商業(yè)銀行固定利率住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的論文

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1、商業(yè)銀行固定利率住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的論文　　【論文論文關(guān)鍵詞】利率風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理　　【論文論文摘要】固定利率住房抵押貸款正在我國迅速發(fā)展，對(duì)于銀行而言，該貸款品種的風(fēng)險(xiǎn)包括借短貸長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)、提前還貸風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。本文分析了這幾種風(fēng)險(xiǎn)的度量和控制?！　　　　　　　〗陙?，央行為了控制過熱的經(jīng)濟(jì)，不斷提高利率，加重了住房抵押貸款人的負(fù)擔(dān)。為了豐富貸款品種、增加競(jìng)爭(zhēng)力，2005年光大銀行適時(shí)率先推出固定利率住房抵押貸款品種，隨后招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也推出該品種貸款，銷售量不斷上升，體現(xiàn)出了固定利率住房抵押貸款在升息時(shí)期的優(yōu)勢(shì)?！?/p>

2、　固定利率貸款在國外是很成熟的產(chǎn)品，在荷蘭、法國選擇固定利率貸款產(chǎn)品的消費(fèi)者占80%，但由于在我國該產(chǎn)品剛起步，研究其風(fēng)險(xiǎn)控制就具有很重要的意義?！　　　∫?、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別　　　　所謂固定利率住房抵押貸款，是指在整個(gè)貸款償還期間，貸款人按事先和銀行商定好的固定利率償還貸款，利率不隨市場(chǎng)利率的變化而變化。固定利率住房抵押貸款主要的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)?！　?.利率風(fēng)險(xiǎn)　　利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配給商業(yè)銀行經(jīng)營收益和凈資產(chǎn)價(jià)值帶來的潛在影響。固定利率貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括延展風(fēng)險(xiǎn)（借短貸長(zhǎng)的風(fēng)

3、險(xiǎn)）和提前償付風(fēng)險(xiǎn)。.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，會(huì)提高資金來源的成本，當(dāng)貸款利率固定時(shí)，借短貸長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，貸款人傾向于低成本融資，提前還款，銀行面臨提前收回款的再投資收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致20世紀(jì)80年代美國儲(chǔ)貸危機(jī)的主要原因之一?！　?.信用風(fēng)險(xiǎn)　　信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手違約或信用等級(jí)下降造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，存在于銀行作為交易方的所有業(yè)務(wù)中?！　⌒庞蔑L(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致本次美國次貸危機(jī)的主要原因之一。起源于美國貸款機(jī)構(gòu)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目降低貸款信用門檻，將款貸給本來借不到貸款或借不到那么多的

4、“邊緣貸款者”，當(dāng)房?jī)r(jià)下跌，美聯(lián)儲(chǔ)提高利率后，“邊緣貸款者”不能償還本金和利率，房貸市場(chǎng)違約不斷。危機(jī)再通過資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移到整個(gè)金融市場(chǎng)，形成今天愈演愈烈的次貸危機(jī)?！　　　《?、風(fēng)險(xiǎn)度量　　　　1.利率風(fēng)險(xiǎn)的度量　　敏感性缺口法是度量利率風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)傳統(tǒng)方法，可以衡量出利率變化對(duì)銀行凈利息收入的影響。利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債，即irsg=isra-isrl。若利率變化為△r，凈利息收入變化△nii，則△nii=△r×irsg。在利率敏感性缺口為正時(shí)，利率的上升會(huì)引起銀行凈利息收入的增加，反之減少。在利率敏

5、感性缺口為負(fù)時(shí)，利率的上升會(huì)減少銀行凈利息收入。敏感性缺口法的一個(gè)缺點(diǎn)是不能度量提前償債的風(fēng)險(xiǎn)，后來學(xué)者又提出了持續(xù)期度量法、利差調(diào)整期權(quán)度量法等改進(jìn)?！　?.信用風(fēng)險(xiǎn)的度量　　信用風(fēng)險(xiǎn)度量的發(fā)展經(jīng)歷了專家分析、經(jīng)驗(yàn)判斷、計(jì)分卡評(píng)級(jí)、模型化階段，目前我國商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)基本處于計(jì)分卡階段，只有少數(shù)銀行如　　2.利用金融衍生工具　　2007年1月，花旗銀行與興業(yè)銀行完成了　　3.收取提前償還違約金　　由于提前還貸行為會(huì)導(dǎo)致銀行一定的利息損失，因此，一些國家和地區(qū)的銀行對(duì)提前還貸要征收一定的罰金。比如香港、臺(tái)灣、美國。但是單純收

6、取違約金不是管理銀行固定利率房貸利率風(fēng)險(xiǎn)的可取辦法，銀行還應(yīng)該通過全面分析提前還貸行為的特點(diǎn)及其與經(jīng)濟(jì)變化之間的關(guān)系，在理論分析和歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上找出決定因素，建立提前還貸模型，對(duì)未來提前還貸行為進(jìn)行較為準(zhǔn)備的預(yù)測(cè)，通過套期保值來管理控制相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)?！　?.建立固定利率住房抵押貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金　　如果市場(chǎng)不能提供套期保值的有效工具，銀行又難以收取提前還貸的罰金，建立利率風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金就很有必要，損失準(zhǔn)備金是防范利率風(fēng)險(xiǎn)的緩沖劑。從理論上分析，如果計(jì)量準(zhǔn)確，這些為防范固定利率抵押貸款而計(jì)提的準(zhǔn)備金應(yīng)等于相應(yīng)套期保值的費(fèi)用

7、，也應(yīng)等于擬收取罰金的數(shù)額?！　　　⒖嘉墨I(xiàn)：　　[1]姜琳.美國個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)及其對(duì)我國的啟示.