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《退保保險論文范文-對于新華保險的軟肋word版下載》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、退保保險論文范文:對于新華保險的軟肋word版下載新華保險的軟肋論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于新華保險的軟肋的優(yōu)秀論文范文，對正在寫有關(guān)于退保論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：新華保險(601336.SH)—季度凈利潤為14.65億元，同比上漲90.8%,每股收益0.47元。凈資產(chǎn)374億元，環(huán)比年初增加4.3%o基于投資收益的顯著改善以及保險責(zé)任準(zhǔn)備金的釋放，新華第一季度的業(yè)績遠(yuǎn)超市場預(yù)期，并不遜于同行。但其股價卻表現(xiàn)不佳，一季度下跌24%,不僅遜于大盤指數(shù)，跌幅在同行也居首位。雖然短暫的業(yè)績波動不能反映公司的長期價值，
2、但在盈利持續(xù)上漲的情況下，估值卻接近歷史底部水平，這是徜然的現(xiàn)象，還是必定的局而？銀保占比過于集中個人壽險營銷員和銀行保險是最重要的壽險產(chǎn)品銷售渠道。銀保銷售渠道大概是從2000年左右開始，目前，銀保銷售量已占壽險市場總銷售量的一半左右。由圖1可以看出，新華2010年銀保渠道的占比接近70%,雖然自2011年以來連續(xù)兩年整個行業(yè)的銀保比例大幅下滑，可新華的銀保占比仍超過50%,—直居同行首位。銷售渠道可謂相當(dāng)集中。現(xiàn)在，銀保渠道不但不具有競爭優(yōu)勢，反而面對許多理市。首先，目前政策上對于銀保產(chǎn)品的態(tài)度比較保守。近年來相繼出臺了一些加
3、強(qiáng)銀保產(chǎn)品管理的文件，包括限制銀行和保險公司合作過密等等。本意是為規(guī)范銀保產(chǎn)品的銷售，創(chuàng)造一個良性的市場。但保險公司的很多產(chǎn)品根本無法通過政策的檢驗。這無疑讓保險公司損失了大量的客戶，不利于其銷售。其次，銀保銷售的產(chǎn)品并不注重保障，大多是投資帶分紅性的儲蓄產(chǎn)品。保險公司銷售此類產(chǎn)品需要承擔(dān)投資回報和現(xiàn)金流管理的風(fēng)險，在近幾年金融市場低迷的大環(huán)境下，銀保分紅比率低，收益率與信托產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品相比完全不占優(yōu)勢。況且產(chǎn)品的同質(zhì)性在某種程度上也造成了銀保合作的利益沖突。另外，銀保產(chǎn)品的銷售由銀行網(wǎng)點的柜臺業(yè)務(wù)人員完成，但柜臺人員往往缺
4、乏系統(tǒng)的保險知識以及專業(yè)化的培訓(xùn)，經(jīng)常發(fā)生誤導(dǎo)進(jìn)而導(dǎo)致退保。更嚴(yán)重的是，有些銷售人員為了提高業(yè)績，不惜采取缺乏道德的不良手段，使公司聲譽(yù)受損，進(jìn)而影響整個銀行代理的聲譽(yù)。正是由于以上種種理由，銀保銷售無可避開地持續(xù)下滑讓新華必須向其他的銷售渠道轉(zhuǎn)移。從2012年數(shù)據(jù)來看，新華通過個險渠道賺取的保費和期繳保費均實現(xiàn)了較大幅度的增長，這說明新華正在努力轉(zhuǎn)型，以擺脫其對銀保渠道的依賴。但壓力不小。有關(guān)消息表明,近年來其代理人的隊伍增員速度已經(jīng)明顯放緩，雖然2012年還是維持了正增長，但下半年代理人數(shù)其實出現(xiàn)了明顯的下降，傭金成本也逐漸變
5、高。公司公告表明，2012年績優(yōu)代理人有2.9萬人，比2011年上升了16.7%,但人均產(chǎn)能只上升了3%。市此可見，銀保銷售固然困難重重，但是個險銷售也并非一帆風(fēng)順。退保率增長過高最值得關(guān)注的是新華保險的歷年退保率都比較高，一季度退保金同比大幅提升54.8%,年化退保率提升到7.6%,遠(yuǎn)高于同行以及2012年一季度（表1）。退保率和退保支出受銷售渠道和產(chǎn)品形態(tài)影響。目前，相比于其他的銷售渠道，銀保渠道的退保率較高。而從產(chǎn)品的形態(tài)來說，保額分紅這種產(chǎn)品在退保的時候需要支付的現(xiàn)金比較高。很不幸的是，新華保險目前主要采用的正是銀保渠道，
6、而產(chǎn)品也是以保額分紅為主。所以，不但退保率高，退保的金額也大，如此一來退保支出自然大幅度提升。根據(jù)公司2012年年報披露的內(nèi)含價值的假設(shè)與敏感度測試信息，退保率的假設(shè)為5.5%,而每上升10%將會減少內(nèi)含價值0.7%,降低新業(yè)務(wù)價值3.3%。由于保險公司的價值等于內(nèi)含價值與新業(yè)務(wù)價值之和，因此可以用簡單的線性模型估算不同層次的追保率分別對公用內(nèi)含價值和新業(yè)務(wù)價值的影響。如果退保率長年保持在一季度的高位（年化7.6%）,內(nèi)含價值與新業(yè)務(wù)價值會分別比預(yù)期要減少2.6%和12.5%o雖然退保率的提高短暫來說對公司的流通性與運營影響不大，
7、可是長期處于高點對公司會有諸多不利。比如，實際退保率長期高于預(yù)期，會導(dǎo)致用于支付退保的費用過高，從而直接影響公司的業(yè)務(wù)與利潤目標(biāo)。又比如，許多消費者把退保率作為評價保險公司產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量的一個重要指標(biāo)，因此退保率長期過高意味著所提供的保險產(chǎn)品吸引力欠缺或者服務(wù)質(zhì)量較差，對公司的聲譽(yù)會有顯著的影響。再比如，國外長期研究表明，退保率的增加有可能是逆向選擇的一個象征，被剩余的保單往往是那些賠付率較高的保單，這嚴(yán)重增加了公司的賠付風(fēng)險。最后，也是最重要的是，退保率提高會直接減緩保費增速，而保費保險公司價值的源泉。新華若是想有所發(fā)展，就
8、必須將退保率穩(wěn)定在一個比較低的水平，若非如此，公司的價值很難有明顯的改善。新業(yè)務(wù)增長緩慢新華近兩年新業(yè)務(wù)價值的持續(xù)下滑也令人十分擔(dān)憂。從圖3可以看出，總體來說保險市場近兒年在新業(yè)務(wù)上一直有持續(xù)的發(fā)展，但是新華卻有所倒退。究其理由，筆者認(rèn)為，其一是因
