受命于危難之際的俄羅斯政府重建銀行體系的構(gòu)想.doc

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1、___________________________________________________________________________________________受命于危難之際的俄羅斯政府重建銀行體系的構(gòu)想8________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2、_____________1998年8月，以盧布貶值、債市崩潰為直接起因的俄羅斯金融動蕩將其銀行體系推向了前所未有的危機，突出表現(xiàn)為：（1）銀行虧損巨大，資本嚴重喪失，據(jù)一項研究統(tǒng)計，僅1998年8－9月期間，除儲蓄銀行之外的俄銀行體系的總資本減少約40％，共384億盧布，其中314億盧布為經(jīng)營虧損，到10月末，整個銀行體系的“資本/資產(chǎn)”指標由上年同期的16％降至9％；（2）資金流動性狀況急劇惡化，僅政府債券停止償付及交易這一項就導致銀行體系約18％的資產(chǎn)遭凍結(jié)，而這部分資產(chǎn)恰好是許多銀行用于維持日常流動性的重要工具，流動性的普遍下降一度引發(fā)整體銀行支付系

3、統(tǒng)的停滯；（3）不良資產(chǎn)劇增，據(jù)俄央行統(tǒng)計，從8月1日至10月1日，銀行體系逾期盧布貸款比例由5.5％上升到10.9％，逾期外幣貸款比例由5％上升到6.5％；（4）居民對銀行的信任度驟降，受大規(guī)模擠提的影響，銀行資金在短時間內(nèi)大量流失，據(jù)俄央行的統(tǒng)計，在8－9月期間，銀行體系內(nèi)各項盧布存款余額下降33.5％,各項外幣存款余額減少了28.7％；（5）主要核心銀行損失慘重，據(jù)俄央行統(tǒng)計，到10月1日，在最大的30家銀行中，屬“財務狀況穩(wěn)健銀行”的比例驟減，資本充足比超過7％的僅有6家，資本充足比為負值的占16家，危機前曾排名前10位的大銀行有一半瀕臨實際破產(chǎn)，與

4、此同時，大量中小銀行由于受支付系統(tǒng)危機及資金、客戶流失的影響而面臨癱瘓?！　《磴y行體系陷入如此深重的危機自然有著它在宏觀層面上的原因，如經(jīng)濟不景氣、財政赤字嚴重、國際收支狀況惡化、匯率機制失衡等。但若從微觀角度看，它本身在近7－8年里所形成的框架結(jié)構(gòu)、經(jīng)營重點以及管理模式等，才是引發(fā)危機的內(nèi)在根源，例如，中小銀行過多造成的銀行資本過于分散、銀行資本實力普遍弱小現(xiàn)象，這就決定了絕大多數(shù)銀行根基淺、抗風險能力差，與此相對應，銀行資產(chǎn)高度集中于少數(shù)大中銀行這一顯著特征。也使得這些核心銀行承受著高風險；再如，在業(yè)務經(jīng)營方面，銀行高度參與金融市場，它們將大量資金投向債

5、市、股市以及衍生金融產(chǎn)品而非從事對實體經(jīng)濟部門投資等傳統(tǒng)銀行業(yè)務，這使其資產(chǎn)與金融市場的波動具有極強的相關性；此外，主要大銀行均隸屬于既是股東、又為主要客戶的某工業(yè)金融集團，經(jīng)營管理缺乏真正的獨立性，風險意識不足，并且由于幾大工業(yè)金融集團均在政治上尋求支持和發(fā)展，常使銀行的經(jīng)營活動背離商業(yè)化原則。正是由于這些內(nèi)在結(jié)構(gòu)性的缺陷及不完善，俄銀行體系才在去年的金融市場動蕩沖擊下，頃刻間陷入崩潰。為挽救陷入崩潰的銀行體系，俄央行除采取一些緊急救援性措施外，還在去年11月中旬出臺了“關于重建銀行體系的措施計劃”，旨在提供一個更長遠和總體的銀行體系重建構(gòu)想，其中，最引人

6、注目、也最具實質(zhì)意義的一項措施是政府將成立專門的“信貸機構(gòu)改組代理公司”（以下簡稱“代理公司”），并明確其任務為“在銀行體系重建過程中承擔主要的對破產(chǎn)銀行或改組銀行的具體工作”，今年1月初，“代理公司”已正式注冊成立，以下是有關其組織形式及組織結(jié)構(gòu)的的簡要情況：　　1、組織形式——“代理公司”獲俄央行頒發(fā)的非銀行信貸機構(gòu)經(jīng)營許可證，法律組織形式為有限責任制股份公司，注冊資本100億盧布，創(chuàng)始人包括俄央行和俄政府下屬的“俄聯(lián)邦財產(chǎn)基金”，分別持股49％和51％?！　?、組織結(jié)構(gòu)——“代理公司”設股東大會、董事會和總經(jīng)理室，現(xiàn)任俄央行行長格拉先科出任董事會主席，

7、董事會成員由5名俄央行代表和6名政府代表組成，日常經(jīng)營活動由總經(jīng)理室負責，總經(jīng)理由現(xiàn)任俄央行副行長杜爾巴諾夫擔任，設6位副總經(jīng)理和7司、6部，以從事資產(chǎn)管理和破產(chǎn)程序監(jiān)管的部門為核心，總編制為273人。2月22日，俄總統(tǒng)正式簽署“99財政預算”，“代理公司”注冊資本中來自財政的部分隨后到位，公司的章程及經(jīng)營規(guī)劃已獲董事會通過，待近期內(nèi)人員招聘完成后，即可全面展開工作?！　⌒枰赋龅囊稽c是，由于在本文成文的過程中“代理公司”尚未開始實際運作故對其職能所做的介紹及評述都僅僅是以有關文件為基礎，至于該公司能否在實踐中完全履行其職能，以及它將面臨的成敗得失，則只能是

8、今后進一步研究的課題。一、“代理公司”的職能范圍8_