危機(jī)事件傳播效果影響因素的研究

《危機(jī)事件傳播效果影響因素的研究》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、downmarketconditions．碩十位學(xué)論文Theresearchinthearticlesupportsthespreadofthetheoryofinvestmentstylewithaseriesofconcreteevidences．However,withonlythesupportOilthetheoryitisnotenoughtOspreadinvestmentstyleall·roundly．Tocarryoutitwell，weneedthemarkettOdevelopandexpandcontinu

2、ously,needinvestorstOgrowandgetmaturegradually,needtheinstitutionalmanagerstOpersevereintheact，andalsoneedtheregulationinstitutiontoguidewithagooddirection．KeyWords：Closed—endFund：Anomaly；InvestmentStyle；Styledrift：PerformanceIV封閉式基金投資風(fēng)格變異對業(yè)績的影響表3．1表3．2表4．1表4．2表4．3表4．4

3、表4．5表4．6表4．7表4．8表4．9表4．10表4．11表4．12表4．13表4．14表4．15附表索引衡量價(jià)值得分相關(guān)的預(yù)期指標(biāo)及權(quán)重??????????????．19衡量成長得分相關(guān)的指標(biāo)及權(quán)重????????????????．19天相風(fēng)格資產(chǎn)指數(shù)的相關(guān)系數(shù)?????????????????．28三只指數(shù)型基金的投資范圍??????????????????．29指數(shù)基金回歸分析結(jié)果????????????????????。30基金在牛市行情中的風(fēng)格特征??????????????????30基金在牛市實(shí)際投資風(fēng)格分析結(jié)果??

4、?????????????．31基金在熊市行情中的風(fēng)格特征?????????????????．32基金在熊市實(shí)際投資風(fēng)格分析結(jié)果???????????????．33各基金的投資風(fēng)格分析表???????????????????．34牛市投資風(fēng)格變異與業(yè)績表現(xiàn)情況???????????????．38牛市行情業(yè)績表現(xiàn)比較分析??????????????????39兩組業(yè)績均值是否相等的t檢驗(yàn)????????????????40熊市投資風(fēng)格變異與業(yè)績表現(xiàn)情況???????????????40熊市行情業(yè)績表現(xiàn)比較分析?????????????

5、?????41兩組業(yè)績均值是否相等的t檢驗(yàn)????????????????41風(fēng)格持續(xù)性對基金業(yè)績的影響?????????????????42VⅡ湖南大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明，本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體己經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。對本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均己在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。作者簽名：岔釤哆傷日；}日：腫f1月h學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保

6、留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)湖南大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。本學(xué)位論文屬于l、保密口，在年解密后適用本授權(quán)書。2、不保密團(tuán)。(請?jiān)谝陨舷鄳?yīng)方框內(nèi)打“／”)作者簽導(dǎo)師簽日期：漲f％f日日期：沙力莎年，f月妒名碩士學(xué)位論文1．1選題背景及研究意義第l章緒論1．1．1選題背景長期以來，資產(chǎn)配置被投資者與學(xué)者們一致認(rèn)同是影響投資組合收益與風(fēng)險(xiǎn)的最重要因素。關(guān)于資產(chǎn)配置的

7、基礎(chǔ)研究可追溯至Markowitz的研究，其中心思想是投資者應(yīng)該持有最具均值方差效率的資產(chǎn)投資組合(mean-varianceefficientportfolios)，該模型中所要考慮的參數(shù)為各資產(chǎn)的期望收益率及期望收益的方差、協(xié)方差，并假設(shè)過去已實(shí)現(xiàn)收益為未來預(yù)期收益的無偏估計(jì)Ill。此種做法雖簡單，但同時(shí)也存在著許多問題。由于在均值一方差模型下計(jì)算出的有效邊界(efficientfrontier)是完全根據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期收益率參數(shù)來決定，因此有效邊界對資產(chǎn)預(yù)期收益率參數(shù)非常敏感，即使資產(chǎn)預(yù)期收益率參數(shù)只是稍微地變動(dòng)，亦可能得到一條差

8、異較大的有效邊界。Chopra與Ziemba發(fā)現(xiàn)如果所估計(jì)出的資產(chǎn)預(yù)期收益率有偏誤的話，則經(jīng)由偏誤的估計(jì)值所計(jì)算出來的有效邊界不僅與真實(shí)的有效邊界相差甚多，也將使得根據(jù)這條有效邊界而做出決策的投資者效用急劇下降【2】。這些差異不僅使得