九鼎投資基金簡介

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1、九鼎礦業(yè)股權(quán)投資基金簡介二零一二年四月1引言做好股權(quán)投資的兩大要素宏觀經(jīng)濟(jì)資本市場目標(biāo)行業(yè)資金安全專業(yè)水平激勵機(jī)制看準(zhǔn)方向選好團(tuán)隊2第一部分PE投資概況第二部分九鼎投資簡介第三部分礦業(yè)投資價值第四部分九鼎礦業(yè)基金3產(chǎn)業(yè)整合十年十倍北京內(nèi)城四區(qū)房價資料來源：新浪樂居市場空間2011年12月31日中日印證券化數(shù)據(jù)資料來源：萬得資訊證券化城市化……PE投資的宏觀背景41101022040“1”“2”：入股時每股收益1元，退出時業(yè)績翻倍，每股收益變?yōu)?元2005年到2010年中小板凈利潤年復(fù)合增長率為29.15%，四年后業(yè)績變?yōu)?.8倍“10”“20”：上市前按

2、照10倍市盈率入股，上市后按照20倍市盈率退出2011年12月30日平均市盈率：中小板28.26倍，創(chuàng)業(yè)板37.62倍PE投資的盈利來源PE投資四年四倍，10元入股，40元退出，年化復(fù)合收益率約40%5第一部分PE投資概況第二部分九鼎投資簡介第三部分礦業(yè)投資價值第四部分九鼎礦業(yè)基金6九鼎概況●已在國家發(fā)改委備案的股權(quán)投資企業(yè)●中國投資協(xié)會創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會副會長單位（發(fā)改委主管）●2011年中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)30強(qiáng)第一名，2011年中國最佳私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)（中國最早的獨立第三方股權(quán)投資行業(yè)研究機(jī)構(gòu)——清科集團(tuán)排名）●總部位于北京，分支機(jī)構(gòu)遍布全國●專注

3、于農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、消費、先進(jìn)制造、新興產(chǎn)業(yè)、礦業(yè)六大行業(yè)●累計投資項目超過100家，已上市及處于上市審核過程中企業(yè)超過40家●管理基金規(guī)模超過200億元人民幣●境外投資人包括新加坡淡馬錫、歐洲寶馬家族基金、德國安聯(lián)保險、瑞士合眾等●境內(nèi)國有投資人包括中信證券、劉鴻儒金融教育基金會、無錫國聯(lián)集團(tuán)等●境內(nèi)民營投資人包括龍湖地產(chǎn)、恒安集團(tuán)、劍南春酒業(yè)、上海中建房產(chǎn)等1237投資策略投資理念：穩(wěn)健追求極低風(fēng)險前提下的較高收益不追求高風(fēng)險前提下的極高收益寧可錯過，不可投錯投資模式：擬上市成熟優(yōu)質(zhì)企業(yè)的參股投資上市：企業(yè)有明確上市意愿，無重大上市障礙成熟：企業(yè)經(jīng)營模式成

4、熟，過往業(yè)績優(yōu)秀且在未來保持穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)：企業(yè)成長路徑明確，競爭優(yōu)勢長期可持續(xù)參股：不控股企業(yè)，通過為企業(yè)提供增值服務(wù)以創(chuàng)造價值8組織體系主動務(wù)實的投后服務(wù)客觀翔實的盡職調(diào)查經(jīng)緯交織的項目開發(fā)項目開發(fā)體系行業(yè)挖掘(“6”)區(qū)域布局(“60”)合作伙伴(“600”)高度專業(yè)化分工的組織體系專業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)捻椖吭u審盡職調(diào)查體系行業(yè)聚焦專業(yè)分工自主調(diào)研外部驗證標(biāo)準(zhǔn)流程詳細(xì)指引項目評審體系多輪評審風(fēng)險分散專職評審激勵制衡不熟不做安全邊際投后服務(wù)體系投后專員資源體系上市協(xié)助管理優(yōu)化兼并收購業(yè)務(wù)拓展9部分基金業(yè)績注：（1）基金預(yù)期回報為基金運作到期預(yù)期回報。（2）基金項目預(yù)期

5、回報參照InternationalPrivateEquityandVentureCapitalValuationGuidelines估值準(zhǔn)則確定基準(zhǔn)，并在此基礎(chǔ)上做了更保守預(yù)測，具體計算原則如下：已退出項目按照實際退出金額計算；已上市未退出項目，按照市值的90%估值；上市預(yù)期明確在一年以內(nèi)、且已經(jīng)申報IPO材料的項目，按照可比上市公司市盈率的80%估值；尚未申報材料的項目，按照可比上市公司市盈率的70%估值。（3）估值財務(wù)數(shù)據(jù)截止2011年三季報，可比公司PE值日期為2011年9月30日。10部分已上市項目序號項目名稱上市板塊上市時間投資時間入股成本價(

6、上市前,元)股價(11年底復(fù)權(quán)價)年化收益率IRR1吉峰農(nóng)機(jī)(300022)創(chuàng)業(yè)板2009年10月2009年4月3.2347.53196.9%2金亞科技(300028)創(chuàng)業(yè)板2009年10月2007年6月2.50-(已退出)111.2%3桑樂金(300247)創(chuàng)業(yè)板2011年7月2010年1月6.0013.9142.3%4爾康制藥(300267)創(chuàng)業(yè)板2011年9月2010年9月6.1917.39126.1%5江山化工(002061)中小板2006年8月2005年6月1.62-(已退出)79.6%6輝豐股份(002496)中小板2010年11月2008年

7、7月6.2223.9551.3%7金杯電工(002533)中小板2010年12月2007年11月3.3017.3351.9%8佰利聯(lián)(002601)中小板2011年7月2007年12月5.6097.58103.4%9海南瑞澤(002596)中小板2011年7月2009年12月4.0011.8268.3%10朗姿股份(002612)中小板2011年8月2010年7月17.3328.5240.9%11部分在會審核項目資料來源：中國證監(jiān)會網(wǎng)站http://www.csrc.gov.cn/，九鼎投資序號項目名稱審核階段擬上市板塊1四川明星電纜已過會主板2無錫華東

8、重機(jī)已過會中小板3上海中穎電子已過會創(chuàng)業(yè)板4河南裕華光伏已過會創(chuàng)業(yè)板5珠海億邦制