企業(yè)集團財務集中管理現(xiàn)實思考

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1、企業(yè)集團財務集中管理的現(xiàn)實思考　　對于企業(yè)集團來說，無論是集團總部本身還是處于不同層次的成員公司，它們都有著共同的理財目標，即股東財富的最大化。因為公司是出資人的公司，公司的目標就是出資人的利益目標即股東財富最大化。盡管集團總部復雜的組織結(jié)構(gòu)中有復雜多樣的利益主體，且不同的利益主體有不同的利益目標，但無論各利益主體之間發(fā)生什么樣的利益沖突，其他利益主體（包括經(jīng)營者、債權(quán)人、勞動者等）的利益最終都要服從于出資人的利益。因此，滿足出資人需要，服從出資人利益，實現(xiàn)出資人財富（股東財富）最大化，就成為制定內(nèi)部財務管理制度的出發(fā)點和歸宿點。為了這個目標就必須采取有效的財務管理方法。而目前我國眾多企業(yè)集

2、團中存在著財權(quán)多層次分割的過度分散與失控、信息不能及時充分共享、利益互不兼容的多級法人治理結(jié)構(gòu)、成員企業(yè)目標的逆向選擇、競爭力低下等等問題。這與企業(yè)集團的財務管理目標相悖。因此，本文主要提出企業(yè)集團財務集中管理的思路，使企業(yè)集團內(nèi)部信息共享，從而提高集團整體利益以及管理水平和競爭能力?！　∫?、財務集中管理的功能　　1.強化集團資本經(jīng)營意識，調(diào)劑資金的功能。隨著企業(yè)集團的發(fā)展和多元化戰(zhàn)略的實施，子公司不斷成立。但有些子公司經(jīng)營資金完全靠母公司支持，在海外建立的窗口企業(yè)，從其自身利益出發(fā)也不愿意在當?shù)鼗I集資金開發(fā)業(yè)務，長期依賴母公司提供貨物和占用應付母公司的貨款進行周轉(zhuǎn)，影響了母公司的資金周轉(zhuǎn)。

3、企業(yè)集團通過實施財務集中管理后以吸收存款的方式把集團內(nèi)各公司暫時閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給集團內(nèi)需要資金的公司，從而實現(xiàn)集團內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺。通過資金的回籠和資金的調(diào)度，使集團從更高層次參與下屬公司的管理，強化了資本經(jīng)營。同時，有利于各級領(lǐng)導提高對資金時間價值和成本的認識，促進各單位注意經(jīng)濟核算，合理有效地運用資金。　　2.內(nèi)部監(jiān)控的功能。企業(yè)集團一般分支公司眾多，組織層次復雜，管理鏈條長，如何有效地監(jiān)控集團內(nèi)各級公司的經(jīng)營運作，尤其是資金運作，確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全和高效，是眾多企業(yè)集團力圖解決但又很難解決好的問題。企業(yè)集團的財務集中管理可以使集團內(nèi)各子公司的資

4、金達到合法、安全和有效，便于核對相應的計劃、合同等資料，確保資金合理有效地使用，從而使集團內(nèi)各子公司的資金運作完全置于集團的監(jiān)控之下?！　?.降低財務費用的功能。企業(yè)集團的財務集中管理使得集團內(nèi)部可以融通資金、盤活資金、提高資金使用率。在同等投資和生產(chǎn)規(guī)模情況下，對銀行的資金需求量相應減少，特別是可以減少長期信貸，從而降低因?qū)ν饨杩疃Ц兜睦?。集團以短期的信貸滿足下屬公司的長期使用，降低了公司高負債經(jīng)營的風險。　　4.提高公司信貸的信用等級，擴大信用的功能。企業(yè)集團進行財務集中管理后，集團內(nèi)各子公司不再單獨與銀行發(fā)生信貸關(guān)系，而是以企業(yè)集團的名義進行信貸活動，因為企業(yè)集團經(jīng)濟實力、社會影響

5、，以及政府的支持，銀行不用擔心其償還能力，從而擴大了企業(yè)集團的對外信用，集團可以較容易地從銀行獲得融資，為公司的發(fā)展和提高競爭力提供資本?！　?.為企業(yè)集團的發(fā)展目標和方向的制定提供信息的功能。實施財務集中管理可以把各子公司的財務信息集中到集團總部，使其及時了解各子公司組織的生產(chǎn)、經(jīng)營情況以及執(zhí)行集團總部政策實施效果及計劃的完成程度，或者根據(jù)子公司發(fā)展的實際情況對企業(yè)集團的計劃作出戰(zhàn)略性的調(diào)整，進而使母公司對子公司的資金、成本進行更有效地控制，確保子公司的生產(chǎn)、經(jīng)營順利進行，從而保證母公司對子公司實施有效的控制，確保子公司的一切活動為整個企業(yè)集團的利益服務，以實現(xiàn)公司目標利潤的最大化?！　《?/p>

6、、財務集中管理的可行性分析　　財務集中管理可以把企業(yè)集團所屬子公司的財務情況全部列入母公司的核算和管理中，所屬子公司只有日常抉擇的權(quán)利和執(zhí)行企業(yè)集團各項政策的義務。目前財務管理的集中管理已成為國際上一種流行的趨勢。實行財務集中管理，有利于保證集團內(nèi)部財務目標的協(xié)調(diào)一致，大大減少了內(nèi)部各成員單位的“內(nèi)部人控制現(xiàn)象”；有利于投資方向的調(diào)整，使其能集中地進行戰(zhàn)略方向調(diào)整；有利于樹立“整體利益觀”，實現(xiàn)公司整體利益的最大化。為此，我國企業(yè)集團實施財務集中管理的可行性分析如下：　　1.為適應企業(yè)集團的整體戰(zhàn)略發(fā)展需要。企業(yè)集團要在國際上站得住腳，就必須使整個集團的力量結(jié)合在一起，尤其是必須把具有高度統(tǒng)

7、一的財務管理集中在集團總部。實行集團統(tǒng)一管理各個所屬子公司的財務活動和會計核算，通過建立并實施有效的內(nèi)部財務管理制度來規(guī)范子公司的財務活動?！　?.所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離是財務集中管理得以實施的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。企業(yè)集團最主要的一個標志是企業(yè)集團與所屬子公司之間以產(chǎn)權(quán)為紐帶，是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的結(jié)果。既然有產(chǎn)權(quán)的分離就會有產(chǎn)權(quán)的委找代理，在這個委托代理的過程中，企業(yè)集團處于委托方，所屬子公司處于代理方，代理方應向委托