一問(wèn)政策-誰(shuí)為受益板塊

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1、一問(wèn)政策:誰(shuí)為受益板塊　　在2011年上市公司年報(bào)披露過(guò)程中，政策受益概念股有望成為其中的明星。政策受益股指受到國(guó)家政策扶持，從而在發(fā)展上獲得大力支持的上市公司的股票。以2008年底持續(xù)到2009年8月的行情為例，中國(guó)股市在2008年遭遇了重創(chuàng)，幾乎呈現(xiàn)直線式下跌。2008年10月28日，大盤創(chuàng)出點(diǎn)的本輪熊市最低點(diǎn)，此時(shí)很多人認(rèn)為大盤將跌至1300點(diǎn)以下，市場(chǎng)悲觀情緒已到達(dá)頂點(diǎn)。2008年11月10日，國(guó)家出臺(tái)擴(kuò)大內(nèi)需十項(xiàng)措施，總投資4萬(wàn)億元，股市應(yīng)聲而動(dòng)，大盤當(dāng)日強(qiáng)勁上漲%。隨后大盤繼續(xù)走強(qiáng)，直到2009年8月4日才宣告本輪行情結(jié)束。下載論文網(wǎng)　　該輪行情的最

2、大受益股是4萬(wàn)億元投資概念股、估值修復(fù)概念股（估值修復(fù)是指2008年超跌的股價(jià)回復(fù)到正常水平）。這一類股票包括鋼鐵股、基建股、能源股和有色金屬等，見(jiàn)表1?！　　　≌呤芤娓拍钪幕a(chǎn)業(yè)　　2011年初出臺(tái)的國(guó)家“十二五”規(guī)劃提出，要將文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)。這意味著文化產(chǎn)業(yè)在未來(lái)5年內(nèi)占GDP的比重由目前的%上升至5%以上，文化產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位將會(huì)不斷強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大，而產(chǎn)業(yè)發(fā)展增速也將加快。2011年10月15～18日黨的十七屆六中全會(huì)舉行，會(huì)議審議通過(guò)了《中共中央關(guān)于深化文化體制改革、推動(dòng)社會(huì)主義文化大發(fā)展大繁榮若干重大問(wèn)題的決定》。

3、文化傳媒板塊由此強(qiáng)力啟動(dòng)。中文傳媒、天舟文化、奧飛動(dòng)漫等龍頭品種強(qiáng)勢(shì)啟動(dòng)，走出了一輪凌厲的上升行情?！　∧壳?，A股市場(chǎng)上文化產(chǎn)業(yè)板塊的股票共有22只，自啟動(dòng)以來(lái)的表現(xiàn)詳見(jiàn)表2?！　≌呤芤娓拍钪叽笮屡d產(chǎn)業(yè)　　2011年兩會(huì)期間，中國(guó)提出了新的五年計(jì)劃即“十二五”規(guī)劃。這其中提到了七大新興產(chǎn)業(yè)，有可能會(huì)成為下一輪投資浪潮的重點(diǎn)。　　2012年可能延續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的態(tài)勢(shì)，符合政策調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的資產(chǎn)公司，受益政策扶持具有成長(zhǎng)性的新興產(chǎn)業(yè)股和服務(wù)業(yè)內(nèi)需成長(zhǎng)股是投資方向。市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)動(dòng)力仍在于貨幣政策的放松預(yù)期，以及“十二五”規(guī)劃等行業(yè)政策利好，而周期性行業(yè)的利潤(rùn)增速仍

4、處于下降通道中?！笆濉逼陂g將轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，投資拉動(dòng)型將轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)拉動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，提高新興產(chǎn)業(yè)在GDP的比重，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶動(dòng)的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍是下一步政策的主要著力點(diǎn)。七大新興產(chǎn)業(yè)又可細(xì)分為23個(gè)重點(diǎn)方向，文化傳媒、環(huán)保、軟件、物聯(lián)網(wǎng)、新一代信息行業(yè)，移動(dòng)互聯(lián)、物流和新能源主題投資仍是場(chǎng)內(nèi)資金博弈的重點(diǎn)?！　　　≌呤芤娓拍钪r(nóng)　　中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，2012年要堅(jiān)持不懈抓好三農(nóng)工作，增強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力。聯(lián)系到即將出臺(tái)的中央1號(hào)文件，農(nóng)業(yè)仍將是關(guān)注重點(diǎn)，與農(nóng)業(yè)密切相關(guān)的鉀肥尤其值得關(guān)注。作為種植生產(chǎn)糧食及經(jīng)濟(jì)作物的重要元素，鉀肥與糧價(jià)緊密關(guān)聯(lián)。由

5、于它可顯著提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，增加作物產(chǎn)量、提高田地產(chǎn)出均十分依賴其應(yīng)用。國(guó)內(nèi)鉀肥稀缺，糧食價(jià)格上漲往往很容易拉大鉀肥需求，從而很快抬升價(jià)格。國(guó)內(nèi)鉀肥價(jià)格自2011年初持續(xù)上漲，下半年進(jìn)口合同簽訂后，港口俄紅鉀Q3達(dá)到3250～3300元/噸，同比上漲約為800元/噸?！　〗鼛啄?，我國(guó)施肥結(jié)構(gòu)缺鉀嚴(yán)重，未來(lái)全國(guó)土地將大范圍補(bǔ)鉀，受近期印度合同價(jià)格上漲的影響，國(guó)內(nèi)鉀肥價(jià)格上漲預(yù)期強(qiáng)烈。2012年初鉀肥價(jià)格同比仍會(huì)有上漲，但究竟能漲多少，還要看國(guó)內(nèi)需求及進(jìn)口鉀肥談判。據(jù)悉，中化集團(tuán)將在近期與海外鉀肥巨頭談判新一輪鉀肥進(jìn)口價(jià)格?！　　　≌呤芤娓拍钪怆娦袠I(yè)　　2011年

6、12月15日，在中國(guó)可再生能源規(guī)模化發(fā)展項(xiàng)目一期總結(jié)會(huì)上，國(guó)家能源局透露，正在制定可再生能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃。規(guī)劃顯示，到2015年，風(fēng)電將達(dá)到1億千瓦，年發(fā)電量1900億千瓦時(shí)，其中海上風(fēng)電500萬(wàn)千瓦；太陽(yáng)能發(fā)電將達(dá)到1500萬(wàn)千瓦，年發(fā)電量200億千瓦時(shí)；加上生物質(zhì)能、太陽(yáng)能熱利用以及核電等，2015年非化石能源開(kāi)發(fā)總量將達(dá)到億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。國(guó)家能源局副局長(zhǎng)劉琦在會(huì)上表示，“十二五”期間，國(guó)家能源局將對(duì)風(fēng)電實(shí)行年度開(kāi)發(fā)計(jì)劃管理，保證風(fēng)電開(kāi)發(fā)有序進(jìn)行；完善光伏發(fā)電補(bǔ)貼政策，支持分布式光伏發(fā)電應(yīng)用?！　≡缭?011年12月7日，股神巴菲特旗下的中美能源控股公司宣

7、布，與第一太陽(yáng)能設(shè)備公司簽訂協(xié)議，收購(gòu)后者價(jià)值超過(guò)20億美元的托珀茲太陽(yáng)能發(fā)電廠。聞此消息，A股光伏概念股紛紛大漲?！笆晃濉焙汀笆濉币?guī)劃都把發(fā)展新能源列為重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)，尤其是風(fēng)電和光伏業(yè)，盡管存在技術(shù)低水平競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)良莠不齊的問(wèn)題，但是經(jīng)過(guò)嚴(yán)寒的考驗(yàn)，生存下來(lái)的企業(yè)將會(huì)獲得更多的成長(zhǎng)空間。雖然國(guó)家進(jìn)一步上調(diào)了國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的裝機(jī)容量，但是由于目前行業(yè)需求的放緩和供給的過(guò)剩，整個(gè)行業(yè)目前還處于谷底。但這有利于促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的整合，隨著未來(lái)行業(yè)整合的進(jìn)一步完成和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的逐漸啟動(dòng)，或?qū)⒂瓉?lái)第二次高增長(zhǎng)?！　　　≌呤芤娓拍钪苿?dòng)支付行業(yè)　　2011年11月29日，

8、工信部科技司副巡視員代曉