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1、贏了網(wǎng)s.yingle.com遇到房地產(chǎn)法問題？贏了網(wǎng)律師為你免費解惑！訪問>>http://s.yingle.com商業(yè)銀行固定利率住房抵押貸款風險管理 近年來，央行為了控制過熱的經(jīng)濟，不斷提高利率，加重了住房抵押貸款人的負擔。為了豐富貸款品種、增加競爭力，2017年光大銀行適時率先推出固定利率住房抵押貸款品種，隨后招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也推出該品種貸款，銷售量不斷上升，體現(xiàn)出了固定利率住房抵押貸款在升息時期的優(yōu)勢?！ 」潭ɡ寿J款在國外是很成熟的產(chǎn)品，在荷蘭、法國選擇固定利率貸款產(chǎn)品的消費者占80%，但由于在我國該產(chǎn)品剛起步，研究其風險控制就具有很重要的意義?！ ∫?、
2、風險識別 所謂固定利率住房抵押貸款，是指在整個貸款償還期間，貸款人按事先和銀行商定好的固定利率償還貸款，利率不隨市場利率的變化而變化。固定利率住房抵押貸款主要的風險包括利率風險和信用風險。法律咨詢s.yingle.com贏了網(wǎng)s.yingle.com 1.利率風險 利率風險是指在一定時期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負債期限的不匹配給商業(yè)銀行經(jīng)營收益和凈資產(chǎn)價值帶來的潛在影響。固定利率貸款的利率風險主要包括延展風險(借短貸長的風險)和提前償付風險。當市場利率上升時，會提高資金來源的成本，當貸款利率固定時，借短貸長的風險出現(xiàn)。當市場利率下降時，貸款人傾向于低成本融資，提前還款
3、，銀行面臨提前收回款的再投資收益下降的風險。利率風險是導致20世紀80年代美國儲貸危機的主要原因之一?！ ?.信用風險 信用風險是指交易對手違約或信用等級下降造成損失的可能性。信用風險是一種系統(tǒng)風險，存在于銀行作為交易方的所有業(yè)務(wù)中。法律咨詢s.yingle.com贏了網(wǎng)s.yingle.com 信用風險是導致本次美國次貸危機的主要原因之一。起源于美國貸款機構(gòu)之間的惡性競爭，盲目降低貸款信用門檻，將款貸給本來借不到貸款或借不到那么多的“邊緣貸款者”，當房價下跌，美聯(lián)儲提高利率后，“邊緣貸款者”不能償還本金和利率，房貸市場違約不斷。危機再通過資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移到整個金融市場
4、，形成今天愈演愈烈的次貸危機。 二、風險度量 1.利率風險的度量 敏感性缺口法是度量利率風險的一個傳統(tǒng)方法，可以衡量出利率變化對銀行凈利息收入的影響。利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負債，即IRSG=ISRA-ISRL。若利率變化為△R，凈利息收入變化△NII，則△NII=△R×IRSG。在利率敏感性缺口為正時，利率的上升會引起銀行凈利息收入的增加，反之減少。在利率敏感性缺口為負時，利率的上升會減少銀行凈利息收入。敏感性缺口法的一個缺點是不能度量提前償債的風險，后來學者又提出了持續(xù)期度量法、利差調(diào)整期權(quán)度量法等改進?！ ?.信用風險的度量法律咨詢s.yin
5、gle.com贏了網(wǎng)s.yingle.com 信用風險度量的發(fā)展經(jīng)歷了專家分析、經(jīng)驗判斷、計分卡評級、模型化階段，目前我國商業(yè)銀行信用評級基本處于計分卡階段，只有少數(shù)銀行如中國銀行向國外購進了評級模型，而國外的先進銀行都有比較完善的模型。模型化也是新巴塞爾協(xié)議對于信用風險管理內(nèi)部評級的要求，應(yīng)用歷史數(shù)據(jù)，通過信用轉(zhuǎn)移矩陣，得出違約率和違約損失。目前由于我國商業(yè)銀行的歷史信用數(shù)據(jù)缺乏，模型化的發(fā)展遇到了很大阻礙?！ ?.利率風險和信用風險的聯(lián)合度量 20世紀90年代以來，大量的實踐表明，信用風險和利率風險往往夾雜在一起共同影響銀行經(jīng)營，事實上，在過去五年中，美國、歐洲、
6、日本的銀行已有一部分開始對信用風險和利率風險進行聯(lián)合度量分析。因為大多數(shù)隱含已經(jīng)意識到利率和資產(chǎn)質(zhì)量之間強烈的相關(guān)性，利率衍生品產(chǎn)生的信用風險也使人們著手將兩者結(jié)合起來研究。近年來一些學者也開始嘗試將信用風險和利率風險納入同一體系進行研究，取得了一些成果。比如劉小莉(2017)在基于結(jié)構(gòu)化方法和約化方法的信貸組合模型基礎(chǔ)上分別引入隨機利率，以即期利率和股市指數(shù)、股市行業(yè)指數(shù)為狀態(tài)變量，建立信用與利率風險的聯(lián)合度量模型，推導了信用價差與利率和股市指數(shù)等一些重要經(jīng)濟變量的相關(guān)關(guān)系?！ ∪?、風險控制 1.建立社會征信體系法律咨詢s.yingle.com贏了網(wǎng)s.yingle.
7、com 美國是由市場上著名的三大信用管理局EXpERIAN、TRANSUNION、EQUIFAX來從事征信業(yè)務(wù)，它們分別用FairIsaac公司開發(fā)的三種FICO評分系統(tǒng)，根據(jù)客戶的償還歷史、信用賬戶數(shù)、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶等因素評分。貸款方通常會將該分數(shù)作為貸款決策的一個參考。而歐洲國家一般由中央銀行管理征信方面的事宜?？紤]到按照美國模式發(fā)展需要很長的時間，在我國信用體系急需建成的情況下，按歐洲的模式發(fā)展，由政府成立主管部門，能夠盡快與國際接軌。 2.利用金融衍生工具 2017年1月，花
