國證上市公司行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)

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1、國證上市公司行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)(2015年修訂)深圳證券信息有限公司指數(shù)事業(yè)部1一、國證行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的目的國證上市公司行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)是一種服務(wù)于投資需要的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，借鑒國內(nèi)外主要行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的成功經(jīng)驗，充分考慮中國經(jīng)濟的發(fā)展階段及中國證券市場的結(jié)構(gòu)特點而建立。該標(biāo)準(zhǔn)旨在刻畫中國證券市場的多層次行業(yè)結(jié)構(gòu)特征，反映上市公司的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，促進行業(yè)指數(shù)體系和指數(shù)化產(chǎn)品的發(fā)展，滿足投資者進行資產(chǎn)配置、業(yè)績評價和上市公司價值分析的需要。二、國證行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的原則1、服務(wù)投資以市場為導(dǎo)向，重視產(chǎn)品和服務(wù)的市場需求和消費特征，考慮行業(yè)投資價值的同一性

2、，為投資者的投資分析、業(yè)績評價、資產(chǎn)配置服務(wù)。2、立足現(xiàn)實立足我國國情，根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展和證券市場的特點，結(jié)合我國工業(yè)化發(fā)展的階段特征，力求準(zhǔn)確反映我國產(chǎn)業(yè)形態(tài)和上市公司的構(gòu)成。兼顧未來可能的行業(yè)變化，使分類具有穩(wěn)定性與延續(xù)性。3、接軌國際2跟蹤產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國際化和全球化趨勢，借鑒國際主流行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)與國際市場的有效銜接和兼容，滿足國際間行業(yè)比較與資產(chǎn)配置的需要。4、動態(tài)調(diào)整中國正處于經(jīng)濟快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化較快的時期。自主行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)將隨著社會經(jīng)濟和上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的演變進行動態(tài)調(diào)整，以持續(xù)有效地反映經(jīng)濟或公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)。三、國證

3、行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的特色1、參考國際主流標(biāo)準(zhǔn)劃分一、二級行業(yè)在行業(yè)大類劃分中借鑒國際主流標(biāo)準(zhǔn)，并保持基本一致。國際主要投資型行業(yè)分類對行業(yè)大類劃分的理解基本相同，并在應(yīng)用領(lǐng)域取得了廣泛認(rèn)可，具有較高的科學(xué)性和實用性。一級、二級大類行業(yè)的劃分集中體現(xiàn)了投資型行業(yè)分類的特點，突出了產(chǎn)品服務(wù)的市場需求和消費特征，可以較好反映經(jīng)濟發(fā)展的新特點，同時兼顧了分類標(biāo)準(zhǔn)的前瞻性。2、根據(jù)我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段設(shè)置細分行業(yè)細化工業(yè)相關(guān)子行業(yè)。我國處于工業(yè)化中期向后期邁進的階段，遵循立足現(xiàn)實的原則，對部分較為籠統(tǒng)的子行業(yè)進行細化。例如：將“機械制造”拆分為“通用機械制造

4、”和“專用設(shè)備制造”，“通用3機械制造”下又設(shè)機床、發(fā)動機與渦輪機等6個四級子行業(yè)；“專用設(shè)備制造”下設(shè)農(nóng)業(yè)與林業(yè)機械、建筑工程與運輸機械等5個四級子行業(yè)。提煉服務(wù)業(yè)相關(guān)子行業(yè)。我國服務(wù)業(yè)發(fā)展水平和分工細化程度與發(fā)達國家尚有較大差距，參考國際主流標(biāo)準(zhǔn)對服務(wù)業(yè)相關(guān)子行業(yè)進行提煉。如精簡了“醫(yī)藥衛(wèi)生”行業(yè)中的保健護理和服務(wù)類子行業(yè)、“金融地產(chǎn)服務(wù)”細分行業(yè)等。增設(shè)細分戰(zhàn)略性新興行業(yè)。參照國家對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的范疇界定，結(jié)合國內(nèi)上市公司的實際情況，適當(dāng)增設(shè)代表行業(yè)內(nèi)公司發(fā)展趨勢的新興行業(yè)，以反映經(jīng)濟發(fā)展的新特征。如在能源板塊下設(shè)置“可替代能源”

5、三級行業(yè)，在電信業(yè)務(wù)下增設(shè)“通信技術(shù)服務(wù)”三、四級細分行業(yè)。3、考慮我國證券市場結(jié)構(gòu)設(shè)置細分行業(yè)突出中國市場特有行業(yè)。中國特有的“中藥”、“白酒”等子行業(yè)上市公司較多，關(guān)注度也較高，反映了我國特有的行業(yè)結(jié)構(gòu)特色，國證行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)在相關(guān)行業(yè)下增設(shè)或單列此類子行業(yè)。關(guān)注公司數(shù)量較多行業(yè)。對上市公司分布較為集中的行業(yè)，以清晰界定細分行業(yè)為原則，進行子行業(yè)的拆分。如針對中國電氣設(shè)備類上市公司數(shù)量多、種類豐富的特點，將國際分類標(biāo)準(zhǔn)中處于四級的“電氣部件與設(shè)備”、“重型電氣設(shè)備”提升至三級；又如將“煤炭”單獨設(shè)4置為一個三級行業(yè)，突出中國煤炭大國的產(chǎn)

6、業(yè)特征。4、兼顧中國證券市場的行業(yè)認(rèn)知習(xí)慣國內(nèi)券商研究機構(gòu)建立的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)在國內(nèi)證券市場具有一定的影響力，部分行業(yè)設(shè)置已為投資者所熟悉。遵循服務(wù)投資和立足現(xiàn)實原則，對國際主流標(biāo)準(zhǔn)中部分不符合中國市場特點的三、四級行業(yè)，借鑒券商機構(gòu)的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)進行設(shè)置，以符合投資研究人員和投資者對該類行業(yè)的使用習(xí)慣。四、國證行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的分類依據(jù)以上市公司營業(yè)收入為劃分行業(yè)的主要標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)，所采用財務(wù)數(shù)據(jù)為經(jīng)會計師事務(wù)所審計的合并報表數(shù)據(jù)。上市公司行業(yè)歸類的方法具體如下：1、當(dāng)公司某類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%，則將其劃入該業(yè)務(wù)相對應(yīng)的類別;2

7、、當(dāng)公司沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%時，但某項業(yè)務(wù)的收入和營業(yè)利潤均在所有業(yè)務(wù)中最高，而且均占到公司總收入和總營業(yè)利潤的30%以上，則該公司歸屬該業(yè)務(wù)對應(yīng)的行業(yè)類別；3、如果公司沒有一項業(yè)務(wù)的營業(yè)收入占到30%以上，則綜合考慮公司的發(fā)展規(guī)劃、控股股東的情況、行業(yè)的相對穩(wěn)定性等，進一步5研究和分析以確定行業(yè)歸屬，最后由行業(yè)分類專家組進行確認(rèn)。五、國證行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整與維護為及時反映公司行業(yè)變動，依據(jù)上市公司公開披露的公告信息進行行業(yè)分類維護，分為實時調(diào)整和定期維護兩種方式。具體為：1、對于新上市公司，在上市日依據(jù)上市公告書或

8、招募說明書中的主營構(gòu)成說明，按照行業(yè)分類依據(jù)確定其行業(yè)歸屬。2、當(dāng)上市公司因重組、合并、分拆、收購等重大事件發(fā)生并影響其行業(yè)歸屬時，根據(jù)重組實施完成公告的內(nèi)容對行業(yè)分類進行實時評估與調(diào)整。3、