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《風(fēng)險管理概述-銀行風(fēng)險方面》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、(春暉計劃)金融研討會王勇博士加中金融協(xié)會2005年9月風(fēng)險管理概述聲明AlltheviewsexpressedinthispresentationarethoseofmyownanddonotnecessarilyrepresenttheviewsofeitherRoyalBankofCanadaandCCFA.2加拿大銀行簡介風(fēng)險管理過程風(fēng)險管理框架信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險流通風(fēng)險資本金管理巴塞爾協(xié)議經(jīng)濟資本金提綱3風(fēng)險管理的發(fā)展過程市場以及經(jīng)濟蕭條引發(fā)系統(tǒng)管理風(fēng)險的概念管理條例的放松市場監(jiān)管人員對衍生產(chǎn)品的擔憂巴塞耳資本金
2、管理條例的引入新技術(shù),新理論的影響Markowitz證券組合理論Black-Scholes期權(quán)定價理論VaR4風(fēng)險管理以及利潤尋求資產(chǎn)平衡表現(xiàn)金存款貸款短期債券固定資產(chǎn)長期債券投資人權(quán)益非資產(chǎn)平衡表衍生產(chǎn)品衍生產(chǎn)品5利息收入-操作費用=稅前收入-折價,稅收-準備金=凈收入風(fēng)險管理以及利潤尋求6系統(tǒng)化聲譽信貸市場流通科技營運風(fēng)險管理框架競爭性監(jiān)管人的7風(fēng)險與收益因業(yè)務(wù)需要,銀行必需承擔風(fēng)險.一般是險越大,預(yù)期收益越大.風(fēng)險與收益有非對稱關(guān)系.消除風(fēng)險=消除收益風(fēng)險本身并不是壞東西,我們的主要責(zé)任是管理風(fēng)險。最糟糕的是對風(fēng)險沒有正確認識
3、和錯誤管理風(fēng)險。8信用風(fēng)險債務(wù)人或客戶不能按合同的要求歸還其債務(wù)的可能性破產(chǎn)可能性市場價錢變化信用風(fēng)險管理理論是世界主要銀行所關(guān)心的熱點9信用分析目的:分析信貸人信用分析信用分析系統(tǒng)定量標準定性標準信用評審公司的做法業(yè)務(wù)(BusinessRisk)風(fēng)險:工業(yè)特征,競爭能力,技術(shù),管理特征金融風(fēng)險(FinancialRisk):容資結(jié)構(gòu),F(xiàn)inancialPolicy,CashFlowProtection,FinancialFlexibilityetc.內(nèi)部做法信貸人信用分析貸款評級10信用審批過程貸款動機風(fēng)險回報率是否可接受?償還能
4、力企業(yè)發(fā)展計劃,管理能力資產(chǎn)負債平衡表審查資金流檢驗管理能力審查競爭力審查定價分析定量分析準則信用評級法律審評等等審批通過支撐資金貸款組合初期審察定量檢驗貸款定價審批通過后期管理11傳統(tǒng)信用管理的弊病受主觀的影響費用昂貴難以定量化難以識別資產(chǎn)集中風(fēng)險12敞口計算信譽評估信譽變化破產(chǎn)概率破產(chǎn)損失相關(guān)性其它因素=f信用解析過程13損失分布14市場風(fēng)險指由于市場價格變動使資產(chǎn)值發(fā)生變化可能性。特點利率風(fēng)險,匯率,股票價格等等絕對型,相對型市場風(fēng)險管理較為發(fā)達15市場風(fēng)險管理主要包括風(fēng)險識別風(fēng)險測算風(fēng)險政策和過程風(fēng)險分析和檢測風(fēng)險報告風(fēng)險確
5、認和審計導(dǎo)彈學(xué)家/數(shù)學(xué)家16風(fēng)險價值度風(fēng)險價值度(ValueatRisk)主要用來測試在給定的時間內(nèi),在某一置信度下,在正常的市場條件下,銀行一個投資組合可能產(chǎn)生的最大的損失。VAR有三個因素需要考慮:(1)時間長度:如天數(shù)或周數(shù);(2)置信度(把握程度);(3)損益的分布。17為什么用VAR來管理風(fēng)險?VAR可以回答這樣的問題:在某一段時間內(nèi),在X%(如99%)的把握下,銀行至多會損失多少。如管理層在每個營業(yè)日的開始,可能會給風(fēng)險管理部門提出這樣的問題:在99%的把握內(nèi),一天內(nèi)整個銀行的損失至多有多大?VAR將風(fēng)險轉(zhuǎn)化成一個貨幣數(shù)
6、量VAR可以用來計算復(fù)雜投資組合的風(fēng)險18操作風(fēng)險是指所有潛在的、由非市場因素和信用因素引起的風(fēng)險,也就是除了信用風(fēng)險和市場風(fēng)險以外的一切風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險:主要指計算機故障給銀行業(yè)務(wù)操作帶來的風(fēng)險。技術(shù)風(fēng)險:由于技術(shù)的落后,可能給銀行帶來的風(fēng)險。模型風(fēng)險:在模型構(gòu)造過程中,沒有對市場狀況和風(fēng)險識別有一個全面的認識,導(dǎo)致模型的低效和無能。會計風(fēng)險:指由于會計制度和政策不能正確反映企業(yè)經(jīng)營狀況19操作風(fēng)險管理風(fēng)險部的責(zé)任業(yè)務(wù)部門的責(zé)任內(nèi)部審計部也要負責(zé)BURMGroupManagementImplementation20交易風(fēng)險操作控制風(fēng)
7、險系統(tǒng)風(fēng)險指令錯誤超出風(fēng)險控制量系統(tǒng)失效記帳錯誤違法交易模型風(fēng)險清算錯誤作弊市場定價錯誤實物傳達洗劫現(xiàn)金錯誤信息文件錯誤保安風(fēng)險編成錯誤主要工作人員風(fēng)險通訊錯誤過程風(fēng)險后備計劃失效Source:GRAP操作風(fēng)險21操作風(fēng)險管理實例前臺PeopleRiskHighProcessRiskLowModelRiskHighBookingRiskLowSystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium后臺PeopleRiskLowProcessRiskHighModelRiskLowBookingRiskHigh
8、SystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium-22流動性風(fēng)險流通風(fēng)險可分為兩類災(zāi)難性的:這類流通風(fēng)險是由于其它風(fēng)險引發(fā)。當其它風(fēng)險造成損失很大時,可引發(fā)顧客對銀行產(chǎn)生懷疑。從而造成銀行資金短缺。容資