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1、個股期權(quán)投資者知識測試題庫1.下面交易中，損益平衡點為行權(quán)價格+權(quán)利金的是（C）A.認沽期權(quán)賣出開倉B.認沽期權(quán)買入開倉C.認購期權(quán)買入開倉D.認購期權(quán)賣出開倉和認沽期權(quán)買入開倉2.投資者買入開倉虛值認沽期權(quán)的主要目的是（A）A.認為標的證券價格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)大幅下跌B.認為標的證券價格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)大幅上漲C.認為標的證券價格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)小幅下跌D.認為標的證券價格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)小幅上漲3.嚴先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認沽期權(quán)（合約單位為10000股），股票在到期日價格為18元，不考慮其他因素的情況下，則王先生買入的認沽
2、期權(quán)（A）A.應該行權(quán)B.不應該行權(quán)C.沒有價值D.以上均不正確4.當認購期權(quán)的行權(quán)價格（B），對買入開倉認購期權(quán)并持有到期投資者的風險越大，當認沽期權(quán)的價格（），買入開倉認沽期權(quán)并持有到期投資者的風險越大。A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低5.下列情況下，delta值接近于1的是（B）A.深度虛值的認購期權(quán)權(quán)利方B.深度實值的認購期權(quán)權(quán)利方C.平值附件的認購期權(quán)權(quán)利方D.以上皆不正確6.希臘字母delta反映的是（A）A.權(quán)利金隨股價變化程度B.權(quán)利金隨股價凸性變化程度C.權(quán)利金隨時間變化程度D.權(quán)利金隨市場無風險利率變化程度7.某
3、投資者預期未來乙股票會上漲，因此買入3份90天到期的乙股票認購期權(quán)，合約乘數(shù)為1000股，行權(quán)價格為45元，為此他支付了總共6000元的權(quán)利金，則該期權(quán)的盈虧平衡點的股票價格為（C）A.43元B.45元C.47元D.49元8.某投資者判斷甲股票價格將會持續(xù)下跌，因此買入一份執(zhí)行價格為65元的認沽期權(quán)，權(quán)利金為1元（每股）。則該投資者在期權(quán)到期日的盈虧平衡點是（A）A.股票價格為64元第19頁/共19頁B.股票價格為65元C.股票價格為66元D.股票價格為67元9.李先生強烈看好后市，以5元的價格買入了行權(quán)價為50元的某股票認購期權(quán)，目前股價為50元，此時他
4、買入期權(quán)的杠桿率大約是（C）A.4B.4.5C.5D.以上均不正確10.對于現(xiàn)價為12元的某一標的證券，其行權(quán)價格為12元、1個月到期的認沽期權(quán)權(quán)利金價格為0.25元，則該認沽期權(quán)合約的delta值大致為（D）A.0.53B.-0.92C.-0.25D.-0.5111.買入開倉具有價值歸零的風險，下列哪一項錯誤描述了價值歸零風險（A）A.到期日股價小于行權(quán)價時，認購期權(quán)價值歸零B.到期日股價小于行權(quán)價時，認沽期權(quán)價值歸零C.到期日股價遠遠小于行權(quán)價時，認沽期權(quán)價值歸零D.到期日股價大于行權(quán)價時，認購期權(quán)價值歸零12.甲公司目前的股票價格為60元，而行權(quán)價為
5、60元，一個月后到期的甲公司股票認購期權(quán)價格為3元。該期權(quán)的delta為0.5，問該期權(quán)的杠桿倍數(shù)是（B）A.2B.10C.20D.無法確定13.下列哪一項不屬于買入開倉認購期權(quán)的風險（A）A.保證金風險B.流動性風險C.標的下行風險D.交割風險14.對于現(xiàn)價為12元的某一標的證券，其行權(quán)價格為10元、只有1天到期的認購期權(quán)權(quán)利金價格為2.15元，則該認購期權(quán)合約的delta值大致為（D）A.0.52B.-0.99C.0.12D.0.9815.甲股票的現(xiàn)價為20元/股，某投資者以該價格買入甲股票并以2元/股的價格買入一張行權(quán)價為19元的認沽期權(quán)，當期權(quán)到期
6、日甲股票的收盤價為18元/股時，這筆投資的每股到期損益為（B）A.-2元B.-3元C.-4元D.-5元第19頁/共19頁16.對于保險策略的持有人而言，其5000股標的證券的買入均價為10元，1張下月到期、行權(quán)價為9元的認沽期權(quán)買入均價為1.55元，則該保險策略的盈虧平衡點為每股（A）A.11.55元B.8.45元C.12.55元D.9.45元17.在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率增大，認購期權(quán)和認沽期權(quán)的權(quán)利金分別會（A）A.上漲、上漲B.上漲、下跌C.下跌、上漲D.下跌、下跌18.假設(shè)甲股票的最新交易價格為20元，其行權(quán)價為25元的下月認沽期權(quán)
7、的最新交易價格為6元，則該期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分別為（D）元A.6;5B.1;5C.5;6D.5;119.當A股票期權(quán)合約觸及限開倉條件時，交易所會限制該類認購期權(quán)的交易，關(guān)于對期權(quán)交易的限制，以下哪項正確（B）A.限制所有交易B.限制賣出開倉與買入開倉，但不限制備兌開倉C.限制賣出開倉，但不限制買入開倉以及備兌開倉D.限制買入開倉，但不限制賣出開倉以及備兌開倉20.小李買入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開倉賣出一張行權(quán)價格為22元、下月到期、權(quán)利金為0.8元的認購期權(quán)，則使用該策略理論上最大的收益為（C）A.無限大B.0.8元C.2.8元D.2元
8、21.假設(shè)丁股票的當前價格為23元，那么行權(quán)價為25元的認購期權(quán)的
