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《新質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹--南?！酚蓵T上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、南海營業(yè)部2012年4月如何提高您的資金利用率----債券質(zhì)押式逆回購業(yè)務(wù)前言客戶證券帳戶一般都有可用的資金余額：有些是專用打新股但近期新股無發(fā)行；或者新股破發(fā)，客戶暫時保持觀望的；客戶賣出股票后，閑置資金當天沒有好的投資途徑…對這些閑置資金都可以推薦客戶參加逆回購交易，這樣可以很好的將客戶資金挽留在證券帳戶，同時讓客戶獲得一定的無風險收益。一：債券質(zhì)押式回購的概念債券回購交易，是指債券買賣雙方在成交的同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交的交易，是以債券為抵押品拆借資金的信用行為?！鋵嵸|(zhì)內(nèi)容是：債券的持有方(融資者、資金需求方)以持有的債券作抵押，
2、獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿后則須歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方(融券方、資金供應(yīng)方)則暫時放棄相應(yīng)資金的使用權(quán)，從而獲得融資方的債券抵押權(quán)，并于回購期滿時歸還對方抵押的債券，收回融出資金并獲得一定利息。逆回購=零風險短期貸款債券持有人（正回購方）將債券質(zhì)押給第三方即“中國結(jié)算公司”，而不是質(zhì)押給資金貸出方（逆回購方）或者相應(yīng)的證券公司，這樣交易使得雙方資金、債券會更加安全、交易途徑會更加便捷。絕對便捷！二、逆回購交易品種上海證券交易所可交易的質(zhì)押式回購品種（9個）：回購天數(shù)逆回購品種證券代碼交易情況1天國債回購GC001204001活
3、躍2天國債回購GC002204002活躍3天國債回購GC003204003活躍4天國債回購GC004204004活躍7天國債回購GC007204007活躍14天國債回購GC014204014較活躍28天國債回購GC028204028較活躍91天國債回購GC091204091基本沒交易182天國債回購GC182204182基本沒交易深圳證券交易所可交易的質(zhì)押式回購品種（4個）：回購天數(shù)逆回購品種證券代碼交易情況1天國債回購RC-001131910活躍2天國債回購RC-002131911活躍3天國債回購RC-003131900活躍7天國債回購RC-007131901活
4、躍上海交易所的日均交易量一般大于深圳交易所的交易量?！鶞匈|(zhì)押的是國債，即國債回購；※深市質(zhì)押的是企業(yè)債，即企債回購。三、質(zhì)押式回購的申報要求上海市場回購申報要求每張100元，1手=10張=1000元標準券交易只能是10萬的整數(shù)倍，即20萬，30萬…委托數(shù)量（張）：1000，2000，3000…每筆最高申報限額為10000手，即100000張，即1千萬每筆最低申報限額100手即1000張，即10萬元價格變動單位：0.005或其整數(shù)倍計價單位：資金到期年收益率，報價時省略%深圳市場回購申報要求每張100元，1手=10張=1000元標準券交易以1千為起點，遞增是千元的
5、整數(shù)倍，即1千，2千，2.1萬，2.3萬…委托數(shù)量（張）：10，20，210，230…每筆最高申報限額為10000手，即100000張，即1千萬每筆最低申報限額1手即10張，即1千元價格變動單位：0.001或其整數(shù)倍計價單位：資金到期年收益率，報價時省略%四、逆回購的申報流程1：選擇“賣出”，輸入證券代碼，證券名稱就是逆回購品種，融券價格就是年利率，即成交價，融券數(shù)量上海最低1000張，且為1000的整數(shù)倍，深圳最低10張，且為10的整數(shù)倍。2：如果是一天回購，則下一個交易日（T+1日）資金可用但不可取，T+2日資金可取。3：所有的質(zhì)押式回購結(jié)息是按自然日計息，當
6、資金回來的時候遇上節(jié)假日，則不算利息。五、國債逆回購交易的流程回購委托回購交易申報交易撮合成交數(shù)據(jù)發(fā)送清算交收回款客戶委托證券公司做回購交易。客戶也可以象炒股一樣，通過柜臺、電話自助、網(wǎng)上交易等直接下單。根據(jù)客戶委托，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令?；刭徑灰字噶畋仨毶陥笞C券賬戶，否則回購申報無效。交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。T日閉市后，交易所將回購交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位，將回購成交應(yīng)收應(yīng)付資金與當日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算，計算出證券公司經(jīng)紀和自營結(jié)算備付金
7、賬戶凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額，在T+1日辦理資金交收。比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉(zhuǎn)帳，而且是自動回款，不用做交易。六、手續(xù)費--真叫一個便宜！1天：成交金額0.001%，即10萬收1元2天：成交金額0.002%，即10萬收2元；3天：成交金額0.003%，即10萬收3元；4天：成交金額0.004%，即10萬收4元；7天：成交金額0.005%，即10萬收5元；14天：成交金額0.01%，即10萬收10元；28天：成交金額0.02%，即10萬收20元；是否做逆回購交易主要考慮與銀行的利率、銀行的短期理財產(chǎn)品相對比，不存在虧損。七、實例：
8、客戶證券帳
