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《安然公司會(huì)計(jì)造假的手段剖》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、安然公司會(huì)計(jì)造假的手段剖析2001年12月2日,曾居《財(cái)富》500強(qiáng)第七位的安然公司正式申請(qǐng)破產(chǎn)。這樁因會(huì)計(jì)造假而受關(guān)注的美國(guó)歷史上最大金額(資產(chǎn)總額近500億美元)的破產(chǎn)案件在國(guó)際、國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)界和商界引起了極大震動(dòng)。安然公司會(huì)計(jì)造假的手段涉及兩大方面,每一方面下派生出許多具體的會(huì)計(jì)手段:利用復(fù)雜的公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)立復(fù)雜的公司組織結(jié)構(gòu),通過關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn) 安然聲稱發(fā)現(xiàn)了如何使傳統(tǒng)能源公司一躍成為高增長(zhǎng)、高利潤(rùn)的“新型企業(yè)”的“秘訣”。這個(gè)“秘訣”之一就是通過設(shè)置復(fù)雜的公司組織結(jié)構(gòu)操縱利潤(rùn)、隱藏債務(wù)。安然公司組織結(jié)構(gòu)的原理為:A公司(安然公司)通過5
2、1%的股份控制B公司,B公司再以相同方式控制C公司,以此類推不斷循環(huán)下去,到K公司時(shí),由于YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalrangewithintracktrafficsystemofonceintegration,andcitytracktrafficalsoisYibinCityCityintegratedtracktrafficsystemintheofpart,foraccurategraspcitytracktrafficresearchofobjectA公司僅持有K公
3、司權(quán)益的幾個(gè)百分點(diǎn),根據(jù)美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則,K公司的個(gè)別報(bào)表將不并入A公司的合并報(bào)表中。但A公司實(shí)際上完全控制著K公司,可讓其為自己籌資,或通過關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn),然而其負(fù)債卻未反映于安然公司的資產(chǎn)負(fù)債表上。上述僅為縱向持股關(guān)系,而實(shí)際上還可以發(fā)生橫向方面的交叉持股關(guān)系,例如,在從B公司到K公司的多個(gè)層次上相互交叉持股。通過以上模式,安然公司最終發(fā)展出3000多家關(guān)聯(lián)企業(yè),其中約900家是設(shè)在海外的避稅天堂。安然公司通過建立復(fù)雜的公司體系,拉長(zhǎng)控制鏈條,將債務(wù)留在子公司賬上,將利潤(rùn)顯示在母公司賬上,以自上而下“傳遞”風(fēng)險(xiǎn)、自下而上“傳遞”報(bào)酬?! 橥?/p>
4、動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià),在金字塔式公司結(jié)構(gòu)下,安然公司開始通過關(guān)聯(lián)交易做手腳。最為著名的關(guān)聯(lián)交易發(fā)生在2001年第2季度,安然把北美的3個(gè)燃?xì)怆娬举u給了關(guān)聯(lián)企業(yè)ALLEGHENY能源公司,成交價(jià)格為10.5億美元。市場(chǎng)估計(jì)此項(xiàng)交易比公允價(jià)值高出3—5億美元,該差額被加入能源公司業(yè)務(wù)利潤(rùn)中。就在這個(gè)季度結(jié)束的前一天,安然將它的一家生產(chǎn)石油添加劑的工廠賣給了名為EOTT公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)。外界懷疑,由于安然無法提供令華爾街滿意的盈利數(shù)字而強(qiáng)迫EOTT在季報(bào)的最后一天完成了交易。實(shí)際上,早在1999年底該石油添加劑工廠已被安然列為損毀資產(chǎn),沖銷全額達(dá)4.4億美元。而1
5、8個(gè)月后又以1.2億美元的價(jià)格出售,其間充滿蹊蹺。另外,安然歐洲分部的一家資產(chǎn)只有幾百萬美元的小公司,正是利用關(guān)聯(lián)交易隱藏了6億美元的債務(wù)。利用“特別目的實(shí)體”,隱藏企業(yè)債務(wù)YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalrangewithintracktrafficsystemofonceintegration,andcitytracktrafficalsoisYibinCityCityintegratedtracktrafficsystemintheofpart,foraccurategra
6、spcitytracktrafficresearchofobject 企業(yè)一般是出于經(jīng)營(yíng)目的而設(shè)立的,而“特別目的實(shí)體”(SPECiALPURPOSEENTIRIES,SPE)是指企業(yè)根據(jù)某種特殊目的而設(shè)立,并非是為了經(jīng)營(yíng)?! “踩还静磺‘?dāng)?shù)乩谩疤貏e目的實(shí)體”符合特定條件,可以不納入合并報(bào)表的會(huì)計(jì)慣例,將本應(yīng)納入合并報(bào)表的3個(gè)“特定目的實(shí)體”排除在合并報(bào)表編制之外,導(dǎo)致1997—2000年期間高估了4.99億美元的利潤(rùn),低估了數(shù)億美元的負(fù)債。安然公司的上述重大會(huì)計(jì)問題是源于美國(guó)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)慣例,即如果非關(guān)聯(lián)方(可以是公司或個(gè)人)在一個(gè)“特別目的實(shí)
7、體”權(quán)益性資本的投資中不超過3%,即使該“特別目的實(shí)體”的風(fēng)險(xiǎn)主要由上市公司承擔(dān),上市公司也可不將該“特別目的實(shí)體”納入合并報(bào)表的編制范圍。安然公司正是利用這個(gè)只注重法律形式、不顧經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的會(huì)計(jì)慣例的漏洞,設(shè)立了數(shù)以千計(jì)的“特別目的實(shí)體”,以此作為隱瞞負(fù)債、掩蓋損失的工具。通過SPE空掛應(yīng)收票據(jù),高估資產(chǎn)和股東權(quán)益 YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalrangewithintracktrafficsystemofonceintegration,andcitytracktraffica
8、lsoisYibinCityCityintegratedtracktrafficsystemintheofp