我國上市公司盈余管理動機分析【文獻綜述】

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1、畢業(yè)論文（設(shè)計）文獻綜述題　　目：　我國上市公司盈余管理動機分析系別：專業(yè)：　　會計學　　　　一、前言部分（一）寫作目的當下，我國經(jīng)濟步入了快速發(fā)展的黃金期，一批批的上市公司先后向社會發(fā)行股票債券以達到快速融資從而得到進一步發(fā)展的目的，而隨著證券市場的發(fā)展，上市公司進行盈余管理情況也越來越普遍，鑒于最近國內(nèi)頻頻出現(xiàn)的盈余舞弊事件，本綜述的寫作目的擬通過對上市公司盈余管理的動機分析來進一步了解我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀。（二）相關(guān)概念盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循GAAP(或會計準則)的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)

2、整，以達到主體自身利益最大化的行為。（三）綜述范圍本綜述參考了1996－2010年間發(fā)表于《財會研究》、《國際會計》、《財會通訊》、《會計研究》、《財會月刊》、《中國會計評論》、《財經(jīng)理論與實踐》、《現(xiàn)代法學》等學術(shù)雜志中的研究論文，借鑒了上海財經(jīng)大學學報等大學學報文章、部分碩博士論文，通過分析與總結(jié)這些文章，對我國上市公司盈余管理動機做了一個初步的研究。（四）相關(guān)主題及爭論焦點綜合各方面的資料研究，不難發(fā)現(xiàn)，上市公司盈余管理動機問題是目前國內(nèi)外會計界研究的難點和熱點問題。這一問題的研究有利于企業(yè)相關(guān)人進一步了解企業(yè)現(xiàn)狀。目前我國對盈余

3、管理動機的研究與國外的差距較大，上市公司盈余管理研究在我國還是一個較為年輕的課題，上市公司盈余管理動機分析處于探索階段，對上市公司盈余管理問題的研究仍然存在著不系統(tǒng)、不完善，所以就此問題進行深入研究是很有必要的。6二、主題部分（一）盈余管理的定義關(guān)于盈余管理的定義，本文獻從國內(nèi)和國外兩個角度來進行分析。《Management.AccountingHorizons》（Schipper，1989）認為，盈余管理是為了某些私人利益，在向外部披露財務報告過程中，有目的地進行干預。Healy和Wahlen認為盈余管理是經(jīng)理人員通過構(gòu)造交易及運用會

4、計中的主觀判斷事項并對會計報告進行修飾，從而誤導一些相關(guān)利益者對公司業(yè)績的判斷，或者影響那些有賴于會計數(shù)據(jù)的合同的執(zhí)行結(jié)果。所以，從上面的觀點我們可以理解為在國外人眼中的盈余管理是一種公司內(nèi)部的私密行為，是一種損害公司相關(guān)人利益而使某些私人得到利益的一種手段。《盈利管理研究》（魏明海、譚勁松、林舒，2008）認為：盈余管理是企業(yè)管理當局為了誤導其他會計信息使用者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的理解或影響那些基于計數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果，在編制財務報告和“構(gòu)造”交易事項以改變財務報告時做出判斷和會計選擇的過程。盈余管理有五個基本特征。（1）盈余管理并不增加或減

5、少企業(yè)實際的盈利，但會改變企業(yè)實際盈利在不同的會計期間的反映和分布。（2）盈余管理必然會同時涉及到經(jīng)濟收益和會計數(shù)據(jù)的信號作用問題。（3）盈余管理的主體是企業(yè)管理當局。（4）盈余管理的客體主要是公認會計原則、會計分法和會計估計。（5）盈余管理的目的既明確又非常復雜。所以，國內(nèi)主要研究的盈余管理可以理解為是公司主體在不違背法律、制度及準則的前提下出于某種動機對公司的盈余進行適當調(diào)節(jié)的一種手段。且不論其動機是好是壞，至少在一定程度上盈余管理是站在合法的角度上的。（二）盈余管理的動機《盈余管理動因的契約理論分析》（劉蔚，英艷華，2009）、《

6、上市公司盈余管理制度分析》（張畚明2007）以及《新會計準則下公司盈余管理探析》（張萍2008）認為盈余管理的動因有（1）報酬契約動機。瓦茨和齊默爾曼(WattsandZimmeman，1999)認為，企業(yè)市場價值的不可觀察性和業(yè)績分解的困難使得企業(yè)實施以會計盈利為基礎(chǔ)的報酬計劃。因為企業(yè)經(jīng)營是持續(xù)的，而管理人員的任期是有限的，因而管理人員有可能把報告盈利由未來期間提前至本期確認；（2）股權(quán)契約動機6。一般清況下，企業(yè)能否找到與企業(yè)簽訂股權(quán)契約的締約人，即能否將企業(yè)的股票發(fā)行出去，主要取決于企業(yè)的經(jīng)營前景以及企業(yè)披露的會計信息等因素，另

7、外，首次公開發(fā)行股票(IPO)的企業(yè)并沒有一個已確定的市場價格，而盈余的預測信息作為公司價值的一個信號，會引起市場的正面反應；（3）債務契約動機。違反合同的代價是高昂的，公司管理層就會想方設(shè)法避免違約；（4）隱含契約動因。隱含契約產(chǎn)生于公司與股東(股東、雇員、供應商、貸款者和顧客)之間的長期關(guān)系，并代表一種基于公司過去業(yè)務的期望行為。（5）首次公開發(fā)行股票（IPO)動機。在中國特有的額度制下，僅有少數(shù)企業(yè)可以獲準發(fā)行股票，并且企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績是一個很重要的考慮因素，故為了取得上市資格，公司有進行盈余管理的動機；（6）配股動機。配股價格

8、的高低關(guān)系到上市公司籌集資金的數(shù)額以及順利與否，為了提高配股價格上市公司也會進行盈余管理；（7）防虧或扭虧動機以及保牌動機。上市公司一旦帶上ST的帽子，籌資難度會加大，資金成本會增加，甚至暫停上市，而上市公