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《凍結(jié)被執(zhí)凍結(jié)被執(zhí)行人持有的非上市股份有限公司股權(quán)存在問題及對策的應(yīng)用》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、AthesissubmittedtoXXXinpartialfulfillmentoftherequirementforthedegreeofMasterofEngineering凍結(jié)被執(zhí)行人持有的非上市股份有限公司股權(quán)存在問題及對策 戴玉龍?zhí)K國華 與有限責(zé)任公司和上市股份有限公司不同，非上市股份有限公司的股權(quán)登記和股權(quán)流通管理機(jī)制有其特殊性。目前，我國關(guān)于法院凍結(jié)非上市股份公司股權(quán)方面的相關(guān)規(guī)定尚不夠完善，不少被執(zhí)行人趁機(jī)轉(zhuǎn)移股權(quán)，給執(zhí)行工作造成障礙。有效克服這些問題將有助于更好兌現(xiàn)申請執(zhí)行人的勝訴權(quán)益，有助于進(jìn)一步加大執(zhí)行力度、緩解“執(zhí)行難”?！ ∫?、凍結(jié)
2、該類股權(quán)中遇到的問題 (一)僅向工商行政管理部門發(fā)協(xié)助執(zhí)行通知書無法有效凍結(jié)該類股權(quán) 國家工商行政管理總局《關(guān)于協(xié)助人民法院執(zhí)行凍結(jié)或強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓股權(quán)問題的答復(fù)》(工商企字[1999]第143號(hào))中并未對被執(zhí)行人所持有的非上市股份有限公司的股權(quán)凍結(jié)問題作出規(guī)定。例如，自從2005年上海出臺(tái)了《上海市產(chǎn)權(quán)交易市場管理辦法》(滬府[2004]36號(hào))以及《上海市非上市股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓試行規(guī)則》之后，上海市非上市股份有限公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓一般要通過上海股權(quán)托管登記中心來完成過戶登記和股東名冊的變更，除了目標(biāo)公司前5名股東的股權(quán)發(fā)生變更這一特殊情形外，托管登記中心僅須每年
3、向工商部門提交該目標(biāo)公司股東名冊備案一次，可見，工商部門實(shí)際上已經(jīng)不直接管理非上市股份有限公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓手續(xù)?！ ?二)各地產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)之間未實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，凍結(jié)外地非上市公司股權(quán)難度較大 目前，我國許多省級(jí)行政單位都建立了產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，當(dāng)?shù)刈缘姆巧鲜泄煞萦邢薰镜墓蓹?quán)往往托管在相應(yīng)的省級(jí)托管登記中心。例如，《上海市非上市股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓試行規(guī)則》僅對在上海設(shè)立的非上市股份有限公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓活動(dòng)有適用效力，若被執(zhí)行人持有的是外地注冊的非上市股份有限公司的股權(quán)，由于該外地公司沒有義務(wù)在上海股權(quán)托管登記中心辦理托管業(yè)務(wù)，上海法院無法在上海股權(quán)托管登記中心對被執(zhí)行
4、人持有的外地公司的股權(quán)采取凍結(jié)措施?！ ?三)民營公司的股權(quán)屬于“非強(qiáng)制場內(nèi)交易”，凍結(jié)難度較大 由于《上海市非上市股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓試行規(guī)則》沒有強(qiáng)制要求這類股權(quán)的轉(zhuǎn)讓必須在上海產(chǎn)權(quán)聯(lián)合交易所進(jìn)行，而對于這類股權(quán)是否必須在上海股權(quán)托管登記中心進(jìn)行托管的規(guī)定同樣較為模糊。若被執(zhí)行人持有的是民營非上市股份有限公司的股權(quán)，現(xiàn)實(shí)中被執(zhí)行人可能通過所謂的“一級(jí)半”市場進(jìn)行私下交易并繞開上海股權(quán)托管登記中心的過戶登記這一道手續(xù)。工商行政管理部門因?yàn)閷?shí)際上不直接管理該類股權(quán)交易，也無法有效作出規(guī)制。國內(nèi)其他地方也存在著與上海相類似的問題?！ 《⒖朔鲜鰡栴}的對策 (一
5、)全面調(diào)查被執(zhí)行人所持股權(quán)的情況 一是弄清股權(quán)本身的性質(zhì)。是有限責(zé)任公司、其他企業(yè)法人的股權(quán)還是股份有限公司的股權(quán)?如果是股份有限公司的股權(quán)，是上市公司的股權(quán)(股票)還是非上市公司的股權(quán)(股份)?被執(zhí)行人所持有的股權(quán)是國有股、法人股還是外資企業(yè)股?是否已經(jīng)設(shè)定擔(dān)保?等等。二是弄清股權(quán)的實(shí)際登記管理機(jī)關(guān)。由于現(xiàn)實(shí)中這個(gè)問題的情況較為復(fù)雜，具體是工商部門、證券交易部門還是產(chǎn)權(quán)交易部門必須細(xì)致查清楚，以事實(shí)為根據(jù)，不能僅憑法律文件的規(guī)定就下結(jié)論。 (二)取得股權(quán)托管登記中心的協(xié)助 首先要加強(qiáng)與當(dāng)?shù)毓蓹?quán)托管登記中心的配合。例如，上海股權(quán)托管登記中心負(fù)責(zé)對托管公司交易
6、股權(quán)的登記服務(wù)和其他一系列托管服務(wù)，其中包括股權(quán)交割的過戶登記以及對托管股權(quán)進(jìn)行凍結(jié)。所以，若被執(zhí)行人持有的是上海注冊非上市股份有限公司的股權(quán)，向該中心發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知要求其凍結(jié)涉案股權(quán)，是一個(gè)必不可少的步驟。當(dāng)然，這方面的協(xié)助執(zhí)行還需要在實(shí)踐上進(jìn)一步完善?！ ∑浯问羌訌?qiáng)與外地股權(quán)托管登記中心的配合。許多省、自治區(qū)、直轄市均設(shè)置了自己的產(chǎn)權(quán)交易中心，有的還設(shè)置了相應(yīng)的股權(quán)托管登記中心，統(tǒng)一該地的非上市股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。如果被執(zhí)行人持有的是外地注冊非上市股份有限公司的股權(quán)，法院在采取凍結(jié)措施時(shí)就不得不與外地股權(quán)托管登記中心打交道?！ ?三)爭取工商行政管理
7、部門和公司的協(xié)助 雖然僅靠工商部門或者公司本身的協(xié)助不能滿足非上市股份有限公司股權(quán)的執(zhí)行需要，但這并不意味著法院就不需要與他們的密切配合。如果被執(zhí)行人持有的是民營非上市股份有限公司的股權(quán)，該股權(quán)不一定在產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌交易，甚至沒有在托管登記中心辦理托管手續(xù)，那么法院就無法通過托管登記中心的途徑凍結(jié)該類股權(quán)。面對這種情況，有效的做法是：一方面向有關(guān)企業(yè)發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知書，要求其不得辦理被凍結(jié)的股權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)，不得向被執(zhí)行人支付股息和紅利;另一方面，向該民營企業(yè)所在地的工商部門發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知，要求其不得為被執(zhí)行人所持有的股權(quán)辦理過戶登記，也不得為其變更股東名冊。
8、 三、其
