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《償債能力分析(財(cái)務(wù)報(bào)表分析)》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、第3章償債能力分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)目的與要求理解償債能力分析的重要性償債能力的影響因素掌握計(jì)算和應(yīng)用各種反映企業(yè)償債能力的比率使用趨勢分析法和結(jié)構(gòu)分析法進(jìn)行企業(yè)償債能力分析了解影響償債能力的特別項(xiàng)目固定費(fèi)用償付能力分析9/6/20212《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)計(jì)算和應(yīng)用各種反映企業(yè)償債能力的比率使用趨勢分析法和結(jié)構(gòu)分析法進(jìn)行企業(yè)償債能力分析9/6/20213《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析（一）短期償債能力的重要性企業(yè)的流動性與短期償債能力對企業(yè)的短期債權(quán)人、長期
2、債權(quán)人、股東、供應(yīng)商、員工、以及企業(yè)管理者等利益相關(guān)者都非常重要，是他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析必不可少的內(nèi)容。9/6/20214《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析（二）短期償債能力的影響因素1．流動資產(chǎn)貨幣資金短期投資應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)存貨預(yù)付賬款待攤費(fèi)用9/6/20215《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析（二）短期償債能力的影響因素2．流動負(fù)債3.營運(yùn)資金營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。4.現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。通常所說的現(xiàn)金流量是廣義的現(xiàn)金流量，既包
3、括現(xiàn)金的流量，也包括現(xiàn)金等價(jià)物的流量。9/6/20216《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析（三）短期償債能力的比率分析1．流動比率（1）計(jì)算（2）優(yōu)缺點(diǎn)9/6/20217《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析流動比率優(yōu)點(diǎn)：流動比率作為相對比率，反映出流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，可在不同企業(yè)之間相互比較。流動比率能夠反映與流動負(fù)債的關(guān)系。流動比率缺點(diǎn)：流動比率是靜態(tài)指標(biāo)，不能恰當(dāng)?shù)胤从硠討B(tài)的現(xiàn)金流入狀況。流動比率沒有對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債進(jìn)行鑒別和區(qū)分，不能夠十分準(zhǔn)確地反映流
4、動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度。9/6/20218《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析（3）流動比率分析一般分析流動比率越高，流動性越強(qiáng)，流動負(fù)債的安全性越高過高的流動比率可能存在盈利能力較低、存貨積壓、應(yīng)收賬款不能收回的現(xiàn)象比較分析經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為2，但還應(yīng)進(jìn)行具體分析橫向或縱向比較分析，具有較大的意義應(yīng)注意的問題企業(yè)有可能對流動比率進(jìn)行人為操縱9/6/20219《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析2．速動比率（1）計(jì)算（2）優(yōu)缺點(diǎn)9/6/202110《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力
5、分析一、短期償債能力分析速動比率優(yōu)點(diǎn)：通過相對比率的形式，反映企業(yè)流動性和償債能力，比以絕對數(shù)反映更加科學(xué)合理。與流動比率相比，考慮了不同資產(chǎn)流動性的差異。速動比率缺點(diǎn)：速動比率也是靜態(tài)指標(biāo)，不能恰當(dāng)?shù)胤从硠討B(tài)的現(xiàn)金流入狀況。9/6/202111《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析（3）速動比率分析一般分析速動比率越高，流動性越強(qiáng)，流動負(fù)債的安全性越高過高的速動比率也有可能存在與過高流動比率類似問題比較分析經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為1，但還應(yīng)進(jìn)行具體分析橫向或縱向比較分析，具有較大的意義應(yīng)注意的問題企業(yè)有可
6、能對速動比率進(jìn)行人為操縱9/6/202112《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析3．現(xiàn)金與流動負(fù)債比率9/6/202113《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析4．現(xiàn)金流動與流動負(fù)債比率（1）計(jì)算（2）優(yōu)缺點(diǎn)9/6/202114《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析現(xiàn)金流動與流動負(fù)債比率優(yōu)點(diǎn)：現(xiàn)金流動與流動負(fù)債比率是半動態(tài)指標(biāo)，比靜態(tài)指標(biāo)合理現(xiàn)金流動與流動負(fù)債比率缺點(diǎn)：分母仍然是靜態(tài)指標(biāo)，并不十分科學(xué)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量并不能代表企業(yè)能夠償還債務(wù)的現(xiàn)金，并且它也
7、是以上一周期數(shù)量代表下一周期數(shù)量，并不十分準(zhǔn)確9/6/202115《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析（3）現(xiàn)金流動與流動負(fù)債比率分析一般分析現(xiàn)金流動與流動負(fù)債比率越高，流動性越強(qiáng)，流動負(fù)債的安全性越高過高的流動比率可能存在其他情況，需要結(jié)合其他指標(biāo)分析比較分析橫向或縱向比較分析，具有較大的意義應(yīng)注意的問題企業(yè)有可能對現(xiàn)金流動與流動負(fù)債比率進(jìn)行人為操縱9/6/202116《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分析一、短期償債能力分析（四）短期償債能力的趨勢分析1．絕對數(shù)分析將企業(yè)連續(xù)幾期的流動資產(chǎn)、
8、流動負(fù)債、現(xiàn)金流量等相關(guān)項(xiàng)目的絕對數(shù)進(jìn)行比較，以洞悉企業(yè)流動性和短期償債能力的變動方向。2．環(huán)比分析計(jì)算流動資產(chǎn)、流動負(fù)債、現(xiàn)金流量等相關(guān)項(xiàng)目相鄰兩期的變動百分比，以查看這些項(xiàng)目變動的方向和幅度，從而分析企業(yè)流動性和短期償債能力的變動情況。3．定基分析選擇一個(gè)固定的期間作為基期，計(jì)算各分析期流動資產(chǎn)、流動負(fù)債、現(xiàn)金流量等相關(guān)項(xiàng)目與基期相比的百分比。9/6/202117《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第3章償債能力分
