企業(yè)運(yùn)用閑置資金投資的核算

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1、___________________________________________________________________________________________企業(yè)運(yùn)用閑置資金投資的核算 　　【摘要】資金具有時(shí)間成本，尤其是競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，資金的時(shí)間成本顯得異常昂貴。企業(yè)意在追求利潤(rùn)的最大化，因此閑置資金的時(shí)間成本是不容忽視的。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)閑置資金時(shí)間成本的最小化，就必須用活閑置資金，樹立資金統(tǒng)籌使用的理念，努力達(dá)到企業(yè)商業(yè)價(jià)值最大化的終極目標(biāo)。 　　【關(guān)鍵詞】閑置資金時(shí)間成本投資 　　 　　如何降低企業(yè)閑置資金的時(shí)間成本

2、，提高企業(yè)閑置資金的使用率，使存量資金產(chǎn)生最大的效益，是企業(yè)資金管理面臨的重大課題。按照閑置資金盤活方式的不同，本文將從以下三個(gè)方面來(lái)研究。 　　 　　一、加強(qiáng)閑置資金的統(tǒng)籌使用 　　 　　為了充分發(fā)揮閑置資金的作用，企業(yè)首先要樹立資金統(tǒng)籌使用的理念，組織實(shí)施好企業(yè)內(nèi)部閑置資金的橫向融通，搞活企業(yè)內(nèi)部資金。 　　隨著當(dāng)代企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，它們大多以集團(tuán)（group）的形式出現(xiàn)。對(duì)不具備在企業(yè)內(nèi)部建立財(cái)務(wù)公司的轄有子公司和分公司的大中型企業(yè)集團(tuán)公司來(lái)說(shuō)，由于各下屬公司行業(yè)的不同，產(chǎn)品的不同，資金占用的差異更大，部分資金處于閑置狀態(tài)的情況更為突出?？偣緫?yīng)先

3、選擇具有網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)資金收付功能的商業(yè)銀行作為合作伙伴，安排總公司內(nèi)各子公司、分公司統(tǒng)一在各所在地的銀行開立結(jié)算賬戶。這樣集團(tuán)可掌握所有資金收入，就可利用集團(tuán)內(nèi)各子公司、分公司資金在周轉(zhuǎn)過(guò)程中的短暫停留以及資金結(jié)構(gòu)上的不平衡，在各子公司、分公司中調(diào)劑使用，以充分發(fā)揮閑置資金的作用。5____________________________________________________________________________________________________________________________________________

4、_________________________________________ 　　如前所述，假定A類公司有閑置資金1000萬(wàn)元，其中500萬(wàn)元用于B類公司的資金不足，內(nèi)部橫向融通資金按年利率8%計(jì)算，A類公司每年可獲經(jīng)濟(jì)效益500*8%=40萬(wàn)元，另500萬(wàn)元參與證券投資，按社會(huì)平均資金報(bào)酬率10%計(jì)算，每年可獲經(jīng)濟(jì)效益500*10%=50萬(wàn)元。B類公司每年根據(jù)市場(chǎng)年平均借款利率10%計(jì)算，籌資費(fèi)用為50萬(wàn)元，由于減少籌資費(fèi)用的支出而增加經(jīng)濟(jì)效益10萬(wàn)元。整個(gè)集團(tuán)公司僅利用這筆閑置的貨幣資金每年就可創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益100萬(wàn)元左右；如若以1000萬(wàn)元存入銀

5、行，僅得利息20萬(wàn)元左右。這樣以來(lái)就極大地提高了閑置資金的使用效率。 　　另外，資金的統(tǒng)籌使用還應(yīng)由總公司統(tǒng)一安排，互相調(diào)劑，有償使用，年終清算，并由總公司財(cái)務(wù)部開出資金占用單，作為有償使用資金的結(jié)算憑證，做到事前有計(jì)劃，事中有平衡，事后有考核，以明晰集團(tuán)內(nèi)部資金的來(lái)龍去脈。 　　 　　二、積極參與金融市場(chǎng)的各種投資 　　 　　企業(yè)財(cái)務(wù)可以運(yùn)用資金周轉(zhuǎn)速度、短期投資變現(xiàn)能力、金融投資多元組合等一系列指標(biāo)來(lái)進(jìn)行計(jì)算、分析，參與金融市場(chǎng)的證券買賣或其他活動(dòng)，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。具體操作應(yīng)注意以下幾個(gè)方面： 　　（一）企業(yè)選擇證券投資的決策分析 　　企業(yè)在進(jìn)行證

6、券投資決策時(shí)要考慮到證券的代表的實(shí)體情況、當(dāng)前投資者的信心、國(guó)家宏觀調(diào)控動(dòng)向以及風(fēng)險(xiǎn)收益等一系列的因素。以股票投資為例，企業(yè)操作的具體步驟為： 　　首先，要選擇有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。對(duì)行業(yè)的選擇應(yīng)弄清該行業(yè)有無(wú)成長(zhǎng)前景，前景如何；新的競(jìng)爭(zhēng)者是否容易進(jìn)入，有無(wú)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)；該行業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，有無(wú)消費(fèi)需求。企業(yè)最好不要涉及有明顯周期或容易波動(dòng)行業(yè)的股票。 　　其次，要選擇有發(fā)展前景或后勁強(qiáng)勁的公司股票。行業(yè)確定后，就要評(píng)價(jià)和考慮對(duì)其中哪個(gè)公司投資。在對(duì)公司發(fā)布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行考察時(shí)，主要應(yīng)分析其股東權(quán)益報(bào)酬率、股東盈余、高毛利率和創(chuàng)造股票更大價(jià)值等四項(xiàng)

7、財(cái)務(wù)指標(biāo)。并在此基礎(chǔ)上評(píng)估公司經(jīng)營(yíng)者的品質(zhì)，包括管理階層是否理性，對(duì)股東是否坦誠(chéng)，是否能夠?qū)狗ㄈ藱C(jī)構(gòu)的盲從行為；評(píng)估公司的經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)品研究開發(fā)、成本控制等狀況。只有具有簡(jiǎn)單易于了解、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定和前景看好等特征的公司股票，才是商業(yè)企業(yè)購(gòu)買的對(duì)象。 5____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

8、_________________________　　再次，選擇進(jìn)