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《制度與民企持續(xù)發(fā)展探究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、制度與民企持續(xù)發(fā)展探究企業(yè)的設(shè)立和持續(xù)運營需要資金、人力資源,更需要健全的企業(yè)制度來支撐。有專家提出企業(yè)資本包含財務(wù)資本、人力資本和制度資本三大要素,財務(wù)資本與人力資本屬于企業(yè)硬實力,制度資本屬于企業(yè)軟實力。制度資本這類軟實力不僅能給財務(wù)資本、人力資本運營保駕護航,而且能直接產(chǎn)生財務(wù)上的效益。遺憾的是,一些民企因制度資本的投入與維護、制度遵守上的疏忽或失誤,降低了公司價值,并引發(fā)了財務(wù)危機和法律訴訟。先看下面兩個案例:案例一:巨人網(wǎng)絡(luò)遭投資者集體起訴。史玉柱的巨人網(wǎng)絡(luò)(GA.NYSE)自2007年11月1日在紐約證券交易所正式掛牌上市
2、后股價走勢疲軟,11月19日巨人網(wǎng)絡(luò)在收盤后發(fā)布了2007年第三季度財報。受財報不理想的影響,20日開盤后股價由前一日的14.88美元跌至11.1美元。更難堪的是一家美國律師事務(wù)所代表投資者展開集體訴訟,稱巨人網(wǎng)絡(luò)在10月31日前后向證券交易委員會提交的上市申請書和招股說明書中,未披露其主打游戲《征途Online》在2007年第三季度(截至9月30日)的兩個重要運營數(shù)據(jù)(同時在線玩家人數(shù)和最高同時在線玩家人數(shù))均出現(xiàn)下滑的事實,原告認為這種行為違反了《美國證券法》,將代表投資者要求被告賠償損失。而在這次巨人網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)門事件之前,在海外的
3、其他中國概念股遭遇集體訴訟的事例已屢見不鮮,比如空中網(wǎng)、中華網(wǎng)、網(wǎng)易、中國人壽、中航油等先后被告上法庭。從訴訟內(nèi)容看,代表投資者的律師事務(wù)所對中國公司的指控主要集中在弄虛作假和隱瞞情況,而這種把柄主要存在于招股說明書中。案例二:富豪偷稅千萬。周偉彬,從騎單車販賣油漆,到被評為廣東省十大杰出青年、廣東十大杰出民營企業(yè)家。2001年獲福布斯中國內(nèi)地財富榜76名,2006胡潤百富榜仍以8億元人民幣身價名列第438位。2006年11月,周偉彬被佛山市國稅稽查分局扣留,隨后被公安機關(guān)刑事拘留,5個月后,佛山市檢察機關(guān)向法院提起公訴。佛山市三水法
4、院認定金龍油墨化工有限公司、周偉彬等在1998年4月~2001年7月間,通過專設(shè)內(nèi)外兩套財務(wù)賬的方法,隱瞞銷售收入8981多萬元,少繳增值稅1520多萬元。2007年9月,法院一審判處周偉彬有期徒刑3年6個月,金龍油墨化工有限公司犯偷稅罪,判處罰金1530萬元。爾后,周提起上訴,佛山市中院維持原法院的認定事實,但量刑有了些許變化判處周偉彬3年有期徒刑,緩刑4年。中國民營企業(yè)類似的違規(guī)個案很多,除去違反法律的案例,還有一些是因企業(yè)內(nèi)部控制制度失靈而招致敗局的情形。這說明民企制度的失靈與殘缺比財務(wù)資本、人力資本的短缺更具殺傷力。嚴格制度約
5、束、規(guī)范的財務(wù)行為、充分的信息披露、照章納稅、健全的內(nèi)控乃企業(yè)長期發(fā)展之根本。一、合法經(jīng)營、依法納稅、充分信息披露是公司外部治理制度底線首先,且不說在理論上如何展開是否存在原罪的爭論,但現(xiàn)實的分析原罪問題在較長時間還是民企難以回避和解開的結(jié)。比如案例二中周偉彬的兩套賬發(fā)生在1998年4月~2001年7月間,法律上的處罰是在2006年,追溯時間跨度將近10年。第二,民營企業(yè)始終面臨著比國有企業(yè)更加苛刻、嚴峻的法律制約。以境內(nèi)A股上市公司為例,大股東違規(guī)占用上市公司資金、虛假信息披露、不合理的關(guān)聯(lián)交易、亂擔(dān)保等案例屢禁不止,其中既有國企上
6、市公司也有民營上市公司,但對后者嚴肅處理或追究法律責(zé)任的更多。第三,對于企業(yè)的經(jīng)營虧損、資金鏈斷裂等盈利預(yù)期和流動性風(fēng)險,股東可能實施用腳投票或?qū)嵤┯檬滞镀弊尳?jīng)營者下課,但股東們不能啟動法律程序?qū)⒔?jīng)營者變成被告,送進牢房。史玉柱的巨人網(wǎng)絡(luò)和周偉彬的遭遇,并不是因為很差的財務(wù)績效所致,而是因為違反了法律。第四,企業(yè)比較容易應(yīng)對、化解財務(wù)虧損和人才流失這些硬傷風(fēng)險,但對違法違規(guī)這類軟傷風(fēng)險就難以承載、無法化解了。如果金龍油墨化工有限公司是在經(jīng)營上虧損1500多萬元,對于數(shù)億元身家的周偉彬來說,承擔(dān)和消化這類硬傷沒有任何問題;但偷逃稅款15
7、00多萬元,就變成了違法犯罪,這種軟傷對公司、經(jīng)營者造成的破壞就會相當(dāng)嚴重。對于違法違規(guī)問題,民企經(jīng)營者有兩種不恰當(dāng)?shù)男睦眍A(yù)期:一是不少人總是強調(diào)我過去就是這樣過來的。的確,不同程度的賬目不清、兩套賬、小金庫、行賄、偷漏稅等曾伴隨著中國民營企業(yè)出生和成長。二是法不責(zé)眾或從眾心理。諸如現(xiàn)在大家都這樣、有幾個公司沒兩本賬的、現(xiàn)在這個社會不行賄、不打點誰能辦成事。這些說法,凸顯一些民企對于國家的法制和政策規(guī)定還抱有僥幸心理,總是對利用政策尋租、打擦邊球的事情樂此不疲。不可否認打制度上、政策上的擦邊球會有政策收益,但其機會成本也是很高的,而且
8、隨著國家法制建設(shè)的完善,即使有些企業(yè)目前還沒有踩上地雷,但不可能永遠是幸運的。二、規(guī)范的內(nèi)部治理和內(nèi)控體系是公司制度建設(shè)的戰(zhàn)略任務(wù)從外部治理來看,企業(yè)只有遵守國家法律法規(guī)等的義務(wù),但聚焦內(nèi)部治理與內(nèi)控體系等制度問題,卻有
