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1、外匯、匯率與外匯市場一、外匯概述一、外匯的定義外匯（ForeignExchange）一詞是“國際匯兌”的簡稱。由于各國都有自己獨立的貨幣制度和貨幣，一國貨幣不能在另一國流通，從而國與國之間的債權(quán)和債務在清償時，需要進行本外幣的兌換。1.動態(tài)的外匯概念是指人們?yōu)榱饲鍍攪H間的債權(quán)債務關系，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的行為。2.靜態(tài)的外匯概念是指在清償國際債權(quán)債務的國際匯兌活動中所使用的支付手段或結(jié)算工具。靜態(tài)外匯又有狹義和廣義之分：（1）廣義的靜態(tài)外匯泛指一切以外國貨幣表示的金融資產(chǎn)或債權(quán)。（包括直接和間接用于國際結(jié)算）各國外匯
2、管理法令中沿用這一概念如我國1996年《外匯管理條例》外匯是指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)，具體包括：（1）外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等；（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；（3）外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；（4）特別提款權(quán)；（5）其他外匯資產(chǎn)。（2）狹義的外匯是人們通常所說的外匯，是指以外幣表示的可以進行國際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。外匯的特征1.自由兌換性一種貨幣要成為外匯，還必須能夠自由兌換成其他貨幣表示的資產(chǎn)或支付手段。2.普遍
3、接受性在國際經(jīng)濟交往中被各國普遍地接受和使用3.可償付性即這種外幣資產(chǎn)能夠保證得到償付外鈔是外匯嗎？國別貨幣符號貨幣代碼中國RMB￥CNY美元U.S.＄USD歐元€EUR國別貨幣符號貨幣代碼英鎊￡GBP日元￥JPY盧布Rbs.SUR國別貨幣符號貨幣代碼港元HK＄HKD臺灣NT＄NTD澳門元PAT.MOP二、匯率匯率（ForeignExchangeRate）是指一國貨幣折算為另一國貨幣的比率。折算兩種貨幣的兌換比率，首先要確定以哪一國貨幣作為標準，即是以本國貨幣表示外國貨幣的價格，還是以外國貨幣表示本國貨幣的價格。常見的匯率標價
4、方法有直接標價法、間接標價法和美元標價法。直接標價法（DirectQuotationSystem）指以一定單位（1個或100、10000等）的外國貨幣作為標準，折成若干數(shù)量的本國貨幣來表示匯率的方法。也就是說，在直接標價法下，以本國貨幣表示外國貨幣的價格。（應付標價法）直接標價法下，一定單位的外國貨幣折算的本國貨幣的數(shù)額增大，說明外國貨幣幣值上升，或本國貨幣幣值下降，稱為外幣升值（Appreciation），或本幣貶值（Depreciation）例如，我國人民幣市場匯率為：月初：USD1=CNY8.2014月末：USD1=CN
5、Y8.2200說明美元幣值上升，人民幣幣值下跌。在直接標價法下，外幣幣值的上升或下跌方向和匯率值的增加或減少的方向正好相同。間接標價法（IndirectQuotationSystem）它是指以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干數(shù)額的外國貨幣來表示匯率的方法。也就是說，在間接標價法下，以外國貨幣表示本國貨幣的價格。（應收標價法）在間接標價法下，一定單位的本國貨幣折算的外國貨幣數(shù)量增多，稱為外幣貶值，或本幣升值。例如，倫敦外匯市場匯率為：月初：GBP1=USD1.8115月末：GBP1=USD1.8010說明美元匯率上升，英鎊匯
6、率下跌。間接標價法下，外幣幣值上升或下跌的方向和匯率值的增加或減少的方向相反。美元標價法（U.S.DollarQuotationSystem）它是指以美元和其他國家的貨幣來表示各國貨幣匯率的方法。目的是為了簡化報價并廣泛地比較各種貨幣的匯價。例如瑞士蘇黎士某銀行面對其他銀行的詢價，報出的各種貨幣匯價為：USD1=CHF5.5540GBP1=USD1.8332USD1=CAD1.1860標價法中的基準貨幣和計價貨幣人們將各種標價法下數(shù)量固定不變的貨幣叫做基準貨幣或單位貨幣（BasedCurrency），把數(shù)量變化的貨幣叫做計價貨
7、幣（QuotedCurrency）。在直接標價法下，基準貨幣為外幣，計價貨幣為本幣；在間接標價法下，基準貨幣為本幣，計價貨幣為外幣；在美元標價法下，基準貨幣是美元。匯率的種類從銀行買賣外匯的角度，劃分為買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率從外匯管制寬嚴的角度，分為官方匯率和市場匯率按外匯資金的性質(zhì)和用途，分為貿(mào)易匯率和金融匯率按匯率是否適用于不同的來源與用途，可分為單一匯率和多種匯率。按外匯的匯付方式不同，劃分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率按外匯交易交割日不同，劃分為即期匯率和遠期匯率從銀行買賣外匯的對象的角度，分為同業(yè)匯率和商業(yè)匯率
8、按制訂匯率的方法不同，劃分為基本匯率與套算匯率從國際匯率制度的角度，分為固定匯率、浮動匯率、聯(lián)合浮動匯率買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率買入?yún)R率（BuyingRate），也稱買入價（theBidRate），即銀行從同業(yè)或客戶買入外匯時所使用的匯率。賣出匯率（SellingRate
