)也可以設(shè)立基金管理公司

4、，這將對(duì)銀行業(yè)、基金業(yè)和金融市場(chǎng)都具有著極其深遠(yuǎn)的意義。2.1商業(yè)銀行的概況商業(yè)銀行是于1996年成立的一家股份制城市商業(yè)銀行。作為一家中小銀行，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷(xiāo)政府債券；買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)中國(guó)人民銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。截至2004年末，公司總資產(chǎn)達(dá)到381.59億元，各項(xiàng)存款總額達(dá)到340.78億元，各項(xiàng)貸款總額達(dá)到218.01億元，

5、按貸款五級(jí)分類(lèi)口徑的不良貸款率為2.27%，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)2.02億元。2.2商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的意義2.2.1增加盈利來(lái)源渠道和能力目前，商業(yè)銀行只能代理銷(xiāo)售或托管基金，從中賺取的利潤(rùn)非常微薄。一旦，商業(yè)銀行設(shè)立基金公司后，銀行基金公司將憑借自身及母公司雄厚的資金規(guī)模和實(shí)力、廣泛的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、豐富的客戶(hù)資源等優(yōu)勢(shì)，將重新打破11現(xiàn)有基金市場(chǎng)格局。由于銀行基金公司發(fā)行基金規(guī)模龐大，向客戶(hù)收取的基金管理費(fèi)也相當(dāng)可觀，這將為商業(yè)銀行增加利潤(rùn)來(lái)源，在一定程度上增強(qiáng)商業(yè)銀行的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力2.2.2減少儲(chǔ)蓄分流的壓力銀行代銷(xiāo)基金，在一定程度上分流了自身的客戶(hù)資源及儲(chǔ)

6、蓄存款，但由于存款客戶(hù)有著強(qiáng)烈的理財(cái)增值需要，特別在目前“負(fù)利率”的環(huán)境下，存款客戶(hù)紛紛尋找具有更好保值或更高收益率的金融工具或投資渠道。而基金產(chǎn)品在收益率上比銀行儲(chǔ)蓄存款更有吸引力，因此必然受到越來(lái)越多客戶(hù)的熱衷和追捧。如果商業(yè)銀行沒(méi)有自己的基金公司，貨幣市場(chǎng)基金及理財(cái)產(chǎn)品等的熱銷(xiāo)將會(huì)分流商業(yè)銀行部分客戶(hù)資源和儲(chǔ)蓄存款資金。因此，商業(yè)銀行設(shè)立基金公司，將減少商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款分流的壓力。2.2.3降低直接融資的風(fēng)險(xiǎn)截至2004年末，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)人民幣存款已達(dá)24.5萬(wàn)億元，M2／GDP的比例已達(dá)189％，是世界上比例最高的國(guó)家。一直以來(lái)，我國(guó)的直接融資比例都

7、是偏高的，根據(jù)央行《2004年第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2004年9月末，國(guó)內(nèi)非金融部門(mén)融資總量為2.37萬(wàn)億元，其中銀行貸款占81.1％。比例過(guò)高的直接融資使社會(huì)融資結(jié)構(gòu)偏于扭曲，不僅限制了企業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度，也使社會(huì)的金融風(fēng)險(xiǎn)集中在銀行體系中。銀行設(shè)立基金公司，不僅可以募集和管理貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金，投資固定收益類(lèi)證券；還可以募集和管理其它類(lèi)型的基金，如股票型基金；也可以有效分流儲(chǔ)蓄，為資本市場(chǎng)發(fā)展提供資金支持，有利于降低商業(yè)銀行由于直接融資比重過(guò)大而引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。2.2.4促進(jìn)商業(yè)銀行探索混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式商業(yè)銀行設(shè)立基金公司有利于

8、提高銀行的中間業(yè)務(wù)收入，