中投公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)分析

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1、中投公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)分析論文類別：經(jīng)濟(jì)學(xué)-國際貿(mào)易上傳時(shí)間:2015/3/126:33:00論文作者：未知論文導(dǎo)讀中國成立中國投資有限責(zé)任公司，其目的在于形成一個(gè)純商業(yè)化的運(yùn)作團(tuán)隊(duì)，提高外匯儲(chǔ)備的專業(yè)化管理效率，提高外匯資產(chǎn)的盈利能力，緩解通貨膨脹壓力和資本流動(dòng)性過剩帶來的影響。該論文從中投公司成立的概況介紹入手，分析目前中投公司面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)，并且根據(jù)目前中國己經(jīng)具備的條件，提出行之有效的應(yīng)對(duì)策略，為公司未來的發(fā)展提供一定的參考。論文關(guān)鍵詞：中投公司金融危機(jī)，機(jī)遇，挑戰(zhàn)，風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)展趨勢一、中投公司簡介中國投資有限責(zé)任公司是依據(jù)《公司法》設(shè)立的國有獨(dú)

2、資公司，公司注冊資本金為2000億美元。中國投資有限責(zé)任公司從2007年3月份開始籌備，中國投資公司當(dāng)前所從事的外匯投資業(yè)務(wù)以境外金融組合產(chǎn)品為主。公司將實(shí)行政企分開、自主經(jīng)營、商業(yè)化運(yùn)作，在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)長期投資收益最大化。以海外運(yùn)作為主業(yè)實(shí)現(xiàn)外儲(chǔ)保值增值中國投資有限責(zé)任公司除耍實(shí)現(xiàn)國家外匯儲(chǔ)備保值、增值外，還兼職收縮當(dāng)前金融系統(tǒng)流動(dòng)性，對(duì)抗宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的任務(wù)，因此，注定以海外運(yùn)作為主業(yè)。據(jù)香港媒體稱，手握2000億美元委托投資、后臺(tái)是政府1.3萬億美元外匯儲(chǔ)備的中國投資有限責(zé)任公司，有一個(gè)成功的模仿藍(lán)本新加坡淡馬錫。淡馬錫以財(cái)政資金作為杠桿

3、運(yùn)轉(zhuǎn)了新加坡GDP的10%,但中國投資公司顯然還沒有這樣的底氣。中國政府極力淡化這家公司的“威脅性”，它在正式成立前的第一筆買單中，以不錯(cuò)報(bào)價(jià)買入百仕通無投票權(quán)的股份，特此表示公司“只賺錢不管事”。新加坡淡馬錫成立至今，投資半數(shù)以上仍在新加坡國內(nèi)。但中國投資有限責(zé)任公司除要實(shí)現(xiàn)國家外匯儲(chǔ)備保值、增值外，還兼職收縮當(dāng)前金融系統(tǒng)流動(dòng)性,對(duì)抗宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的任務(wù)，因此，注定以海外運(yùn)作為主業(yè)。二、以金融危機(jī)為契機(jī)，主動(dòng)迎接挑戰(zhàn)次貸危機(jī)己經(jīng)成為美國百年一遇的重大金融危機(jī)，而且也影響到全球金融市場。對(duì)新興國家主權(quán)財(cái)富基金來說，這既是挑戰(zhàn)也是一個(gè)新的機(jī)遇。金融界港股6月

4、10円訊據(jù)港媒報(bào)道，中國投資公司副總經(jīng)理兼首席風(fēng)險(xiǎn)官汪建熙表示，由于環(huán)球市場持續(xù)波動(dòng)，中投上個(gè)月錄得約一成的損失，今年對(duì)中投來說是具有挑戰(zhàn)性的一年。根據(jù)中投的第二份年報(bào)機(jī)遇，2009年中投公司新增投資580億美元，其境外全球投資組合回報(bào)達(dá)到11.7%。境外投資回報(bào)與中投公司的全資子公司一一中央?yún)R金公司的收益合并后，中投公司的總資本回報(bào)率達(dá)到12.9%,浄利潤為416.6億美元，較2008年增加185.29億美元，中投公司的總資產(chǎn)也從2008年的2975.4億美元增加至3323.94億美元。中投09年的年報(bào)，洗刷了08年的恥辱。去年中投遭到抨擊，并不冤枉，

5、他們用國內(nèi)的投資收益彌補(bǔ)國外的損失。中投要證明自己是一家有能力的投資公司，僅靠一年的增長是不夠的，他們必須以多年平穩(wěn)的復(fù)利增長證明，擁有在全球市場博弈的資格。與其他主權(quán)基金相比，中投2009年的投資不功不過，但與自身的業(yè)績、與長期投資回報(bào)相比，中投算是交出了不錯(cuò)的答卷。去年大盤指數(shù)MSCI世界股票指數(shù)的30.79%、巴克萊全球債券綜合指數(shù)的5.93%、巴克萊對(duì)沖基金指數(shù)的23.74%,以及美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)基本利率0.25%,分別乘以中投投資組合的比例，應(yīng)該得到14.1%的回報(bào)率，中投繢效低于大盤表現(xiàn)。同時(shí)，中投的投資業(yè)績遜于淡馬錫控股與挪威政府養(yǎng)老基金

6、。中投的轉(zhuǎn)變顯示了其進(jìn)步。人們之所以責(zé)難以前的中投，是因?yàn)橹型秾?duì)于2008年世界市場趨勢的判斷完全錯(cuò)誤，在大崩盤的前夜以莫名其妙的理由在高位接盤了私募股權(quán)基金。這是初級(jí)錯(cuò)誤，甚至被人指責(zé)為有意為之的利益輸送。但2009年，中投的投資模式發(fā)生巨大改變，在下半年積極進(jìn)取，顯示他們對(duì)于市場的判斷基本正確。在2009年年報(bào)中，中投披露了投資組合的變化，減少現(xiàn)金尖寸，從2008年的87.4%下降到2009年的32%。同時(shí)大幅加碼了股權(quán)、固定收益、男類投資尖寸，分別從3.2%、9%、0.4%，上升到36%、26%、6%。今年6月8日，路透社等媒體報(bào)道，中投副總經(jīng)理汪

7、建熙出席舊金山聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的會(huì)議，列舉中投公司的投資組合，公開交易股票24%—25%，用于“特殊情況”或“尋找機(jī)會(huì)”18.9%,固定收益證券18%,對(duì)沖基金投資9.4%,“通脹保值”證券8.8%,私募股權(quán)投資7%，現(xiàn)金8.6%，其他資產(chǎn)4.3%。從投資組合可以看出，中投雖然風(fēng)險(xiǎn)增加，但通過風(fēng)險(xiǎn)與安全類投資進(jìn)行對(duì)沖，短期高風(fēng)險(xiǎn)交易與固定收益、通脹保值證券投資等較穩(wěn)定的投資比例大至相當(dāng)，總體而言，風(fēng)險(xiǎn)能夠得到控制論文網(wǎng)。顯然，中投已經(jīng)變身成為靈活的長期投資者。值得關(guān)注的是，中投收益許多只是帳面贏利，一旦市場下挫，帳面贏利很快會(huì)成為帳而虧損。2009年報(bào)顯示，

8、中投當(dāng)年實(shí)現(xiàn)長期股權(quán)投資收益317.06億美元，占到整個(gè)投資收益448.76億美