財務(wù)報表分析償債能力分析

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1、2014年電大作業(yè)財務(wù)報表分析——以蘇寧為例蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱”蘇寧“），原蘇寧電器股份有限公司，創(chuàng)立于1990年2004年7月21日，蘇寧電詢002024）在深圳證券交易所上市。經(jīng)過23年的創(chuàng)業(yè)發(fā)展，成為國家商務(wù)部重點(diǎn)培育的“全國15家大型商業(yè)企業(yè)集團(tuán)”之一。蘇寧電器是中國3C（家電、電腦、通訊）家電連鎖零售企業(yè)的領(lǐng)先者，2007年實(shí)現(xiàn)銷售近900億元。截至2009年5月，蘇寧電器在中國29個省和直轄市、200多個城市擁有850多家連鎖店，員T12萬名。2008年銷售規(guī)模突破1000億元，品牌價值423.37億元，名列中國企業(yè)500強(qiáng)第53位，入選《福布斯》亞洲企

2、業(yè)50強(qiáng)。2005年12月，蘇寧電器以嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范、科學(xué)高效的內(nèi)部管理，順利通過IS09000質(zhì)量管理體系認(rèn)證。2007年8月，蘇寧榮登《福布斯》中文版2007“中國頂尖企業(yè)榜”榜首。同年12月30日，蘇寧電器榮膺2007年“中國100最受尊敬上市公司”，在上榜的連鎖企業(yè)中排名第一。由于經(jīng)營定位準(zhǔn)確、品牌管理獨(dú)具特色，2008年6月2日，世界品牌實(shí)驗(yàn)室評定蘇寧品牌價值423.37億元，蟬聯(lián)中國商業(yè)連鎖第一品牌。蘇寧本著穩(wěn)健快速、標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制的開發(fā)方針，采取“租、建、購、并”立體開發(fā)模式，在中國大陸600多個城市開設(shè)了1700多家連鎖店；2009年，通過海外并購進(jìn)入中國香港和日本市場，拓展

3、國際化發(fā)展道路。與此同時，蘇寧開拓性地堅持線上線下同步開發(fā)，自2010年旗下電子商務(wù)平臺”蘇寧易購"升級上線以來，產(chǎn)品線由家電拓展至百貨、圖書、虛擬產(chǎn)品等，SKU數(shù)100多萬，迅速躋身中國B2C前三，目標(biāo)到2020年銷售規(guī)模3000億元，成為中國領(lǐng)先的B2C品牌。2013年9月12日晚間，被定義為3.0模式的蘇寧開放平臺正式于北京揭開神秘面紗，平臺被命名“蘇寧云臺”，并具備四大核心特點(diǎn)：雙線開放、統(tǒng)一承諾、精選優(yōu)選和免費(fèi)政策。2013年2月19日，公司中文名稱由原“蘇寧電器股份有限公司”變更為“蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司”，公司英文名稱由原TUNINGAPPLIANCECO.,LTD

4、.”變更為“SUNINGCOMMERCEGROUPCO.,LTD.”任務(wù)1:償債能力分析蘇寧云商2011-2013部分財務(wù)數(shù)據(jù)年度2010年2011年2012年2013年項H貨幣資金22,740,08430,067,36524,806,284交易性金融資產(chǎn)002,862,077應(yīng)收賬款1,104,6111,841,7781,270,502671,075存貨9,474,44913,426,74117,222,48418,258,355流動資產(chǎn)43,425,33553,427,12953,502,463資產(chǎn)總額59,786,47376,161,50182,251,671流動負(fù)債35,6

5、3&26241,245,25643,414,384負(fù)債總額36,755,93547,049,96653,54&764營業(yè)收入93,88&58098,357,161105,292,229營業(yè)成本76,104,65680,884,64689,279,061利息支出11,55892,864234,765利潤總額6,473,2263,241,598144,386部分財務(wù)指標(biāo)計算表項目2011年2012年2013年速動資產(chǎn)29,99&59436,204,64535,244,108現(xiàn)金資產(chǎn)22,740,08430,067,36527,668,361應(yīng)收賬款平均余額1,473,1951,556,

6、140970,789存貨平均余額11,450,59515,324,61317,740,420一、短期償債能力分析1.流動比率二流動資產(chǎn)十流動負(fù)債2.速動比率二速動資產(chǎn)一流動負(fù)債二（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債3.現(xiàn)金比率二（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）十流動負(fù)債例如：蘇寧2013年末流動比率53502463千元/43414384千元二1.232013年速動比率二(53502463-18258355)千元/43414384千元二0.782013年現(xiàn)金比率二(24806284+2862077)千元/43414384千元=0.637蘇寧近3年短期償債能力比率及趨勢分析蘇寧云商2011年201

7、2年2013年流動比率1.221.301.23速動比率0.840.880.81現(xiàn)金比率0.640.730.64流動比率、速動比率、較上年同期未發(fā)生較大變化。現(xiàn)金比率在2012年冇所變動但在2013年末與2011年持平，從歷史數(shù)據(jù)趨勢分析，蘇寧云商短期償債能力未冇大的變動，仍保持較強(qiáng)的短期償債能力。因無法取得準(zhǔn)確權(quán)威的行業(yè)，無法進(jìn)行行業(yè)分析和對比。影響因素分析數(shù)據(jù)指標(biāo)計算分析蘇寧云商2011年2012年2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)63.7363.21108.46存貨周轉(zhuǎn)次