國(guó)有商業(yè)銀行改制上市的有關(guān)問(wèn)題（二）

《國(guó)有商業(yè)銀行改制上市的有關(guān)問(wèn)題（二）》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。

1、國(guó)有商業(yè)銀行改制上市的有關(guān)問(wèn)題（二）

2、第1　　（二）美國(guó)、日本處置銀行不良資產(chǎn)的借鑒比較　　1、美國(guó)重組信托公司的成功　　80年代，美國(guó)的儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)（SavingLoanAssociation，以下簡(jiǎn)稱SL）危機(jī)，爆發(fā)了兩次大規(guī)模破產(chǎn)風(fēng)潮，在這種背景下，美國(guó)政府出于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融秩序，防止危機(jī)蔓延的考慮重組信托公司（RestructuringTrustCorporation，以下簡(jiǎn)稱RTC）專門負(fù)責(zé)管理、處置經(jīng)營(yíng)失敗的儲(chǔ)貸會(huì)及其資產(chǎn)和負(fù)債。經(jīng)過(guò)6年零4個(gè)月的動(dòng)作，共處理了747家儲(chǔ)貸會(huì)，處理資產(chǎn)的賬面價(jià)值達(dá)4580億美元，占移交資產(chǎn)總額的98%，累計(jì)資產(chǎn)凈損失為87

3、9億美元，儲(chǔ)貸會(huì)基本恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)[1].RTC在接管大量破產(chǎn)的儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)和幫助一些儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)并入其他儲(chǔ)蓄信貸和商業(yè)銀行方面的工作成就尤為顯著。這一時(shí)期美國(guó)政府及時(shí)成功地化解儲(chǔ)貸會(huì)的不良資產(chǎn)，為90年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮打下良好基礎(chǔ)。美國(guó)RTC開創(chuàng)了專門處置不良資產(chǎn)機(jī)構(gòu)的先河，RTC的成功經(jīng)驗(yàn)也成為世界許多國(guó)家效仿的典范?！　?、日本專門處置機(jī)構(gòu)的失敗　　進(jìn)入90年代，隨著日本泡沫經(jīng)濟(jì)的崩潰，銀行不良資產(chǎn)呈現(xiàn)不斷惡化的態(tài)事，不可避免的爆發(fā)多起擠兌風(fēng)潮和引起一系列銀行倒閉事件，嚴(yán)重威脅銀行的穩(wěn)定，動(dòng)搖經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。面對(duì)日趨嚴(yán)重的銀行不良資產(chǎn)，日本仿效美國(guó)，在1993年—1998

4、年五年期間，先后成立四個(gè)機(jī)構(gòu)：共同債權(quán)收購(gòu)公司、“住?！眰鶛?quán)管理公司、東京共同銀行、債權(quán)重組托管銀行，專門收購(gòu)和處置銀行、其他金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)。由于這四個(gè)臨時(shí)處置機(jī)構(gòu)效果不明顯，日本政府于1999年4月1日按美國(guó)RTC模式設(shè)立“不良債權(quán)清理回收機(jī)構(gòu)”。該機(jī)構(gòu)與過(guò)去設(shè)立的四個(gè)機(jī)構(gòu)明顯不同，體現(xiàn)在：1、資本金全部由政府出資；2、有明確的法律支持；3、機(jī)構(gòu)設(shè)置與人員安排依照美國(guó)做法；4、公司運(yùn)作管理按市場(chǎng)原則操作。由于日本版RTC成立時(shí)間較短，效果尚待觀察。[2]　　3、美、日處理不良資產(chǎn)的借鑒　　（1）解決銀行不良資產(chǎn)的早晚決定著處理效果和成本代價(jià)的大小?！　∶绹?guó)RTC

5、能較徹底地解決SL問(wèn)題，歸功于政府采取迅速有效的措施，及時(shí)對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行“診治”。其實(shí)，在這方面，美國(guó)也曾有過(guò)教訓(xùn)。早在1980—1982年間爆發(fā)第一次大規(guī)模破產(chǎn)風(fēng)潮時(shí)，由金融監(jiān)督當(dāng)局清算的儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)達(dá)361家之多。但金融當(dāng)局最初的對(duì)策是粉飾太平、掩蓋問(wèn)題的嚴(yán)重性，持放任流的態(tài)度，采取一系列放松監(jiān)管的措施，如：放松會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、放寬自由資本比率限制、允許開展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。結(jié)果，1986年以后，再次爆發(fā)大規(guī)模破產(chǎn)風(fēng)潮，基于銀行業(yè)危機(jī)必然會(huì)危及整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的考慮，美國(guó)政府被迫采取積極行動(dòng)，成立RTC，有效地化解銀行不良資產(chǎn)。但為此拖延，美國(guó)付出高昂代價(jià)，花費(fèi)巨額成本，動(dòng)用了1

6、200億美元，使政府負(fù)擔(dān)逐年遞增。　　日本政府及金融當(dāng)局對(duì)金融業(yè)的呆壞賬問(wèn)題早有察覺(jué)，但是一味采取“放置”態(tài)度，放任自流，結(jié)果“放置不會(huì)減少”，在4、5年后，當(dāng)時(shí)的個(gè)別問(wèn)題越拖越糟，成為日本金融業(yè)普遍存在的問(wèn)題-被巨額的呆壞賬所吞沒(méi)，這時(shí)政府已回天乏術(shù)，導(dǎo)致金融危機(jī)已不可避免，政府因此最終付出更大的代價(jià)。　?。?）無(wú)論重組成功與否，制定不良資產(chǎn)早期預(yù)警與化解預(yù)案，標(biāo)本兼治-防范銀行不良資產(chǎn)、營(yíng)造一個(gè)成功的銀行資產(chǎn)重組環(huán)境是非常必要的，這樣不良資產(chǎn)的處理就可能產(chǎn)生良好效果?！　∶绹?guó)在處理不良資產(chǎn)存量時(shí)，并不是簡(jiǎn)單的地將問(wèn)題嚴(yán)重的關(guān)閉清算了事，而是關(guān)注不良資產(chǎn)增量問(wèn)題，認(rèn)

7、真分析了產(chǎn)生巨額壞帳的原因，總結(jié)了儲(chǔ)貸銀行危機(jī)的教訓(xùn)。金融當(dāng)局在推動(dòng)RTC清理銀行不良資產(chǎn)的同時(shí)，重新確定了儲(chǔ)貸銀行業(yè)務(wù)范圍。這樣標(biāo)本兼治的做法收到了較好的效果?！　∪毡菊疄楸Ｗo(hù)債務(wù)人，避免銀行倒閉引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩，曾屢次在沒(méi)有明確原則的前提下出資救助陷于癱瘓的金融機(jī)構(gòu)，沒(méi)有從不良資產(chǎn)根源上進(jìn)行治理，導(dǎo)致嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，不利于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部改革，直到《金融再生法》出臺(tái)，才將公共資金與銀行內(nèi)部對(duì)策的成效相聯(lián)系，制定了量化標(biāo)準(zhǔn)和銀行對(duì)照應(yīng)采取的調(diào)整步驟，并提出獎(jiǎng)罰措施，這樣才把無(wú)條件支持變成了有條件的支持，有利于從根本上杜絕不良資產(chǎn)。　　反思我國(guó)，不僅要成立資產(chǎn)管理公司來(lái)化解

8、不良產(chǎn)存量，還應(yīng)重視鏟除產(chǎn)生不良資產(chǎn)的根源，只有這樣才能保證治理不良資產(chǎn)問(wèn)題的長(zhǎng)遠(yuǎn)效果，防止其卷土重來(lái)，才能實(shí)現(xiàn)改革的目標(biāo)?！　。?）立法支持　　美國(guó)是先立法后成立RTC.1989年會(huì)通過(guò)《金融機(jī)構(gòu)改革、復(fù)興和實(shí)施法案》，然后才依法成產(chǎn)RTC，并賦予RTC收購(gòu)或清盤SL的權(quán)力，賦予RTC三個(gè)目標(biāo)，隨后又補(bǔ)充頒布了《RTC再融資、重組與改良法》、《RTC完成法》等新的銀行法案，從法律上明確RTC的目標(biāo)、權(quán)利和責(zé)任，為其公正有序地處理銀行不良資產(chǎn)提供了嚴(yán)密的法律依據(jù)?！　∪毡咎幚磴y行不良資產(chǎn)，沒(méi)有事先制定解決問(wèn)題的基本原則和框架，就對(duì)問(wèn)題嚴(yán)重的金融機(jī)構(gòu)施