質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹

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1、質(zhì)押式回購(gòu)質(zhì)押式回購(gòu)的品種和代碼品種簡(jiǎn)稱代碼費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)1天債券回購(gòu)GC001204001成交金額的0.001%2天債券回購(gòu)GC002204002成交金額的0.002%3天債券回購(gòu)GC003204003成交金額的0.003%4天債券回購(gòu)GC004204004成交金額的0.004%7天債券回購(gòu)GC007204007成交金額的0.005%14天債券回購(gòu)GC014204014成交金額的0.010%28天債券回購(gòu)GC028204028成交金額的0.020%91天債券回購(gòu)GC091204091成交金額的0.030%182天債券回購(gòu)GC182204182成交金額的0.030%質(zhì)押式回

2、購(gòu)的定義債券：是指在證券交易所上市的可進(jìn)行回購(gòu)交易的券種；正回購(gòu)：是指融資方以持有的債券作足額質(zhì)押，獲得一定期限的資金使用權(quán)的回購(gòu)交易行為；逆回購(gòu)：是指融券方暫時(shí)放棄資金的使用權(quán)，并于回購(gòu)到期時(shí)收回融出資金并獲得相應(yīng)利息的回購(gòu)交易行為；質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)。質(zhì)押式回購(gòu)交易規(guī)則（一）如何開(kāi)立質(zhì)押式回購(gòu)交易賬戶?進(jìn)行質(zhì)押式回購(gòu)交易（代碼204***），需要利用現(xiàn)有的A股證券賬戶和資金賬戶。尚未開(kāi)戶的，需按已有的相關(guān)規(guī)則開(kāi)立A股證券賬戶和資金賬戶。原來(lái)已經(jīng)做過(guò)老回購(gòu)登記的證券帳戶，在撤銷老回購(gòu)登記前，不能參加新質(zhì)押式回購(gòu)的交易。質(zhì)押式

3、回購(gòu)交易規(guī)則（二）回購(gòu)交易進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)如何申報(bào)？（1）申報(bào)單位：100手或其整數(shù)倍（1手＝1000元標(biāo)準(zhǔn)券）（2）計(jì)價(jià)單位：資金到期年收益率（％），報(bào)價(jià)時(shí)省略百分號(hào)（％）（3）價(jià)格變動(dòng)單位：每百元資金到期年收益，最小變動(dòng)單位為0.005元或其整數(shù)倍（4）每筆申報(bào)限制：最低申報(bào)限額為100手（10萬(wàn)元），最高申報(bào)限額為10000手（1000萬(wàn)元）（5）申報(bào)價(jià)格限制從交易規(guī)則。質(zhì)押式回購(gòu)交易規(guī)則（三）申報(bào)的買賣方向是怎么？融資方按“買入B”予以申報(bào)；融券方按“賣出S”予以申報(bào)。申報(bào)時(shí)間？9：15－9：25集合競(jìng)價(jià)；9：30－11：30，13：00－15：00的連續(xù)競(jìng)價(jià)。質(zhì)

4、押式回購(gòu)交易規(guī)則（四）實(shí)行“一次成交，兩次清算”即一筆質(zhì)押式回購(gòu)交易完成后，由登記公司在成交日和到期購(gòu)回日進(jìn)行兩次清算，最后了結(jié)該筆回購(gòu)交易業(yè)務(wù)。質(zhì)押式回購(gòu)需注意的事項(xiàng)：（1）客戶開(kāi)通質(zhì)押式回購(gòu)前（不論是正回購(gòu)方或逆回購(gòu)方）必須簽訂《國(guó)泰君安證券股份有限公司質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議》（簡(jiǎn)稱《質(zhì)押式回購(gòu)協(xié)議》），協(xié)議一式兩份，營(yíng)業(yè)部及客戶各執(zhí)一份（2）逆回購(gòu)不涉及入質(zhì)、出質(zhì)操作（3）資金T+1日可用，可續(xù)做回購(gòu)（4）現(xiàn)質(zhì)押式回購(gòu)正回購(gòu)僅能通過(guò)柜臺(tái)操作，逆回購(gòu)不做限制。質(zhì)押式回購(gòu)案例如果融出資金成本以100元面額（國(guó)債）予以固定，則：（1）購(gòu)回價(jià)格=100元+利息（2）本息和=

5、100元+100元×年收益率×回購(gòu)天數(shù)/360天（其中，年收益率即是成交日由交易雙方競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的某一回購(gòu)品種的場(chǎng)內(nèi)掛牌“價(jià)格”）。質(zhì)押式回購(gòu)案例回購(gòu)利率計(jì)算公式：購(gòu)回時(shí)發(fā)生金額－融出時(shí)成交金額360實(shí)際收益=——————————————×—————融出本金回購(gòu)天數(shù)質(zhì)押式回購(gòu)案例成交價(jià)：8元（8%年收益率）回購(gòu)品種：1天（204001)成交金額：10萬(wàn)元（1000股）當(dāng)日委托凍結(jié)資金=100000+1=100001元T+1日購(gòu)回資金=100000+8%×1/360×100000=100022元100022－100001360實(shí)際收益=————————×———×100%=7

6、.56%1000001謝謝！