基于交易開(kāi)拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與改良-論文.pdf

《基于交易開(kāi)拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與改良-論文.pdf》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。

1、周玉敏：基于交易開(kāi)拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與改良金融市場(chǎng)基于交易開(kāi)拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與改良周玉敏(南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津300071)[摘要]基于中國(guó)期貨市場(chǎng)的特性，借鑒原版海龜交易系統(tǒng)，基于國(guó)內(nèi)知名金融軟件交易開(kāi)拓(TradeBlazer)編寫(xiě)交易程序，利用中國(guó)期貨市場(chǎng)2013年9月9日至2014年12月8日的黃金連續(xù)Au888日交易數(shù)據(jù)對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)估，最終建立一套新的期貨程序化交易系統(tǒng)。在系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化后，盈虧比上漲了大約l0倍，最大資產(chǎn)回撤率下降了2倍．收益風(fēng)險(xiǎn)比上升了l0倍左右，各項(xiàng)指標(biāo)都得到了大幅的優(yōu)化。[關(guān)鍵詞]海龜交易法

2、則；程序化交易；交易系統(tǒng)；期貨[DOI]10．13939／j．cnki．zgsc．2015．29．225發(fā)生了大幅的虧損，說(shuō)明上一次突破是一次噪聲，那么應(yīng)1引言該用短期系統(tǒng)1對(duì)第二次突破進(jìn)行判斷。當(dāng)發(fā)生盈利性突本文基于原版海龜交易系統(tǒng)研究程序化交易，并對(duì)原破時(shí)，即上一次價(jià)格突破上軌沒(méi)有發(fā)生大幅虧損，使用長(zhǎng)版海龜交易系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，建立一套新期系統(tǒng)2，因?yàn)樾碌耐黄泣c(diǎn)可能會(huì)比當(dāng)前的價(jià)格高，所以的、適合中國(guó)期貨市場(chǎng)的交易策略。本文研究方法主要是才用更長(zhǎng)期的價(jià)格來(lái)衡量。運(yùn)用金融工具——交易開(kāi)拓者軟件(TB)進(jìn)行編程、測(cè)第二，離市退出策略的升級(jí)。在丹尼斯的原版海龜交試，在數(shù)據(jù)

3、的應(yīng)用上，本文所有測(cè)試均采用黃金連續(xù)易系統(tǒng)中，對(duì)短期系統(tǒng)1和長(zhǎng)期系統(tǒng)2采用了兩種不同的Au888當(dāng)月連續(xù)數(shù)據(jù)，設(shè)定最大持倉(cāng)量為100手，初始資退出策略。但是本文認(rèn)為．兩套系統(tǒng)采用統(tǒng)一的退出策略金設(shè)為10OO萬(wàn)元，每次買(mǎi)賣(mài)單邊手續(xù)費(fèi)設(shè)定為10元／手。會(huì)更優(yōu)越，因此編寫(xiě)了兩套系統(tǒng)，嚴(yán)格控制其他參數(shù)不黃金連續(xù)Au888的流動(dòng)性和價(jià)格連續(xù)性都比較適合程式變，僅比較退出策略。測(cè)試效果顯示，如果采用統(tǒng)一的交易，而且相較于其他期貨，黃金期貨屬于活躍商品，為10曰離市退出策略，盈虧比為1．62，高于采用兩種離市主力合約，具有代表性。在時(shí)間跨度上，本文選用了退出策略的交易系統(tǒng)的盈虧比1．11。2

4、013年9月9日至2014年l2月8目的日交易數(shù)據(jù)，并將第三，參數(shù)優(yōu)化。本文對(duì)原版海龜交易系統(tǒng)的參數(shù)進(jìn)2009年2月9日至2014年l2月8日黃金連續(xù)Au888仿真行進(jìn)一步優(yōu)化，最終采用了413突破法的離市策略，22交易作為后續(xù)補(bǔ)充分析數(shù)據(jù)，主要是為了避免本文建立的日的平均波動(dòng)周期來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)水平，系統(tǒng)1的短周期縮短交易策略對(duì)同一份數(shù)據(jù)的過(guò)度擬合和數(shù)據(jù)過(guò)分發(fā)掘。到了5天，而系統(tǒng)2的長(zhǎng)周期卻延長(zhǎng)到了80天，逐步建倉(cāng)的規(guī)則由0．5N提高了0．8N。這些參數(shù)得到這樣的優(yōu)化2海龜交易法則的優(yōu)化升級(jí)——建立新的交易最重要的原因可能是，中國(guó)期貨市場(chǎng)波動(dòng)頻繁，發(fā)展不如策略國(guó)外期貨市場(chǎng)成熟，因此

5、，需要采用較長(zhǎng)的平均波動(dòng)周期2．1優(yōu)化原版海龜交易系統(tǒng)，建立新版交易策略及其理來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)，而且原本10日突破法的離市策略變得不再論分析管用，需要縮短到4日突破，增加系統(tǒng)離市策略的敏感度本文對(duì)原版海龜交易系統(tǒng)進(jìn)行了分析，進(jìn)行了四個(gè)方以降低風(fēng)險(xiǎn)。同理，短周期縮短到了5天，一方面可能是面的升級(jí)：一是過(guò)濾器的升級(jí)；二是離市退出策略的升由于中國(guó)期貨的交易時(shí)間是5天一周期，趨勢(shì)呈現(xiàn)以周為級(jí)；三是參數(shù)優(yōu)化；四是加人大趨勢(shì)的考慮。下文所有測(cè)單位，同時(shí)，提高系統(tǒng)對(duì)期貨價(jià)格的敏感度來(lái)提高盈利交試均采用交易開(kāi)拓者(TB)的黃金連續(xù)Au888期貨的易的準(zhǔn)確度。而長(zhǎng)周期需要增長(zhǎng)至80天，也是因?yàn)橹袊?guó)20

6、13年9月9日至2014年12月8目的Et交易數(shù)據(jù)進(jìn)行了期貨市場(chǎng)波動(dòng)太頻繁，55日難以判斷一個(gè)穩(wěn)定的中長(zhǎng)趨測(cè)試。勢(shì)，需要80天去完成判斷。而建倉(cāng)規(guī)模由價(jià)格突破上軌第一，過(guò)濾器升級(jí)。本文比較了兩種過(guò)濾器，一種是后每增加0．5N增加一個(gè)頭寸單位變?yōu)槊吭黾?．8N才增判斷上次突破是否成功過(guò)濾器，另一種是判斷上次突破是加一個(gè)頭寸單位，也是為了有效地規(guī)避波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。否盈利過(guò)濾器。經(jīng)過(guò)測(cè)試，本文發(fā)現(xiàn)后者效果更好，且更2．2新版交易系統(tǒng)的系統(tǒng)測(cè)試符合海龜交易法則的精髓，其原理是當(dāng)上次突破沒(méi)有盈第一，新版交易系統(tǒng)的性能測(cè)試。本文同樣采用利，即為發(fā)生虧損性突破，那么上一次價(jià)格突破上軌后，2013

7、年9月9日至2014年12月8日的黃金連續(xù)Au888的2015．7曬金融市場(chǎng)中國(guó)市場(chǎng)2015年第29期(總第844期)日交易數(shù)據(jù)對(duì)新交易系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試，同時(shí)，對(duì)最初兩套原版海龜交易系統(tǒng)進(jìn)行性能對(duì)比，結(jié)果見(jiàn)下表。三個(gè)版本交易系統(tǒng)的性能比較表公式名稱(chēng)凈利潤(rùn)年化收益贏利比率收益風(fēng)險(xiǎn)比平均資產(chǎn)回撤調(diào)整收益風(fēng)險(xiǎn)比最大資產(chǎn)回撤盈虧比比率％20o3610343502．948．480．26—577566O．5911．611．96TurtleTrader27235oo124038．339．610．O9—6135