企業(yè)運(yùn)用閑置資金投資的核算的論文

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1、企業(yè)運(yùn)用閑置資金投資的核算的論文【摘要】資金具有時間成本，尤其是競爭日益加劇的市場經(jīng)濟(jì)體制下，資金的時間成本顯得異常昂貴。企業(yè)意在追求利潤的最大化，因此閑置資金的時間成本是不容忽視的。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)閑置資金時間成本的最小化，就必須用活閑置資金，樹立資金統(tǒng)籌使用的理念，努力達(dá)到企業(yè)商業(yè)價值最大化的終極目標(biāo)?！　　娟P(guān)鍵詞】閑置資金時間成本投資　　　　如何降低企業(yè)閑置資金的時間成本，提高企業(yè)閑置資金的使用率，使存量資金產(chǎn)生最大的效益，是企業(yè)資金管理面臨的重大課題。按照閑置資金盤活方式的不同，本文將從以下三個方面來研究?！　　　∫?、加強(qiáng)閑置資金的統(tǒng)

2、籌使用　　　　為了充分發(fā)揮閑置資金的作用，企業(yè)首先要樹立資金統(tǒng)籌使用的理念，組織實(shí)施好企業(yè)內(nèi)部閑置資金的橫向融通，搞活企業(yè)內(nèi)部資金。　　隨著當(dāng)代企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，它們大多以集團(tuán)（group）的形式出現(xiàn)。對不具備在企業(yè)內(nèi)部建立財務(wù)公司的轄有子公司和分公司的大中型企業(yè)集團(tuán)公司來說，由于各下屬公司行業(yè)的不同，產(chǎn)品的不同，資金占用的差異更大，部分資金處于閑置狀態(tài)的情況更為突出?？偣緫?yīng)先選擇具有網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)資金收付功能的商業(yè)銀行作為合作伙伴，安排總公司內(nèi)各子公司、分公司統(tǒng)一在各所在地的銀行開立結(jié)算賬戶。這樣集團(tuán)可掌握所有資金收入，就可利用集團(tuán)內(nèi)

3、各子公司、分公司資金在周轉(zhuǎn)過程中的短暫停留以及資金結(jié)構(gòu)上的不平衡，在各子公司、分公司中調(diào)劑使用，以充分發(fā)揮閑置資金的作用?！　∪缜八觯俣╝類公司有閑置資金1000萬元，其中500萬元用于b類公司的資金不足，內(nèi)部橫向融通資金按年利率8%計算，a類公司每年可獲經(jīng)濟(jì)效益500*8%=40萬元，另500萬元參與證券投資，按社會平均資金報酬率10%計算，每年可獲經(jīng)濟(jì)效益500*10%=50萬元。.b類公司每年根據(jù)市場年平均借款利率10%計算，籌資費(fèi)用為50萬元，由于減少籌資費(fèi)用的支出而增加經(jīng)濟(jì)效益10萬元。整個集團(tuán)公司僅利用這筆閑置的貨幣資金

4、每年就可創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益100萬元左右；如若以1000萬元存入銀行，僅得利息20萬元左右。這樣以來就極大地提高了閑置資金的使用效率?！　×硗?，資金的統(tǒng)籌使用還應(yīng)由總公司統(tǒng)一安排，互相調(diào)劑，有償使用，年終清算，并由總公司財務(wù)部開出資金占用單，作為有償使用資金的結(jié)算憑證，做到事前有計劃，事中有平衡，事后有考核，以明晰集團(tuán)內(nèi)部資金的來龍去脈?！　　　《?、積極參與金融市場的各種投資　　　　企業(yè)財務(wù)可以運(yùn)用資金周轉(zhuǎn)速度、短期投資變現(xiàn)能力、金融投資多元組合等一系列指標(biāo)來進(jìn)行計算、分析，參與金融市場的證券買賣或其他活動，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。具體操作應(yīng)注意

5、以下幾個方面：　　（一）企業(yè)選擇證券投資的決策分析　　企業(yè)在進(jìn)行證券投資決策時要考慮到證券的代表的實(shí)體情況、當(dāng)前投資者的信心、國家宏觀調(diào)控動向以及風(fēng)險收益等一系列的因素。以股票投資為例，企業(yè)操作的具體步驟為：　　首先，要選擇有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。對行業(yè)的選擇應(yīng)弄清該行業(yè)有無成長前景，前景如何；新的競爭者是否容易進(jìn)入，有無特許經(jīng)營權(quán)；該行業(yè)產(chǎn)品的價格結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，有無消費(fèi)需求。企業(yè)最好不要涉及有明顯周期或容易波動行業(yè)的股票?！　∑浯?，要選擇有發(fā)展前景或后勁強(qiáng)勁的公司股票。行業(yè)確定后，就要評價和考慮對其中哪個公司投資。在對公司發(fā)布的財務(wù)會計報告

6、進(jìn)行考察時，主要應(yīng)分析其股東權(quán)益報酬率、股東盈余、高毛利率和創(chuàng)造股票更大價值等四項財務(wù)指標(biāo)。并在此基礎(chǔ)上評估公司經(jīng)營者的品質(zhì)，包括管理階層是否理性，對股東是否坦誠，是否能夠?qū)狗ㄈ藱C(jī)構(gòu)的盲從行為；評估公司的經(jīng)營管理、產(chǎn)品研究開發(fā)、成本控制等狀況。只有具有簡單易于了解、經(jīng)營穩(wěn)定和前景看好等特征的公司股票，才是商業(yè)企業(yè)購買的對象?！　≡俅危x擇進(jìn)入股票市場的時機(jī)和購買價格。商業(yè)企業(yè)投資股票的行為取決于股票的市場價格和實(shí)質(zhì)價值的差額?？刹捎脙?nèi)在價值法，也可采用價格/收益倍數(shù)作標(biāo)準(zhǔn)。該比率越低，商業(yè)企業(yè)掙得價值就越高，投資回收也越快。當(dāng)然，某種

7、股票價格/收益倍數(shù)低于商業(yè)企業(yè)心目中的標(biāo)準(zhǔn)，就是進(jìn)入股市的最好時機(jī)?！　。ǘ┢髽I(yè)進(jìn)行證券投資的操作策略　　企業(yè)證券投資的實(shí)際操作中要注意操作策略。企業(yè)要進(jìn)行短線投資還是長線投資、投資組合怎樣確定、何時進(jìn)何時出等都涉及到操作策略問題。以股票投資為例，企業(yè)可以采用比例法?！　”壤ㄊ侵覆捎酶鞣N證券的優(yōu)化投資組合來對付股票投資風(fēng)險的一種策略，即投資在主要由債券組成的保護(hù)性和由普通股票構(gòu)成的進(jìn)取性兩部分之間的資金比例隨價格變化而進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整策略。當(dāng)股票價格上漲時，應(yīng)買進(jìn)債券而拋出股票；而股票價格大跌時，則正好相反。此法可采用不變比例或可變比

8、例法。不變比例法不利于抓住市場有利機(jī)會，而可變比例法雖克服了不能抓住機(jī)會的缺點(diǎn)，但如何確定比例應(yīng)隨股市行情變化慎而又慎。　?。ㄈ┢髽I(yè)證券投資風(fēng)險的防范　　收益與風(fēng)險是相輔相生的，風(fēng)險越大收益越大，風(fēng)險越小