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《基于交易開拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開發(fā)與改良》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、基于交易開拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開發(fā)與改良 [DOI]1013939/jkizgsc201529225 1引言 本文基于原版海龜交易系統(tǒng)研究程序化交易，并對原版海龜交易系統(tǒng)進行優(yōu)化升級，揚長避短，建立一套新的、適合中國期貨市場的交易策略。本文研究方法主要是運用金融工具――交易開拓者軟件（TB）進行編程、測試，在數(shù)據(jù)的應用上，本文所有測試均采用黃金連續(xù)Au888當月連續(xù)數(shù)據(jù)，設定最大持倉量為100手，初始資金設為1000萬元，每次買賣單邊手續(xù)費設定為10元/手。黃金連續(xù)Au888
2、的流動性和價格連續(xù)性都比較適合程式交易，而且相較于其他期貨，黃金期貨屬于活躍商品，為主力合約，具有代表性。在時間跨度上，本文選用了2013年9月9日至2014年12月8日的日交易數(shù)據(jù)，并將2009年2月9日至2014年12月8日黃金連續(xù)Au888仿真交易作為后續(xù)補充分析數(shù)據(jù)，主要是為了避免本文建立的交易策略對同一份數(shù)據(jù)的過度擬合和數(shù)據(jù)過分發(fā)掘?！ ?海龜交易法則的優(yōu)化升級――建立新的交易策略 2.1優(yōu)化原版海龜交易系統(tǒng)，建立新版交易策略及其理論分析 本文對原版海龜交易系統(tǒng)進行了分析，進行了四個方
3、面的升級：一是過濾器的升級；二是離市退出策略的升級；三是參數(shù)優(yōu)化；四是加入大趨勢的考慮。下文所有測試均采用交易開拓者（TB）的黃金連續(xù)Au888期貨的2013年9月9日至2014年12月8日的日交易數(shù)據(jù)進行了測試?！ 〉谝?，過濾器升級。本文比較了兩種過濾器，一種是判斷上次突破是否成功過濾器，另一種是判斷上次突破是否盈利過濾器。經(jīng)過測試，本文發(fā)現(xiàn)后者效果更好，且更符合海龜交易法則的精髓，其原理是當上次突破沒有盈利，即為發(fā)生虧損性突破，那么上一次價格突破上軌后，發(fā)生了大幅的虧損，說明上一次突破是一次噪聲
4、，那么應該用短期系統(tǒng)1對第二次突破進行判斷。當發(fā)生盈利性突破時，即上一次價格突破上軌沒有發(fā)生大幅虧損，使用長期系統(tǒng)2，因為新的突破點可能會比當前的價格高，所以才用更長期的價格來衡量?！ 〉诙?，離市退出策略的升級。在丹尼斯的原版海龜交易系統(tǒng)中，對短期系統(tǒng)1和長期系統(tǒng)2采用了兩種不同的退出策略。但是本文認為，兩套系統(tǒng)采用統(tǒng)一的退出策略會更優(yōu)越，因此編寫了兩套系統(tǒng)，嚴格控制其他參數(shù)不變，僅比較退出策略。測試效果顯示，如果采用統(tǒng)一的10日離市退出策略，盈虧比為1.62，高于采用兩種離市退出策略的交易系統(tǒng)的盈
5、虧比1.11?！ 〉谌?，參數(shù)優(yōu)化。本文對原版海龜交易系統(tǒng)的參數(shù)進行進一步優(yōu)化，最終采用了4日突破法的離市策略，22日的平均波動周期來衡量風險水平，系統(tǒng)1的短周期縮短到了5天，而系統(tǒng)2的長周期卻延長到了80天，逐步建倉的規(guī)則由05N提高了08N。這些參數(shù)得到這樣的優(yōu)化最重要的原因可能是，中國期貨市場波動頻繁，發(fā)展不如國外期貨市場成熟，因此，需要采用較長的平均波動周期來衡量風險，而且原本10日突破法的離市策略變得不再管用，需要縮短到4日突破，增加系統(tǒng)離市策略的敏感度以降低風險。同理，短周期縮短到了5天，
6、一方面可能是由于中國期貨的交易時間是5天一周期，趨勢呈現(xiàn)以周為單位，同時，提高系統(tǒng)對期貨價格的敏感度來提高盈利交易的準確度。而長周期需要增長至80天，也是因為中國期貨市場波動太頻繁，55日難以判斷一個穩(wěn)定的中長趨勢，需要80天去完成判斷。而建倉規(guī)模由價格突破上軌后每增加05N增加一個頭寸單位變?yōu)槊吭黾?8N才增加一個頭寸單位，也是為了有效地規(guī)避波動的風險?！ ?.2新版交易系統(tǒng)的系統(tǒng)測試 第一，新版交易系統(tǒng)的性能測試。本文同樣采用2013年9月9日至2014年12月8日的黃金連續(xù)Au888的日交易
7、數(shù)據(jù)對新交易系統(tǒng)進行測試，同時，對最初兩套原版海龜交易系統(tǒng)進行性能對 新版的交易系統(tǒng)整體的凈利潤為716600，盈虧比（平均盈利/平均虧損）達到了1087，盈利比率高達6541%，而最大資產(chǎn)回撤率僅為2.19%，這都說明，新版交易系統(tǒng)大幅降低了交易風險，并提高了交易收益。通過表1的對比，也可以看出，新版交易系統(tǒng)各項指標均優(yōu)于最初兩版交易系統(tǒng)，由此可見，新版交易系統(tǒng)在中國期貨市場中的優(yōu)越性?！ 〉诙?，檢驗交易系統(tǒng)是否過度優(yōu)化。為了檢驗本文的交易系統(tǒng)是否產(chǎn)生過度優(yōu)化的問題，本文采用2009年2月9日至
8、2014年12月8日黃金連續(xù)au888的數(shù)據(jù)，對本文的新版交易系統(tǒng)進行仿真交易，并與最初原版交易系統(tǒng)進行對比，結果顯示，即使交易時間增長，新版的交易系統(tǒng)然后可以獲得穩(wěn)定的收益，而且，盈虧比、回撤率等各項指標也是明顯優(yōu)于最初的原版交易系統(tǒng)，因此，可以證明，新版交易系統(tǒng)并不存在過度優(yōu)化的問題?！ ?研究結論與展望 本文建立的期貨程序化交易系統(tǒng)性能指標大幅改善，交易風險大大降低，收益率和盈虧比大幅提升10倍，而且還通過增加數(shù)據(jù)樣本的測試，排除了參數(shù)過度優(yōu)化的可能。但是，本
