企業(yè)營運能力和盈利能力分析

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1、企業(yè)營運能力和盈利能力分析　　【摘要】文章結(jié)合某企業(yè)2010—2011年的財務(wù)報表對其營運能力和盈利能力進(jìn)行分析，指出要真正了解企業(yè)的經(jīng)營效率，僅將注意力集中于企業(yè)的銷售收入（銷售成本）與各項資產(chǎn)的相對關(guān)系上是不夠的，還要加強企業(yè)營運能力體系的完善。　　【關(guān)鍵詞】營運能力；盈利能力；銷售收入　　企業(yè)從事經(jīng)營活動的直接目的是最大限度地賺取利潤并維持企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定地經(jīng)營和發(fā)展。企業(yè)營運能力主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益，評價企業(yè)的營運能力，可為企業(yè)發(fā)展指明方向。企業(yè)盈利能力的好壞是衡量一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要

2、標(biāo)準(zhǔn)，也是財務(wù)分析的重要內(nèi)容。　　一、企業(yè)簡介　　本文以某煤礦企業(yè)為例，該礦屬大型國有煤炭重工業(yè)行業(yè)，由設(shè)計生產(chǎn)能力150萬噸/年的礦井、入洗270萬噸/年的洗煤廠組成。目前企業(yè)總資產(chǎn)9.35億元，在冊職工2875人；礦井井田面積34平方公里，地質(zhì)儲量24285.4萬噸，可采儲量13452.8萬噸。　　該企業(yè)主要以煤炭開采和深加工為主，兼營與煤炭相關(guān)的副業(yè)，以自主開采加工為主，產(chǎn)品由公司統(tǒng)一銷售管理，市場廣闊，出口日本、韓國，國內(nèi)銷往寶鋼、首鋼等各大鋼鐵行業(yè)及電廠港口?！　《?、企業(yè)經(jīng)營情況　?。ㄒ唬?

3、010年財務(wù)決算說明　　1.原煤產(chǎn)量：計劃100萬噸，實際106.83萬噸，比計劃增加6.83萬噸，完成計劃106.83%，比上年同期106.39萬噸增加0.44萬噸，增產(chǎn)0.41%?！　?.精煤產(chǎn)量：計劃95萬噸，實際116.7萬噸，比上年同期增加6.73萬噸，增幅6.7%?！　?.利潤：累計計劃1767.38萬元，實際4079.22萬元，實際比計劃增加盈利2311.84萬元?！　。ǘ?011年財務(wù)決算說明　　1.原煤產(chǎn)量：計劃150萬噸，實際151.67萬噸，比計劃增加1.67萬噸，完成計劃的1

4、01.11%，比上年同期106.83萬噸增加844.84萬噸，增產(chǎn)41.97%?！　?.精煤產(chǎn)量：計劃117萬噸，實際131.32萬噸，比計劃增加14.32萬噸，完成計劃的112.24%，比上年同期116.7萬噸增加14.62萬噸，增產(chǎn)12.53%?！　?.利潤：累計計劃20232萬元，實際16881萬元，實際比計劃少完成37113萬元?！　∪?、分析　?。ㄒ唬I運能力分析　　營運能力分析，也稱資金周轉(zhuǎn)評價，指的是分析比較企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，借以判斷和評價企業(yè)經(jīng)營管理水平和資源利用效率的高低。它的重要意義

5、就在于為進(jìn)一步提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和增強企業(yè)營運能力指明方向。根據(jù)企業(yè)的實際情況，通過流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)可揭示企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的情況，揭示企業(yè)資源配置的情況，促進(jìn)企業(yè)改善資源配置。以下結(jié)合該煤礦報表計算（2010年度和2011年度對比分析）?！　?.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，又稱收賬比率，是指在一定期間內(nèi)，一定量的應(yīng)收賬款資金循環(huán)周轉(zhuǎn)的次數(shù)或循環(huán)一次所需要的天數(shù)，是衡量應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的一個重要指標(biāo)。其計算公式為：　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=本期

6、銷貨收入/應(yīng)收賬款平均余額　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360*應(yīng)收賬款平均余額/本期銷貨收入　　應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2　　2010年：　　應(yīng)收賬款平均余額=（12763433.75+13031532.30）/2≈12897483.03　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=369690075.33/12897483.03　　≈28.66　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)　　=360*12897483.03/369690075.33≈12（天）　　2011年：　　應(yīng)收賬款平均余額=（13763433.75+140

7、31532.30）/2≈13897483.03　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=469690075.33/13897483.03　　≈33.80　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)　　=360*13897483.03/469690075.33≈10（天）　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是考核應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變現(xiàn)能力的重要財務(wù)指標(biāo)，該煤礦2011年比2010年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多，周轉(zhuǎn)天數(shù)短，呈上升趨勢，表明企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率高，變現(xiàn)能力強，企業(yè)收賬速度較快，壞賬出現(xiàn)幾率小?？梢钥闯鲈撁旱V對市場前景預(yù)期較為樂觀?！　?.存貨周轉(zhuǎn)率　　存貨周轉(zhuǎn)率是指企

8、業(yè)一定時期內(nèi)一定數(shù)量的存貨所占資金循環(huán)周轉(zhuǎn)次數(shù)或循環(huán)一次所需要的天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率反映的是存貨資金與它周轉(zhuǎn)所完成的銷貨成本之間的比率，這是一組衡量企業(yè)銷售能力強弱和存貨是否過量的重要指標(biāo)，是分析企業(yè)流動資產(chǎn)效率的又一依據(jù)。其計算公式為：　　存貨周轉(zhuǎn)率=本期銷貨成本/存貨平均余額　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360*存貨平均余額/本期銷貨成本　　式中：存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）/2　　2010年：　　存貨平均余額=（142388927.00+143404797