《財(cái)務(wù)分析論》word版

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1、關(guān)于友好集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告（財(cái)務(wù)分析）友好集團(tuán)是新疆第一家大型股份制商業(yè)零售企業(yè)，中國(guó)商業(yè)股份制企業(yè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合會(huì)成員，是融商業(yè)、工程施工、餐飲、娛樂業(yè)、旅游業(yè)、生物技術(shù)、房地產(chǎn)、供暖為一體的綜合性、集團(tuán)化股份公司。它的經(jīng)營(yíng)范圍很廣泛，主要包括了保健食品及其他食品的銷售；普通貨物運(yùn)輸；倉儲(chǔ)服務(wù)；其他商業(yè)或服務(wù)的綜合性經(jīng)營(yíng)及進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家法律法規(guī)另有規(guī)定的除外）；搬運(yùn)裝卸服務(wù)；成品油、潤(rùn)滑油零售；汽車加氣服務(wù)；首飾加工、修理、修配；快餐；電子商務(wù)；超市。為了更加詳細(xì)的分析該公司的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，

2、我們小組特對(duì)友好集團(tuán)進(jìn)行深入探討，小組每個(gè)成員將對(duì)該集團(tuán)的各方面進(jìn)行分析最后做出一份方案報(bào)告，分析該集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)以及可以改進(jìn)的地方，我將主要就友好集團(tuán)的各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)狀況的分析主要包括：債務(wù)狀況分析、獲利能力分析、運(yùn)營(yíng)能力分析、財(cái)務(wù)能力分析以及期間的整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)成果分析。接下來我將就各方面的數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的分析和說明，我主要搜集了友好集團(tuán)2006年到2011年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其中2010年到2011年的數(shù)據(jù)是包括了季度數(shù)據(jù)和中期數(shù)據(jù)的，以便能得到更加精準(zhǔn)

3、的數(shù)據(jù)分析結(jié)果。一、債務(wù)狀況分析對(duì)一個(gè)公司的債務(wù)狀況分析，主要分析的指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等，相關(guān)指標(biāo)如下表：會(huì)計(jì)年度2011.032010.122010.092010.062010.032009.122008.122007.122006.12流動(dòng)比率1.081.060.991.080.970.920.870.880.74速動(dòng)比率0.690.730.630.690.580.570.640.660.52現(xiàn)金比率0.460.470.390.350.390.410.390.340.21流動(dòng)

4、資產(chǎn)對(duì)總負(fù)債比率0.930.880.850.880.870.850.70.720.72營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率0.040.0300.04-0.02-0.04-0.05-0.05-0.12現(xiàn)金與總資產(chǎn)的比率0.240.230.20.150.190.210.150.130.1首先將流動(dòng)比率和速動(dòng)比率結(jié)合來分析，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是用來表示資金流動(dòng)性的，即企業(yè)短期債務(wù)償還能力的數(shù)值，前者的基準(zhǔn)值是2，后者為1。表中可以看到各年的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率是逐年增大的，并且流動(dòng)比率保持在1左右并不斷增大，速動(dòng)比率

5、保持在0.5到1之間，說明該企業(yè)的資金流動(dòng)性一般，雖然不是那么好，也還是處于穩(wěn)定的狀態(tài)。再看其現(xiàn)金比率，現(xiàn)金比率通過計(jì)算公司現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)總量與當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債的比率，來衡量公司資產(chǎn)的流動(dòng)性?，F(xiàn)金比率一般認(rèn)為20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動(dòng)負(fù)債未能得到合理運(yùn)用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)低，這類資產(chǎn)金額太高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加。表中顯示的現(xiàn)金比率逐年增大，且每年的現(xiàn)金比率都保持在0.2以上，說明該企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性很好，基本在一個(gè)很穩(wěn)定的數(shù)值上波動(dòng)，現(xiàn)金流基本穩(wěn)定。接下來看到權(quán)益負(fù)債比和流動(dòng)資產(chǎn)

6、對(duì)總負(fù)債的比率，權(quán)益負(fù)債率越低公司償債能力越強(qiáng)，但具體權(quán)益負(fù)債率為多少屬于正常在不同行業(yè)有不同標(biāo)準(zhǔn)，如資本密集型行業(yè)權(quán)益負(fù)債率達(dá)到2或2以上都屬正常（有巨額固定資產(chǎn)保障），但對(duì)于一些輕資產(chǎn)加工制造和物流、商貿(mào)等第三產(chǎn)業(yè)，權(quán)益負(fù)債率為1就可能有不安全的嫌疑。友好集團(tuán)涉及的經(jīng)營(yíng)范圍很廣，這就要結(jié)合具體情況具體分析，表中數(shù)據(jù)顯示，其負(fù)債率都未超過1，無論處于哪個(gè)行業(yè)范圍都屬于可接受的范圍內(nèi)，證明其償債能力整體是很好的。最后營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率和現(xiàn)金與總資產(chǎn)比率，都是在不斷增加的，說明其營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)和現(xiàn)金二

7、獲利能力分析與獲利能力相關(guān)的指標(biāo)，包括各種收益率、利潤(rùn)率等指標(biāo)，以下是相關(guān)的各種數(shù)據(jù)收集：會(huì)計(jì)年度2011.032010.122010.092010.062010.032009.122008.122007.122006.12凈資產(chǎn)收益率0.040.10.060.040.030.060.060.070.01總資產(chǎn)收益率0.010.040.020.020.010.030.020.030.01資本金收益率0.120.340.180.140.080.190.150.180.04主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率0.050.

8、040.030.040.040.030.040.04--主營(yíng)收入毛利潤(rùn)率0.210.210.220.220.220.210.220.210.18主營(yíng)收入稅前利潤(rùn)率0.050.040.030.040.040.040.040.050.01主營(yíng)收入稅后利潤(rùn)率0.040.040.030.030.040.030.030.040.01營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率0.050.040.030.040.040.030.040.04-0.15成本費(fèi)用利潤(rùn)率0.050.050.040.040.050.040.040.050.01銷售期