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《個(gè)股期權(quán)試題及答案》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。
1、個(gè)股期權(quán)投資者知識(shí)測(cè)試題庫(kù)1.下面交易中，損益平衡點(diǎn)為行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金的是（C）A.認(rèn)沽期權(quán)賣出開倉(cāng)B.認(rèn)沽期權(quán)買入開倉(cāng)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開倉(cāng)D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)賣出開倉(cāng)和認(rèn)沽期權(quán)買入開倉(cāng)2.投資者買入開倉(cāng)虛值認(rèn)沽期權(quán)的主要目的是（A）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)大幅下跌B.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)大幅上漲C.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)小幅上漲3.嚴(yán)先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為10000股），股票在到期日價(jià)格為18元，不考慮其他因素的情況下，則王先生買入的認(rèn)沽期權(quán)（A）A.
2、應(yīng)該行權(quán)B.不應(yīng)該行權(quán)C.沒有價(jià)值D.以上均不正確4.當(dāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格（B），對(duì)買入開倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)并持有到期投資者的風(fēng)險(xiǎn)越大，當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格（），買入開倉(cāng)認(rèn)沽期權(quán)并持有到期投資者的風(fēng)險(xiǎn)越大。A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低5.下列情況下，delta值接近于1的是（B）A.深度虛值的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利方B.深度實(shí)值的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利方C.平值附件的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利方D.以上皆不正確6.希臘字母delta反映的是（A）A.權(quán)利金隨股價(jià)變化程度B.權(quán)利金隨股價(jià)凸性變化程度C.權(quán)利金隨時(shí)間變化程度D.權(quán)利金隨市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化程度7.某投資者預(yù)期未來(lái)乙股票會(huì)上漲，
3、因此買入3份90天到期的乙股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，合約乘數(shù)為1000股，行權(quán)價(jià)格為45元，為此他支付了總共6000元的權(quán)利金，則該期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)的股票價(jià)格為（C）A.43元B.45元C.47元D.49元8.某投資者判斷甲股票價(jià)格將會(huì)持續(xù)下跌，因此買入一份執(zhí)行價(jià)格為65元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為1元（每股）。則該投資者在期權(quán)到期日的盈虧平衡點(diǎn)是（A）A.股票價(jià)格為64元第19頁(yè)/共19頁(yè)B.股票價(jià)格為65元C.股票價(jià)格為66元D.股票價(jià)格為67元9.李先生強(qiáng)烈看好后市，以5元的價(jià)格買入了行權(quán)價(jià)為50元的某股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，目前股價(jià)為50元，此時(shí)他買入期權(quán)的杠桿率大約是（C）A.4B.4.
4、5C.5D.以上均不正確10.對(duì)于現(xiàn)價(jià)為12元的某一標(biāo)的證券，其行權(quán)價(jià)格為12元、1個(gè)月到期的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金價(jià)格為0.25元，則該認(rèn)沽期權(quán)合約的delta值大致為（D）A.0.53B.-0.92C.-0.25D.-0.5111.買入開倉(cāng)具有價(jià)值歸零的風(fēng)險(xiǎn)，下列哪一項(xiàng)錯(cuò)誤描述了價(jià)值歸零風(fēng)險(xiǎn)（A）A.到期日股價(jià)小于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)值歸零B.到期日股價(jià)小于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值歸零C.到期日股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值歸零D.到期日股價(jià)大于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)值歸零12.甲公司目前的股票價(jià)格為60元，而行權(quán)價(jià)為60元，一個(gè)月后到期的甲公司股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格為3元。該期
5、權(quán)的delta為0.5，問(wèn)該期權(quán)的杠桿倍數(shù)是（B）A.2B.10C.20D.無(wú)法確定13.下列哪一項(xiàng)不屬于買入開倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（A）A.保證金風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)D.交割風(fēng)險(xiǎn)14.對(duì)于現(xiàn)價(jià)為12元的某一標(biāo)的證券，其行權(quán)價(jià)格為10元、只有1天到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金價(jià)格為2.15元，則該認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約的delta值大致為（D）A.0.52B.-0.99C.0.12D.0.9815.甲股票的現(xiàn)價(jià)為20元/股，某投資者以該價(jià)格買入甲股票并以2元/股的價(jià)格買入一張行權(quán)價(jià)為19元的認(rèn)沽期權(quán)，當(dāng)期權(quán)到期日甲股票的收盤價(jià)為18元/股時(shí)，這筆投資的每股到期損益為（B）A.-2
6、元B.-3元C.-4元D.-5元第19頁(yè)/共19頁(yè)16.對(duì)于保險(xiǎn)策略的持有人而言，其5000股標(biāo)的證券的買入均價(jià)為10元，1張下月到期、行權(quán)價(jià)為9元的認(rèn)沽期權(quán)買入均價(jià)為1.55元，則該保險(xiǎn)策略的盈虧平衡點(diǎn)為每股（A）A.11.55元B.8.45元C.12.55元D.9.45元17.在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率增大，認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金分別會(huì)（A）A.上漲、上漲B.上漲、下跌C.下跌、上漲D.下跌、下跌18.假設(shè)甲股票的最新交易價(jià)格為20元，其行權(quán)價(jià)為25元的下月認(rèn)沽期權(quán)的最新交易價(jià)格為6元，則該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別為（D）元A.6;5B.1;5
7、C.5;6D.5;119.當(dāng)A股票期權(quán)合約觸及限開倉(cāng)條件時(shí)，交易所會(huì)限制該類認(rèn)購(gòu)期權(quán)的交易，關(guān)于對(duì)期權(quán)交易的限制，以下哪項(xiàng)正確（B）A.限制所有交易B.限制賣出開倉(cāng)與買入開倉(cāng)，但不限制備兌開倉(cāng)C.限制賣出開倉(cāng)，但不限制買入開倉(cāng)以及備兌開倉(cāng)D.限制買入開倉(cāng)，但不限制賣出開倉(cāng)以及備兌開倉(cāng)20.小李買入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開倉(cāng)賣出一張行權(quán)價(jià)格為22元、下月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，則使用該策略理論上最大的收益為（C）A.無(wú)限大B.0.8元C.2.8元D.2元21.假設(shè)丁股票的當(dāng)前價(jià)格為23元，那么行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)的
