新三板：定向增發(fā)必備知識(shí)及定增詳細(xì)流程

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1、新三板：定向增發(fā)必備知識(shí)及定增詳細(xì)流程2015-03-19IPO案例庫(kù)一、定向增發(fā)必備知識(shí)1、新三板交易對(duì)投資者有何要求?(1)注冊(cè)資本500萬(wàn)元以上的法人機(jī)構(gòu)或?qū)嵗U出資500萬(wàn)元以上的合伙企業(yè);(2)集合信托、銀行理財(cái)、券商資管、投資基金等金融資產(chǎn)或產(chǎn)品;(3)自然人投資者本人名下前一交易日日終證券類(lèi)資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上，且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。2、投資者如何參與新三板交易?　　(1)選擇一家從事全國(guó)中小股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主辦券商;　　(2)提供滿(mǎn)足新三板投資要求的證

2、明材料，和主辦券商簽署《買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》;3、新三板股票交易制度有哪些?　　目前主要采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，并逐步實(shí)現(xiàn)做市商方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式；轉(zhuǎn)讓時(shí)間每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00;主辦券商按照投資者委托的時(shí)間先后順序申報(bào)，申報(bào)當(dāng)日有效；申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍，最小變動(dòng)單位為0.01元;價(jià)格不設(shè)漲跌幅限制。4、什么是新三板定增?有什么特點(diǎn)?　　新三板定增，又稱(chēng)新三板定向發(fā)行，是指申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。新三板定向發(fā)行具

3、有以下特點(diǎn)：　　(1)企業(yè)可以在掛牌前、掛牌時(shí)、掛牌后定向發(fā)行融資，發(fā)行后再備案;　　(2)企業(yè)符合豁免條件則可進(jìn)行定向發(fā)行，無(wú)須審核;　　(3)新三板定增屬于非公開(kāi)發(fā)行，針對(duì)特定投資者，不超過(guò)35人;　　(4)投資者可以與企業(yè)協(xié)商談判確定發(fā)行價(jià)格;　　(5)定向發(fā)行新增的股份不設(shè)立鎖定期。5、新三板定增流程有哪些?什么情況下可豁免核準(zhǔn)?　　新三板定增的流程有：(1)確定發(fā)行對(duì)象，簽訂認(rèn)購(gòu)協(xié)議；(2)董事會(huì)就定增方案作出決議，提交股東大會(huì)通過(guò)；(3)證監(jiān)會(huì)審核并核準(zhǔn)；(4)儲(chǔ)架發(fā)行，發(fā)行后向證監(jiān)會(huì)備案；(5)披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)?！　“l(fā)行

4、后股東不超過(guò)200人或者一年內(nèi)股票融資總額低于凈資產(chǎn)20%的企業(yè)可豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。新三板定增由于屬于非公開(kāi)發(fā)行，企業(yè)一般要在找到投資者后方可進(jìn)行公告，因此投資信息相對(duì)封閉。6、投資者為什么要參與新三板定增?　　(1)目前協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下，新三板市場(chǎng)整體交易量稀少，投資者很難獲得買(mǎi)入的機(jī)會(huì)。定向發(fā)行是未來(lái)新三板企業(yè)股票融資的主要方式，投資者通過(guò)參與新三板企業(yè)定向增發(fā)，提前獲取籌碼，享受將來(lái)流動(dòng)性迅速放開(kāi)帶來(lái)的溢價(jià)?！　?2)新三板定向發(fā)行融資規(guī)模相對(duì)較小，規(guī)定定向增發(fā)對(duì)象人數(shù)不超過(guò)35人，因此單筆投資金額最少只需十幾萬(wàn)元即可參與;

5、　　(3)新三板定向發(fā)行不設(shè)鎖定期，定增股票上市后可直接交易，避免了鎖定風(fēng)險(xiǎn);(4)新三板定向發(fā)行價(jià)格可協(xié)商談判來(lái)確定，避免買(mǎi)入價(jià)格過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。二、定增的詳細(xì)流程:1、董事會(huì)對(duì)定增進(jìn)行決議,發(fā)行方案公告：主要內(nèi)容：（一）發(fā)行目的（二）發(fā)行對(duì)象范圍及現(xiàn)有股東的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排（三）發(fā)行價(jià)格及定價(jià)方法（四）發(fā)行股份數(shù)量（五）公司除息除權(quán)、分紅派息及轉(zhuǎn)增股本情況（六）本次股票發(fā)行限售安排及自愿鎖定承諾（七）募集資金用途（八）本次股票發(fā)行前滾存未分配利潤(rùn)的處置方案（九）本次股票發(fā)行前擬提交股東大會(huì)批準(zhǔn)和授權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)2、召開(kāi)股東大會(huì)，公告會(huì)議決議內(nèi)

6、容與董事會(huì)會(huì)議基本一致。3、發(fā)行期開(kāi)始，公告股票發(fā)行認(rèn)購(gòu)程序公告主要內(nèi)容：（一）普通投資者認(rèn)購(gòu)及配售原則（二）外部投資者認(rèn)購(gòu)程序（三）認(rèn)購(gòu)的時(shí)間和資金到賬要求4、股票發(fā)行完成后，公告股票發(fā)行情況報(bào)告公告主要內(nèi)容：(一)本次發(fā)行股票的數(shù)量(二)發(fā)行價(jià)格及定價(jià)依據(jù)(三)現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排(四)發(fā)行對(duì)象情況5、定增并掛牌并發(fā)布公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公告公告主要內(nèi)容：本公司此次發(fā)行股票完成股份登記工作，在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。教你如何用WORD文檔(2012-06-27192246)轉(zhuǎn)載▼標(biāo)簽：雜談1.問(wèn)：WORD里邊怎樣設(shè)置每頁(yè)不同的

7、頁(yè)眉？如何使不同的章節(jié)顯示的頁(yè)眉不同？答：分節(jié)，每節(jié)可以設(shè)置不同的頁(yè)眉。文件――頁(yè)面設(shè)置――版式――頁(yè)眉和頁(yè)腳――首頁(yè)不同。2.問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)word中怎樣讓每一章用不同的頁(yè)眉？怎么我現(xiàn)在只能用一個(gè)頁(yè)眉，一改就全部改了？答：在插入分隔符里，選插入分節(jié)符，可以選連續(xù)的那個(gè)，然后下一頁(yè)改頁(yè)眉前，按一下“同前”鈕，再做的改動(dòng)就不影響前面的了。簡(jiǎn)言之，分節(jié)符使得它們獨(dú)立了。這個(gè)工具欄上的“同前”按鈕就顯示在工具欄上，不過(guò)是圖標(biāo)的形式，把光標(biāo)移到上面就顯示出”同前“兩個(gè)字來(lái)。3.問(wèn)：如何合并兩個(gè)WORD文檔，不同的頁(yè)眉需要先寫(xiě)兩個(gè)文件，然后合并，如何做

8、？答：頁(yè)眉設(shè)置中，選擇奇偶頁(yè)不同與前不同等選項(xiàng)。4.問(wèn)：WORD編輯頁(yè)眉設(shè)置，如何實(shí)現(xiàn)奇偶頁(yè)不同比如：?jiǎn)雾?yè)浙江大學(xué)學(xué)位論文，這一個(gè)容易設(shè)；雙頁(yè)：（每章標(biāo)題），這一個(gè)有什么技巧?。看穑翰迦牍?jié)分隔符，與前節(jié)設(shè)置