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《凍結(jié)被執(zhí)凍結(jié)被執(zhí)行人持有的非上市股份有限公司股權(quán)存在問題及對策的應(yīng)用》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、AthesissubmittedtoXXXinpartialfulfillmentoftherequirementforthedegreeofMasterofEngineering凍結(jié)被執(zhí)行人持有的非上市股份有限公司股權(quán)存在問題及對策 戴玉龍?zhí)K國華 與有限責(zé)任公司和上市股份有限公司不同，非上市股份有限公司的股權(quán)登記和股權(quán)流通管理機制有其特殊性。目前，我國關(guān)于法院凍結(jié)非上市股份公司股權(quán)方面的相關(guān)規(guī)定尚不夠完善，不少被執(zhí)行人趁機轉(zhuǎn)移股權(quán)，給執(zhí)行工作造成障礙。有效克服這些問題將有助于更好兌現(xiàn)申請執(zhí)行人的勝訴權(quán)益，有助于進一步加大執(zhí)行力度、緩
2、解“執(zhí)行難”?！ ∫弧鼋Y(jié)該類股權(quán)中遇到的問題 (一)僅向工商行政管理部門發(fā)協(xié)助執(zhí)行通知書無法有效凍結(jié)該類股權(quán) 國家工商行政管理總局《關(guān)于協(xié)助人民法院執(zhí)行凍結(jié)或強制轉(zhuǎn)讓股權(quán)問題的答復(fù)》(工商企字[1999]第143號)中并未對被執(zhí)行人所持有的非上市股份有限公司的股權(quán)凍結(jié)問題作出規(guī)定。例如，自從2005年上海出臺了《上海市產(chǎn)權(quán)交易市場管理辦法》(滬府[2004]36號)以及《上海市非上市股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓試行規(guī)則》之后，上海市非上市股份有限公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓一般要通過上海股權(quán)托管登記中心來完成過戶登記和股東名冊的變更，除了目標公司前5名股
3、東的股權(quán)發(fā)生變更這一特殊情形外，托管登記中心僅須每年向工商部門提交該目標公司股東名冊備案一次，可見，工商部門實際上已經(jīng)不直接管理非上市股份有限公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓手續(xù)?！ ?二)各地產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)之間未實現(xiàn)互聯(lián)互通，凍結(jié)外地非上市公司股權(quán)難度較大 目前，我國許多省級行政單位都建立了產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)，當?shù)刈缘姆巧鲜泄煞萦邢薰镜墓蓹?quán)往往托管在相應(yīng)的省級托管登記中心。例如，《上海市非上市股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓試行規(guī)則》僅對在上海設(shè)立的非上市股份有限公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓活動有適用效力，若被執(zhí)行人持有的是外地注冊的非上市股份有限公司的股權(quán)，由于該外地公司沒有義務(wù)
4、在上海股權(quán)托管登記中心辦理托管業(yè)務(wù)，上海法院無法在上海股權(quán)托管登記中心對被執(zhí)行人持有的外地公司的股權(quán)采取凍結(jié)措施。 (三)民營公司的股權(quán)屬于“非強制場內(nèi)交易”，凍結(jié)難度較大 由于《上海市非上市股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓試行規(guī)則》沒有強制要求這類股權(quán)的轉(zhuǎn)讓必須在上海產(chǎn)權(quán)聯(lián)合交易所進行，而對于這類股權(quán)是否必須在上海股權(quán)托管登記中心進行托管的規(guī)定同樣較為模糊。若被執(zhí)行人持有的是民營非上市股份有限公司的股權(quán)，現(xiàn)實中被執(zhí)行人可能通過所謂的“一級半”市場進行私下交易并繞開上海股權(quán)托管登記中心的過戶登記這一道手續(xù)。工商行政管理部門因為實際上不直接管理該類
5、股權(quán)交易，也無法有效作出規(guī)制。國內(nèi)其他地方也存在著與上海相類似的問題。 二、克服上述問題的對策 (一)全面調(diào)查被執(zhí)行人所持股權(quán)的情況 一是弄清股權(quán)本身的性質(zhì)。是有限責(zé)任公司、其他企業(yè)法人的股權(quán)還是股份有限公司的股權(quán)?如果是股份有限公司的股權(quán)，是上市公司的股權(quán)(股票)還是非上市公司的股權(quán)(股份)?被執(zhí)行人所持有的股權(quán)是國有股、法人股還是外資企業(yè)股?是否已經(jīng)設(shè)定擔(dān)保?等等。二是弄清股權(quán)的實際登記管理機關(guān)。由于現(xiàn)實中這個問題的情況較為復(fù)雜，具體是工商部門、證券交易部門還是產(chǎn)權(quán)交易部門必須細致查清楚，以事實為根據(jù)，不能僅憑法律文件的規(guī)定就下
6、結(jié)論?！ ?二)取得股權(quán)托管登記中心的協(xié)助 首先要加強與當?shù)毓蓹?quán)托管登記中心的配合。例如，上海股權(quán)托管登記中心負責(zé)對托管公司交易股權(quán)的登記服務(wù)和其他一系列托管服務(wù)，其中包括股權(quán)交割的過戶登記以及對托管股權(quán)進行凍結(jié)。所以，若被執(zhí)行人持有的是上海注冊非上市股份有限公司的股權(quán)，向該中心發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知要求其凍結(jié)涉案股權(quán)，是一個必不可少的步驟。當然，這方面的協(xié)助執(zhí)行還需要在實踐上進一步完善。 其次是加強與外地股權(quán)托管登記中心的配合。許多省、自治區(qū)、直轄市均設(shè)置了自己的產(chǎn)權(quán)交易中心，有的還設(shè)置了相應(yīng)的股權(quán)托管登記中心，統(tǒng)一該地的非上市股份有限公
7、司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。如果被執(zhí)行人持有的是外地注冊非上市股份有限公司的股權(quán)，法院在采取凍結(jié)措施時就不得不與外地股權(quán)托管登記中心打交道?！ ?三)爭取工商行政管理部門和公司的協(xié)助 雖然僅靠工商部門或者公司本身的協(xié)助不能滿足非上市股份有限公司股權(quán)的執(zhí)行需要，但這并不意味著法院就不需要與他們的密切配合。如果被執(zhí)行人持有的是民營非上市股份有限公司的股權(quán)，該股權(quán)不一定在產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌交易，甚至沒有在托管登記中心辦理托管手續(xù)，那么法院就無法通過托管登記中心的途徑凍結(jié)該類股權(quán)。面對這種情況，有效的做法是：一方面向有關(guān)企業(yè)發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知書，要求其不得辦
8、理被凍結(jié)的股權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)，不得向被執(zhí)行人支付股息和紅利;另一方面，向該民營企業(yè)所在地的工商部門發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知，要求其不得為被執(zhí)行人所持有的股權(quán)辦理過戶登記，也不得為其變更股東名冊。 三、其
